Foto cedidaJavier Mendieta Camiña director de banca privada de Andbank España en Bilbao.. Javier Mendieta Camiña se incorpora a Andbank España como nuevo director de banca privada en Bilbao
Andbank España, entidad especializada en banca privada, ha incorporado recientemente a Javier Mendieta Camiña como nuevo director de banca privada para su oficina de Bilbao. Este nuevo nombramiento se enmarca dentro de la estrategia de crecimiento de Andbank para su oficina de Bilbao, que ha cerrado 2017 con un crecimiento del 53%.
Mendieta, que cuenta con más de 17 años de experiencia en el ámbito de la banca privada, proviene de Banco Caixa Geral, donde hasta la fecha ocupaba el puesto de director de patrimonios para el País Vasco y Asturias, liderando el desarrollo de negocio en ambos territorios. Anteriormente, trabajó en Banco Sabadell, como director de oficina en Vizcaya, y en Banco Urquijo, como director de banca patrimonial. Javier Mendieta es licenciado en Derecho por la Universidad de Deusto y cuenta con la certificación EFA de EFPA España.
La presencia de Andbank en Bilbao se ha consolidado en los dos últimos años, con el traslado de su oficina principal a la Torre Iberdrola, para ampliar su delegación en la capital vizcaína, y la apertura de un centro de agentes financieros, situado en la Calle Rodríguez Arias. Andbank España es una de las entidades de banca privada independientes más importantes del País Vasco, donde cuenta con oficinas en Bilbao, San Sebastián y Vitoria.
Para Jaime Garciapons, director territorial de Andbank para Vizcaya y Navarra, “la incorporación de Javier Mendieta afianza la estrategia de Andbank España para la captación de profesionales con una trayectoria consolidada y sólida que aporten un conocimiento sustancial del negocio en la zona. Este nombramiento nos permitirá seguir creciendo y mejorando la calidad en el servicio a nuestros clientes”.
Pixabay CC0 Public DomainCarmen_carbonell. Morningstar analiza los retos del mercado en su conferencia anual de Madrid
El próximo 8 de mayo, Morningstar organiza su conferencia anual de Madrid en la que, año tras año, recoge las ideas y opiniones de los mejores gestores de fondos tanto nacionales como internacionales. Además, en la conferencia se abordarán asuntos que quizá no estén directamente relacionados con la gestión, pero sí que afectan al mundo de la inversión colectiva. Evento tendrá lugar en el Hotel VP Plaza España Design de Madrid.
En esta edición, Paolo Sironi, de IBM Watson Financial Services, tratará la problemática de la innovación fintech y la regulación impuesta por MiFID II como generadores de valor para los inversores. También se tratará la tecnología Blockchain con el analista especializado de Morningstar, James Sinegal.
Por otra lado, un aspecto cada vez más presente en la industria financiera es el de la sostenibilidad y más concretamente el de la huella de carbono, tema del que hablará el responsable de Sostenibilidad en Morningstar, Steven Smit. En la conferencia de este año, también se explicará el recientemente lanzado rating cuantitativo para fondos de inversión de Morningstar, que presentará el director de análisis cuantitativo de la firma, Timothy Strauts.
Respecto a la participación de gestores de fondos, este año la conferencia contará con tres paneles, cada uno con una perspectiva distinta. El primero reunirá a Andreas Zoellinger, director genera y gestor de carteras en Blackrock, a Fiona Frick, jefa ejecutiva en Unigestion y a Francisco Gracía-Paramés, gestor y fundador de Cobas Asset Management.
El un segundo panel estará protagonizado por Edwin Walczak, gestor de renta variable americana de Vontobel, Isabel Levy, cofundadora de Métropole Gestion y especialista en valores europeos y Fernando Bernad, partner y gestor en azValor Asset Management.
El último panel será sobre renta fija y en él participarán Suzanne Hutchins, gestora de cartera y líder de equipo en Newton Investment, Paul Read, experto de renta fija y co-líder de equipo en Invesco, y Rob Drijkoningen, director general en Neuberger Berman.
Para asistir a la conferencia es necesario apuntarse en el siguiente link.
Pixabay CC0 Public Domain_Alicja_ . Para Allianz GI hay que ser muy selectivos para exprimir el mercado de deuda pública y de crédito
No todo está perdido en el mercado de bonos gubernamentales. Según Luke Copley, especialista en producto de renta fija global de Allianz GI, no hay por qué descartar este tipo de activo; ya que puede aportar rendimiento dentro de las estrategias multiactivo globales.
En su opinión, existe valor en algunos bonos con bajas duraciones de Estados Unidos y en algunos países emergentes. “Creo que la subida de tipos será gradual y que el soporte de los bancos centrales al mercado seguirá, por lo tanto no vamos a notar mucho mayor impacto en la deuda de los países ni un comportamiento muy distinto con las tendencias que ya se están empezando a dar”, señala.
Este análisis del entorno y del devenir de la normalización financiera es el que le ha llevado a apostar por posiciones cortas en bonos del tesoro norteamericanos, pese a que muestran un spread estrecho. En los mercados europeos, se mantienen infraponderados en países como Alemania, mientras que analizan las posibilidades que les brindan la deuda pública de mercados emergentes. “En este sentido, nos fijamos mucho en los fundamentales de los países, para separar el ruido de la realidad”, matiza.
Este experto de Allianz GI reconoce que su posición es muy selectiva de cara a la renta fija y que no son nada agresivos respecto a sus posiciones, sino más bien cautos y muy selectivos. “Nos centramos más en identificar bien los fundamentales y la buena dinámica de un sector, que en un tipo de activo concreto”, señala. Esta premisa les ha hecho ser especialmente cautos en el crédito. En el caso del investment grade se centran más en el sector industrial estadounidense. “Esperamos una mayor expansión de los diferenciales y un aumento en la volatilidad, y vemos un riesgo particular en los nombres de BBB con un apalancamiento elevado”, apunta.
En el espectro del high yield afirma que cada vez buscan mejor calidad crediticia en este tipo de activo, de cara a incorporarlo a su cartera. Según explican desde la gestora, en el mercado de high yield todavía es fácil identificar cuáles son los nombres con más riesgo.
Proceso de inversión
Para Copley una de las claves en la asignación de activos en sus estrategias multiactivo es su proceso de inversión. “Realizamos un estudio top-down que nos permite identificar cuáles son los riesgos del mercado y su situación real, y después analizamos los países”, explica.
El enfoque se usa la firma para construir estas carteras es hacer un “presupuesto”, ilustra como ejemplo Copley, de la distribución del riesgo por activo que se puede asumir.
“El equipo completo decide en qué tipo de activo considera que hay más riesgo seleccionando entre deuda y bonos de mercados desarrollados, deuda y bonos mercados emergentes, investment grade y high yield. También valoramos el riesgo global teniendo en cuenta el entorno”, explica.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Martin Abegglen
. UBS Asset Management lanza una nueva plataforma que ofrece servicios de asesoramiento bancario
UBS Asset Management ha lanzado su servicio UBS Partner, una solución tecnológica de marca blanca que permitirá un cambio radical en el proceso de asesoramiento y servicio al cliente ofrecido por los bancos.
UBS Partner, que forma parte de la oferta de UBS Platform Solutions, explora las carteras de los clientes a diario, calibra las carteras individuales con los correspondientes perfiles de riesgo, los criterios clave de calidad de los instrumentos y los objetivos de inversión.
Al identificar a aquellos clientes que no están en camino de alcanzar su objetivo financiero personal, UBS Partner crea opciones de inversión personalizadas y procesables para ayudarlos a retomar el rumbo.
«Los bancos de hoy se enfrentan a retos significativos para abordar las cambiantes necesidades de los clientes y un entorno regulatorio cada vez más complejo. Para ayudar a navegar este entorno, hemos utilizado la tecnología y los procesos dentro de UBS y las herramientas y análisis que permiten a los bancos transformar la forma en que ellos y sus asesores trabajan con los clientes», explicó Ulrich Körner, presidente de UBS Asset Management.
Thomas Stokes, responsable de la nueva herramienta, cree que UBS Partner es una solución modular altamente escalable y dirigida por tecnología diseñada para facilitar la integración en los sistemas existentes de los bancos. “A través de UBS Partner esperamos liberar el tiempo de los asesores bancarios, que les permita enfocarse en mejorar los servicios que ofrecen a sus clientes y también hacer crecer su base de clientes».
«Estamos entusiasmados de poder ofrecer acceso a UBS Partner a nivel mundial, una solución inmensamente poderosa que permite a los bancos cambiar el flujo de conversación con los clientes a los que asesoran. Creemos que esta es la primera plataforma de este tipo y estamos encantados de poder trabajar con Banca Generali para lanzar UBS Partner en un futuro cercano”, añadió William Kennedy, responsable de cobertura de clientes de UBS Asset Management.
De izquierda a derecha, Germán Bautista, director de clientes y negocio de grandes cuentas. La digitalización, las alianzas y el envejecimiento poblacional marcan el futuro de los servicios de inversión en España
¿Cuáles el futuro de los servicios de inversión? ¿A qué nuevos paradigmas se enfrenta el sector? ¿Qué respuesta están dando las entidades? Estas son algunas de las preguntas que Finizens ha lanzado hoy durante la mesa redonda que ha organizado sobre la evolución y el futuro de los servicios de inversión en España.
En ella han participado Eduardo Vioque Ruiz, director de banca retail de EVO Banco, Germán Bautista, director de clientes y negocio de grandes cuentas de Caser, y Alfonso de León, co-fundador y presidente co-ejecutivo de Finizens; y los tres han coincidido en destacar la digitalización como el primer paso del nuevo presente y futuro del sector.
“La digitalización ya no es una tendencia, es una realidad que hay que llevar en el ADN. La tecnología ha cambiado la forma en relacionarse con el cliente, ya no basta con que existan varios canales, sino que todos deben estar conectados. Ha traído la democratización de las inversiones y el acceso sin restricciones”, destaca Vioque, quien adelanta que una de las últimas apuesta de EVO Banco es el lanzamiento de EVO Assistant. Se trata de un sistema de inteligencia artificial pionero que ofrecerá a los clientes asistencia integral a través de la voz.
Como Vioque, todos coinciden que la digitalización ya no es algo de futuro, sino del presente. “Toda la industria y todas las entidades estamos trabajando para adaptarnos al cambio de comportamiento del cliente y hacer sostenible nuestro negocio. Esto supone saltara a una relación digital con el cliente final y seguir siendo competitivos de cara a los nuevos jugadores que entran en el mercado”, afirma Bautista.
De León considera que todo el proceso de digitalización y disrupción tecnológica que vive el sector viene a resolver los problemas que se encuentra el inversor o ahorrador medio: “El entorno digital ofrece al cliente ubicuidad, por lo tanto siempre está atendido y no depende de un horario de oficinas. En segundo lugar, seguridad para invertir su dinero y por último, rentabilidad; ya que está demostrado que en el largo plazo los índices baten a la gestión activa”, explica.
Para estos profesionales, el futuro del sector también pasa por mayores alianzas entre las firmas, en especial con las fintech. “No podemos verlas como una amenaza sino como una oportunidad y ver si lo que ofrecen da respuesta a las necesidades de nuestros clientes. Si es así, hay que buscar alianzas porque nos permiten planteamientos nuevos y también ahorrar tiempo, en particular si aportan una tecnología desarrollada que a nosotros nos supondría un coste”, destaca Vioque quien además reconoce que ellos están abiertos a nuevas alianzas.
Por último, otra de las tendencias que los ponentes destacaron durante este debate fue las implicaciones que tiene en España el envejecimiento de la población. Según explica Bautista, “en 2050, España será, después de Japó, el país con mayor grado de dependencia del mundo. Si ahora más del 40% del presupuesto del país se destina al pago de las pensiones, imagínense cuánto deberá ser en 2050. Es una responsabilidad de todas las instituciones, públicas y privadas, concienciar a los ciudadanos de que se hagan responsables de sus ahorros para el futuro”.
En este sentido De León advierte que el modelo tradicional de “ir pagando una casa durante años y luego vivir de la pensión” ya no es válido. “Vemos que esto es un aspecto que aún tiene que desarrollarse más. Nosotros estamos satisfechos al ver que el 80% de nuestros clientes realiza aportaciones de forma recurrente, lo que nos dice que hay gente que ya está detectando la necesidad de ir guardando mes a mes”.
Otras tendencias
En su opinión, a las tendencias ya explicadas se suma una más que hará que los servicios de inversión en España crezcan: “hay clientes desatendidos”. Según el análisis de De León, “un cliente con un patrimonio medio de unos 30.000 o 40.000 euros está desatendido porque no se encuentran tan cómodo en las redes de oficinas de las grandes entidades y porque busca otro tipo de producto y servicio”.
Ser capaces de atender a todo ese segmento es algo que impulsará los servicios de inversión, al igual que una población con una mayor formación financiera. “Creo que hay dos fuerzas que empiezan a converger y que están ayudando a que el ciudadano tenga mayor formación: Internet, que da acceso a toda la información que se quiera, y la regulación, que cada vez exige ser más transparente. Y creo que está funcionando porque cada vez la gente hace preguntas más sofisticadas”, apunta Vioque.
En su opinión, el verdadero reto que los servicios tienen por delante es por realmente al cliente en el centro, “algo que se dice mucho” pero que es complicado lograr. “Para mi la complejidad reside en que las nuevas generaciones quieren que este servicio sea bueno, bonito y ya. La complejidad reside en conseguir dárselo y que además sea rentable para las entidades. Para mi este es el reto”, concluye.
Pixabay CC0 Public DomainAlexandra_Koch. De cara al segundo trimestre del año, las gestoras avisan: el ‘goldilocks’ toca a su fin
La tensión comercial entre Estados Unidos y China, la vuelta de la volatilidad y una corrección técnica durante febrero fueron algunos de los eventos más significativos del primer trimestre del año. ¿Qué debemos esperar del segundo? Según las gestoras estamos ante un punto de inflexión y el fin de ese escenario “perfecto” de 2017.
Para Nordea, lo más sorprendente de estos primeros meses del año ha sido el comportamiento superior de la renta fija frente a la renta variable durante los primeros meses de 2018, dado que el año empezó con turbulencias. “En nuestra opinión, esto marca el fin de la era de la baja volatilidad. La cambiante composición del plano macroeconómico amenaza el contexto ‘goldilocks’ que vivimos en 2017: el equilibrio entre el crecimiento y la inflación se está deteriorando”.
En este nuevo contesto, según Capital Group, ha sido fundamental que los fondos hayan estado bien diversificados. De cara a los próximos trimestres, la gestora considera que “el panorama económico global sigue siendo positivo y benigno para la inversión en renta variable global, si bien es cierto que los niveles de volatilidad, se irán normalizando a lo largo del año. Por ello es muy importante invertir en fondos consistentes, conservadores y donde la protección de capital sea una prioridad”.
Otro punto en el que coinciden todas las gestoras es que la normalización de la política monetaria continuará, aunque sea de forma paulatina. En este sentido, las decisiones de los bancos centrales serán algo muy determinante para el mercado, así como el efecto que tenga la retirada de estímulos.
“Nosotros creemos que inevitablemente, la Reserva Federal proseguirá con la normalización de su política y el crecimiento será decepcionante. Este contexto macroeconómico, propio de una fase tardía del ciclo, está sentando las bases para un periodo de rentabilidades ajustadas al riesgo inferiores, lo que confirma nuestras perspectivas para 2018. Puede que aún no hayamos llegado al techo de la renta variable, pero es probable que la caída bursátil de febrero constituya el inicio del progreso de esta clase de activos hacia su punto máximo”, explican desde Nordea
Desde Fidelity International tampoco quieren hablar de un final de ciclo y menos aún poner fecha a una posible recesión. “Creo que, igual que hemos tenido un ciclo muy largo de crecimiento, nos encaminamos hacia un fin de ciclo también muy largo. Eso no significa que sea algo negativo porque sin duda deja un terreno intermedio muy amplio donde puede haber muchas oportunidades”, señalaba a principios de semana Bart Grenier, jefe global de gestión de activos de Fidelity International, durante un encuentro con la prensa en Londres.
Según el equipo de inversiones de Imdi Funds, la geopolítica, los bancos centrales y la volatilidad serán las principales claves de cara a los próximos meses. “El ruido político generado desde Estados Unidos, desde las fricciones comerciales a las suspicacias hacia determinadas empresas auspiciadas por Trump, podría mantenerse como una de las grandes cuestiones a tener en cuenta en los próximos meses, junto con el previsible anuncio por parte del BCE del final de sus compras netas de activos durante el cuarto trimestre de 2018.
En el plano políticos, todas las gestoras apuntan a Estados Unidos y Trump dado su actitud proteccionista y el enfrentamiento que mantiene con algunos de sus socios comerciales, en especial con china. Según Luca Paolini, estratega jefe de Pictet AM, habrá que ver cómo evolucionan estas tensiones. “Una guerra comercial no interesa a nadie”, recuerda Paolini.
Todos estos elementos llegan en un momento donde el mercado es bastante sensible, pero también, tal y como se vio en el pasado, es capaz de recuperarse con mucha rapidez. “Quizás en el segundo trimestre de 2018 el gran punto a seguir y el mayor riesgo para el mercado sea su propio comportamiento, que puede degenerar en episodios de inestabilidad. Las valoraciones en el campo tecnológico se conjugan con un momento en el que el S&P500 se encuentra próximo a su promedio de 200 sesiones, referencia que, de romperse con solidez, podría generar un episodio de caídas que sería el gran protagonista del presente trimestre. No obstante, de llegar a tomar forma, asistiríamos a oportunidades de inversión a corto plazo al no estar acompañada la caída de las bolsas por un deterioro del escenario macro”, advierte el equipo de inversiones de Imdi Funds.
En opinión de Paolini, es previsible una alta dispersión entre mercados y sectores regionales, con oportunidades tácticas. “En concreto vemos oportunidades en la euro zona, dado el aumento de los beneficios empresariales. Al mismo tiempo estamos menos optimistas en acciones japonesas”, señala.
Pixabay CC0 Public DomainCurriculum_Photografia. Axon Partners Group lanza un fondo de fondos paneuropeo de capital riesgo de 500 millones de euros
Con el respaldo del Fondo Europeo de Inversiones (FEI) y otros inversores institucionales, Aurora, fondo de fondos de capital riesgo europeo de Axon, invertirá en toda la región paneuropea, permitiendo que más de 500 empresas tecnológicas escalen y se conviertan en líderes mundiales en sus mercados.
Según ha explicado la firma en un comunicado, este fondo sigue una estrategia de inversión que incluye inversiones en los sectores más atractivos del ecosistema tecnológico actual: TICs, tecnología verde, biotecnología y ciencias de la vida. Además, el fondo invierte en todas las etapas de la empresa, es decir desde la inversión semilla hasta la ejecución de acuerdos primarios con capital riesgo europeo. Incluso realiza co-inversiones directas y estrategias secundarias.
“Esta sólida estrategia solo es posibles gracias a la experiencia, los conocimientos técnicos y la capilaridad que Axon tiene en el entorno de la innovación y el capital riesgo europeo”, señala la entidad.
En general, Axon’s Aurora permitirá a los inversores acceder a una de las clases de activos más prometedoras a nivel mundial: el mercado de capital de riesgo europeo. Europa es el mercado desarrollado e integrado más grande y caracterizado por tener una sociedad altamente emprendedora. “Los empresarios han alcanzado aproximadamente el 8% de la población en edad de trabajar. Existe un importante talento en ingeniería y ciencia, y actualmente cinco de las principales instituciones de ciencias de la computación del mundo son europeas. Además, hay varios centros tecnológicos consolidados en todo el continente y otros que están surgiendo y cobrando relevancia”, argumenta Axon en su defensa sobre la visión del sector tecnológico europeo.
La firma no solo considera que el sector tecnológico europeo sea una gran oportunidad, sino que también lo es el capital riesgo. Según explican desde Axon, en Europa, la industria del capital de riesgo ha madurado en los últimos 10 años. Los fondos de capital riesgo europeos han tenido un rendimiento extremadamente bueno, y los rendimientos obtenidos ya están superando los rendimientos de este mismo segmento en Estados Unidos. Por lo que el ecosistema de capital riesgo ofrece un espacio significativo para el crecimiento”.
Por último, desde Axon señalan que al utilizarse en este fondo una estrategia de fondos de fondos se logra diversificar la cartera y minimizar el resigo financiero.
CC-BY-SA-2.0, FlickrFoto: Drew Stephens. ¿Perspectivas de concentración bancaria?
A la vista de los crecientes cambios que estamos viendo en algunas empresas aseguradoras, ¿cuáles son las perspectivas de cambios corporativos en la banca?
En Estados Unidos, las fusiones y adquisiciones han brillado por su ausencia en el sector desde la crisis financiera debido a los requisitos reforzados de capital, liquidez y cumplimiento normativo que puede provocar la expansión.
Los bancos con activos superiores a los 50.000 millones de dólares están sujetos a la modalidad más estricta de supervisión de la Reserva Federal, pero la legislación que está tramitándose actualmente en el Congreso de Estados Unidos podría elevar este umbral hasta los 250.000 millones de dólares, lo que fomentaría las adquisiciones.
Junto con otras medidas liberalizadoras y la reforma tributaria, que podría elevar el capital disponible de los bancos, las perspectivas son prometedoras.
En Europa, los directivos de los grandes bancos y los reguladores también han hablado recientemente de la necesidad de consolidación en el sector bancario europeo. Al igual que el estadounidense, el sistema bancario de la zona euro está muy fragmentado y existe un banco por cada 50.000 ciudadanos. Existen demasiadas entidades de crédito poco rentables y las adquisiciones a escala nacional y transfronteriza siguen estando muy por debajo de los niveles anteriores a la crisis financiera, por lo que parece haber margen para los movimientos de concentración.
La zona euro está experimentando una expansión cíclica y los temores en torno a los préstamos morosos están disipándose, lo que podría dar un impulso adicional a las fusiones y adquisiciones. El Banco Central Europeo aspira a un mercado bancario integrado en toda la UE, en el que, como indicó en un informe de abril de 2015, “los mercados bancarios puedan asignar recursos de forma eficiente a las oportunidades de inversión más lucrativas en toda la zona euro, sin que existan fricciones en el flujo de capitales a través de las fronteras”.
M&A penalizado
Se rumorea que una gran entidad alemana podría ser objeto de adquisición. Sin embargo, apreciamos varios obstáculos de tipo normativo en este sentido. No tendría sentido, en efecto, que los bancos emprendieran adquisiciones transfronterizas a la vista del marco normativo actual. Como ocurre en Estados Unidos, la normativa sobre capital penaliza las fusiones y adquisiciones y los requisitos de capital relativos al colchón para las entidades financieras con importancia sistémica trata de evitar explícitamente que los bancos adquieran importancia sistémica.
Los bancos que aumenten su tamaño estarán sujetos a mayores requisitos de capital, lo que desincentiva la búsqueda de operaciones que aumenten el tamaño de una entidad. Para que las concentraciones funcionen, los depósitos deben circular libremente más allá de las fronteras, pero las filiales de los diferentes países se rigen por marcos normativos y jurídicos diferentes. Una entidad de un país podría estar sobrecapitalizada, pero las autoridades podrían impedir que este capital saliera de las fronteras nacionales; de este modo, un modelo de ámbito europeo basado en filiales provocará que el capital quede “atrapado” en algunos países.
Los bancos europeos también están sujetos a diferentes regímenes de garantía de depósitos, lo que supone una complicación operativa adicional. La existencia de un sistema común de garantía de depósitos probablemente sea un requisito clave para que aumenten las fusiones y adquisiciones transfronterizas, pero el gobierno alemán no se comprometerá a ello hasta que la normativa bancaria no se haya reforzado en toda la zona euro, lo que incluye imponer normas más estrictas para las exposiciones a deuda pública de las entidades de crédito.
Deben existir directrices comunes y más confianza en toda Europa, pero la banca minorista sigue siendo un sector muy local. Los bancos que traten de expandirse a otros mercados no tienen garantizada una ventaja de escala, dadas las complejidades adicionales y las dificultades normativas que conllevaría dicha expansión. No obstante, la Unión Europea está decidida a conseguir un mercado bancario más unificado, por lo que a largo plazo parece probable que haya más operaciones transfronterizas de fusión y adquisición.
Sotiris Boutsis es portfolio manager del Fidelity Funds-Global Financial Services Fund.
Foto cedida Kathleen Gallagher jefa de Carteras Gestionadas de ETFs DE State Street.. State Street nombra a Kathleen Gallagher jefa de Carteras Gestionadas de ETFs
State Street Global Advisors (SSGA) anuncia un nuevo cambio en su organigrama. La firma ha comunicado el nombramiento de Kathleen Gallagher como nueva jefa de Carteras Gestionadas de ETFs (ETF Model Portfolios) para EMEA y Asia Pacífico, con efecto inmediato.
Desde su nuevo puesto reportará al recién nombrado Rory Tobin, director general global de SPDR ETFs y con sede en Londres. Gallagher será responsable de traer la capacidad de inversión institucional multi-activo de State Street Global Advisors al mercado de intermediación financiera, principalmente a través de carteras gestionadas de ETFs.
La firma considera que las carteras gestionadas pueden ayudar a aquellos asesores que deseen centrarse puramente en la asignación de activos, así como a aquellos que busquen una solución modular de asesoramiento, que les permita enfocarse en otras áreas de especialización, por ejemplo, la planificación patrimonial y el asesoramiento fiscal. Del mismo modo, subcontratar la construcción de carteras a un tercero permite apostar por negocios más modulares que no dependan de la creación de soluciones personalizadas para cada cliente individual.
Según ha señalado Tobien tras este anuncio, “el modelo de asesoramiento está cambiando en toda Europa, incorporando nuevos desafíos para los asesores financieros. El aumento de la regulación y la modificación de la política de tarifas significa que el asesor se enfrenta a condiciones más duras para construir negocios viables. La experiencia de Kathleen trabajando con clientes creando soluciones de inversión adaptadas a su perfil de riesgo, nos permite combinar lo mejor de los SPDR ETFs con la capacidad institucional de asignación de activos de SSGA. Estamos encantados de darle la bienvenida a la firma”.
Por su parte Gallagher ha comentado que “con una amplia gama de herramientas de inversión, puede ser un desafío para el asesor financiero discernir entre la proliferación de productos de inversión disponibles. Las carteras gestionadas ayudan a crear estrategias de inversión con una asignación de activos acorde al apetito de riesgo individual, horizonte de inversión y objetivo de rentabilidad. Cualquiera que sea el resultado deseado, con un gran legado trabajando con asesores en Estados Unidos y el Reino Unido, State Street Global Advisors está bien posicionado para ayudar al inversor a enfrentar los próximos desafíos”.
Antes de unirse a State Street Global Advisors, Gallagher asesoró durante cinco años a diversas firmas financieras enfocándose en la gestión multi-activos. Entre otras BlackRock / Barclays Global Investors, donde desempeñó durante cuatro años las funciones Estratega de Asignación de Activos y posteriormente de Directora de Estrategia de Inversión en el equipo de Soluciones de iShares. En ambas funciones, fue responsable del análisis y desarrollo de soluciones multi-activos, incluyendo carteras gestionadas con ETFs.
Pixabay CC0 Public DomainGeralt. Schroders lanza un programa inmersivo a escala global para start-ups tecnológicas
Schroders ha creado el programa Cobalto diseñado para ayudar a las start-ups centradas en el ámbito de los servicios financieros a colaborar con Schroders de cara a apuntalar su desarrollo. Se trata de un programa inmersivo a escala global con tan solo una semana de vida.
Con esta iniciativa, Schroders se dirige específicamente a empresas tecnológicas que hayan superado la fase conceptual o de crecimiento inicial y que ofrezcan soluciones relevantes para la gestión de inversiones. Las firmas seleccionadas se beneficiarán de un acceso directo a las áreas de negocio de Schroders que más se adecuen a su perfil, así como a recursos e inversión potencial. Los candidatos a participar en el programa Cobalto ya pueden presentar sus solicitudes.
Según ha explicado Peter Harrison, consejero delegado de Schroders, “la innovación forma parte del ADN de Schroders; nos ha permitido desarrollar y expandir nuestro negocio durante más de 200 años. El programa Cobalto demuestra que ofrecemos el entorno ideal para las start-ups fintech y nos proporciona acceso directo a un abanico de empresas innovadoras que nos permitirán aprovechar la tecnología del mañana para abordar mejor los retos actuales del sector y del ámbito de la inversión”.
Según ha explicado la gestora, las start-ups se evaluarán en función de una serie de criterios de cara a garantizar que están estrechamente alineadas con la cultura y prioridades empresariales de Schroders e identificar soluciones innovadoras que generen beneficios tangibles en un plazo de 12 meses. Schroders y las start-ups participantes —que se establecerán en el seno de Schroders— formalizarán un acuerdo a medida, en el que se especificará la duración y los términos de la colaboración.
Para Graham Kellen, director de estrategia digital en Schroders, “la colaboración con start-ups vanguardistas del ámbito tecnológico nos permite abordar los problemas tecnológicos derivados de la tecnología tradicionalcon estrategias innovadoras para solucionarlos en beneficio tanto de nuestros clientes como de nuestra productividad. A cambio, las start-ups con las que escojamos trabajar también sacarán partido de nuestro saber hacer en el sector y de nuestros recursos para acelerar su desarrollo. El programa Cobalto es nuestra respuesta al desafío de cómo colaborar mejor con las start-ups tecnológicas”.
