España archivos - Página 1717 de 3009

Bankia AM potencia la estructura de su negocio de gestión de activos con Berta Ferdinand, Carlos de Andrés y María Rivas

Bankia sigue reforzando la estructura de su negocio de gestión de activos, que opera bajo la marca de Bankia Asset Management y que agrupa, fundamentalmente, la actividad de planes de pensiones y la de fondos de inversión.

La Dirección de Inversiones de Fondos de Renta Variable, Mixtos y Empleo, que lidera Augusto Caro, ha reforzado su equipo con la incorporación, a lo largo del segundo semestre del año, de tres nuevos gestores de amplia experiencia: Berta Ferdinand, Carlos de Andrés y María Rivas.

Berta Ferdinand y Carlos de Andrés se incorporan a la Dirección de Planes de Empleo, que encabeza Enrique Blasco. Tienen responsabilidad directa sobre los distintos planes de pensiones de empleo que gestiona Bankia Asset Management y participan, junto con el equipo de fondos de inversión y de pensiones mixtos, en la estrategia y asignación de activos para los distintos perfiles de riesgo.

Por otro lado, María Rivas se integra como analista a la Dirección de Fondos de Renta Variable, que capitanea Víctor Santiago. Se encarga de examinar las salidas a bolsa que se produzcan en el mercado y de realizar análisis especiales, tanto de sectores como de empresas.

La Dirección de Inversiones de Fondos de Renta Variable, Mixtos y Empleo es uno de los tres pilares de la Dirección de Inversiones de Bankia AM, que conduce Sebastián Redondo. Las otras dos son la Dirección de Gestión de Carteras y la de Fondos de Fondos, Renta Fija y Garantizados.

“En un entorno de tipos de interés negativos y mercados globalizados, en los que se producen cambios a gran velocidad, es esencial reforzar los equipos de gestión con profesionales especializados y de gran experiencia que puedan obtener rendimientos para el ahorro que nos confían nuestros clientes”, afirma Augusto Caro.

Profesionales de amplia experiencia

Berta Ferdinand es licenciada en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad Rey Juan Carlos y cuenta con el certificado EFPA de Asesor financiero. Tiene más de 10 años de experiencia en el área de gestión de activos como gestora de fondos de inversión y planes de pensiones mixtos y de renta fija. En 2017 recibió, junto a sus compañeros de Novo Banco, el premio a la mejor gestora de renta fija 2017 otorgado por la sociedad de servicios financieros Morningstar.

Carlos de Andrés es licenciado en Administración y Dirección de empresas por la Universidad Autónoma de Madrid. Además, tiene un Master en Mercados Financieros e Inversiones Alternativas emitido por Bolsas y Mercados Españoles (BME), así como la certificación MFIA. El pasado mes de junio pasó con éxito el nivel II de la certificación CFA. Cuenta con cuatro años de experiencia en el sector, habiendo trabajado como gestor de inversiones en el departamento de gestión y selección de fondos de fondos de Allianz-Popular.

María Rivas es licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales, especialidad financiera, por la Universidad Pontificia de Comillas ICADE-ICAI y cuenta con más de 14 años de experiencia como analista financiero en el Grupo Bankia. Además, ha desempeñado diversas responsabilidades en otras direcciones de la entidad, como Participadas y Gestión de Deuda y Carteras, en los que formó parte de los equipos de desinversiones.

Bankia AM ha captado, de enero a noviembre, más de 1.300 millones de euros en fondos de inversión, según datos de Inverco. Tras este incremento, el banco supera los 19.000 millones de euros gestionados en estos productos.

Gestión de renta fija: ¿tipos de interés poco interesantes?

| Por IreneValiente | 0 Comentarios

null-2422185_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. Gestión de renta fija: ¿tipos de interés poco interesantes?

El perfil riesgo-retorno de los llamados segmentos “defensivos” de la renta fija en euros es menos atractivo en la actualidad y, por ende, vale la pena optimizar las inversiones, ya sea mediante un enfoque de retorno absoluto o utilizando los beneficios de liquidez que ofrecen los índices CDS.

Si utilizamos una metáfora literaria, el entorno macroeconómico actual cuenta con todos los atributos de la confusa dualidad entre Dr. Jekyll y Mr. Hyde. Por un lado, tenemos a Mr. Hyde: la incertidumbre que rodea a las conversaciones comerciales EE.UU.-China que están impactando en el comercio mundial. Por otro lado, tenemos a Dr. Jekyll: el crecimiento mundial está manteniéndose alrededor del 3% en 2019, cerca de su media de los últimos seis años.

La incertidumbre que rodea al comercio global está llevando a las empresas a reducir su gasto de capital, ya que se trata de la manera más directa de reducir costes; sin embargo, es un movimiento que ha pesado en el sentimiento empresarial del sector manufacturero. En contraste, los servicios están aguantando bien, apoyados por el generalmente saludable gasto de los consumidores y un mercado laboral seguro. Ante la ausencia de shocks reales, el escenario central continúa siendo uno de crecimiento en estabilización.

La relajación sincronizada de los bancos centrales

Dadas estas condiciones, los bancos centrales implementaron un giro a comienzos de año, iniciando una nueva ronda de relajación monetaria sincronizada a nivel global, tal y como subrayaron los recientes recortes de tipos de la Fed y el BCE, junto al relanzamiento del programa de compras de activos de este último.

Dicho esto, es interesante apuntar que estos dos bancos centrales no cuentan con el mismo espacio para maniobrar. La Fed fue capaz de normalizar sus tipos antes de tiempo entre 2016 y 2018, mientras que el BCE perdió su oportunidad para incrementarlos. Al 1,75%, los tipos de los fondos federales ofrecen el colchón necesario si un deterioro económico demanda futuras reducciones. Se trata de una palanca de la que el BCE no puede tirar, ya que sus tipos son negativos.

Pero, ¿cómo afectan estos desarrollos a los mercados de bonos? En términos de valoraciones, tanto los spreads de investment grade como de high yield están actualmente en línea con su media de los últimos seis años. Esto es un buen reflejo de lo que debería ser la “nueva norma”, dado que es probable que se mantengan el débil crecimiento, la baja inflación y los reducidos tipos de interés.

Gestión activa y búsqueda de liquidez

Aun así, la rentabilidad de los principales bonos soberanos europeos no es atractiva, dado que el clima actual altera considerablemente su perfil de rendimiento ajustado al riesgo. Esto significa que es vital reconsiderar los segmentos “defensivos” de los mercados de bonos denominados en euros y aproximarse a ellos con una estrategia de inversión de retorno absoluto basada en la gestión activa de la exposición a los tipos de interés (en primer lugar) y al crédito (en segundo lugar), con un foco en la preservación de capital.

Un amortiguador de la liquidez que pueda absorber los shocks debe ser una prioridad independientemente del segmento: desde esta perspectiva, los índices CDS continúan ofreciendo numerosas ventajas. Representando el 80% del volumen comerciado en los mercados de crédito europeos, estos instrumentos son más líquidos que los valores de renta fija. Desde 2004, los índices CDS en investment grade y high yield han rendido considerablemente por encima de sus homólogos en bonos de esas dos categorías, especialmente en periodos de estrés.

Finalmente, los inversores en euros pueden mirar de nuevo a los activos denominados en dólares para hallar retornos. Una exposición a la renta fija en dólares cubierta en euros ofrece un potencial de compresión de la rentabilidad mayor en relación a la exposición europea. El consiguiente potencial de ganancia de capital se complementa con el mayor espacio de la Fed para maniobrar en el caso de un shock.

Tribuna de Christel Rendu de Lint, responsable de renta fija global y retorno absoluto en Union Bancaire Privée (UBP)

El número 16 de la revista de Funds Society España ya está en la calle

| Por Alicia Miguel | 0 Comentarios

El número 16 y correspondiente a diciembre de 2019 de la revista de Funds Society España ya está en la calle y los suscriptores españoles lo vienen recibiendo a lo largo de los últimos días. En esta ocasión, Funds Society destaca en portada una entrevista con Félix López, al frente de la gestora del grupo atl Capital, en el que destaca cuáles son los cuatro puntos cardinales que marcan su rumbo: la diversificación global de las carteras, la importancia de la valoración, la necesidad de un horizonte de medio y largo plazo en las inversiones y el trabajo en equipo.

También en portada, destacamos una entrevista con Ignacio de la Maza, responsable de Ventas para Europa Continental y América Latina en Janus Henderson, en la que cuenta cómo aportar alfa es el blindaje de la gestora frente a los retos del entorno.

Destacamos asimismo los detalles sobre el I Funds Society Investments & Golf Summit en España, con las propuestas de Invesco, Jupiter AM, Oddo BHF AM, Neuberger Berman y T. Rowe Price, y las fotos de los torneos de golf y pádel celebrados en Valdecañas (Cáceres).

En este número inauguramos sección, fondos de armario, en la que analizamos fondos que todo inversor debe tener en cartera. Para esta primera aproximación, analizamos el Janus Henderson Balanced.

Un reportaje sobre los avances en la taxonomía europea, un análisis sobre los fondos de high yield estadounidense o una reflexión regulatoria, de la mano de EY España, sobre si la actual fiscalidad desincentivará el asesoramiento no independiente son otros de los temas clave en este número de la revista Funds Society en España que cierra el año 2019.

Los temas tratados son los siguientes:

Cuatro puntos cardinales y más servicio marcan el rumbo de atl Capital: entrevista con Félix López, director de la gestora del grupo.

Aportar alfa: el blindaje de Janus Henderson frente a los retos del entorno. Entrevista con Ignacio de la Maza, responsable de Ventas para Europa Continental y América Latina.

Taxonomía: hablando un mismo lenguaje en inversión medioambientalmente sostenible.

High yield estadounidense: rendimiento y diversificación con mejores fundamentales y menor duración.

Fidelity: tecnología 5G como vector de rentabilidades.

Cómo lograr un impacto medioambiental positivo y medible: la estrategia de bonos verdes de NN IP.

La fiscalidad en el asesoramiento: ¿desincentivando el asesoramiento no independiente? Análisis de Pablo Ulecia y Jorge Lozano, de EY España.

I Funds Society Investments & Golf Summit en España: las propuestas de Invesco, Jupiter AM, Oddo BHF AM, Neuberger Berman y T. Rowe Price.

El golf y el pádel, protagonistas en la jornada de ocio: los ganadores y las fotos.

El régimen de terceros países en la UE en el ámbito de la prestación de servicios. Tribuna de Fátima Cerdán, de la CNMV.

¿Puede permitirse seguir obviando los ETFs de renta fija? Con Juan San Pío, de Amundi ETF.

Haciendo balance de la última década: la industria de fondos europea se duplica, con datos de Efama.

Oncología: una nueva esperanza. Con Rudi Van Den Eynde, de Candriam.

Barómetro de carteras de Natixis IM: los inversores españoles se vuelven más defensivos y se alejan de fondos mixtos y alternativos.

Fondos de armario, Janus Henderson Balanced: todo un clásico en las carteras.

Debatiendo con Aberdeen Standard Investments, sobre estrategias multiactivo y con AXA IM, Natixis IM y Degroof Petercam AM, sobre mujeres e ISR.

A favor y en contra de la actuación de los bancos centrales, con Daniel Lacalle (Tressis) y Christian Gattiker (Julius Baer).

VDOS: el negocio institucional crece un 5% de enero a septiembre.

Fundación CRIS: una carrera contra el cáncer que se libra en el laboratorio.

Deseos para 2020: los profesionales del sector hacen peticiones a la industria y a los mercados para el nuevo año.

En pocas palabras, con Leticia Gago Martín, gestora senior de Fondos Mixtos y Selección de Fondos de Santalucía AM.

El impeachment se suma a la lista de “ruidos” generados por Donald Trump en el mercado

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

trump-2355683_1280 — Pixabay CC0 Public Domain. Elecciones en Estados Unidos: ¿quién se enfrentará a Donald Trump?

Las tensiones comerciales con China, las relaciones migratorias con México e incluso la ironía a la hora de valorar el discurso de la activista Greta Thunberg han hecho que durante todo este año la polémica acompañe a Donald Trump, presidente de los Estados Unidos, en numerosos titulares. Los inversores y el mercado no son ajenos al ruido que estos eventos, así como sus tweets, generan; sin embargo son cautos a la hora de seleccionar cuáles realmente les afectan.

Ahora Trump ocupa los titulares por enfrentarse a un impeachment -que por ahora ha sido aprobado en la Cámara de Representantes-, convirtiéndose en el tercer presidente de Estados Unidos en someterse a un juicio político. Según los analistas, todo este proceso no tendrá un gran impacto sobre las bolsas porque es complicado que llegue a culminarse, ya que debe pasar, a principios del próximo año, por el Senado, donde los republicanos tienen el control.

“Es poco probable que esto lo lleve a su destitución debido a que es necesaria una segunda votación en el Senado controlado por los republicanos. Como resultado, los mercados han ignorado en gran medida los procedimientos hasta el momento”, señalan los analistas de eToro.

Lo que sí se ha debilitado ligeramente ha sido el dólar. Según apunta Monex Europe en su último informe, “estos eventos tuvieron un moderado impacto en las cotizaciones del billete verde, que abrió la mañana del jueves en una nota más débil frente a sus principales pares”.

Las “batallas” de Trump

En torno a la figura de Trump, los analistas y el mercado están mucho más centrados en cómo evolucionen las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos, y en su campaña de reelección. Dos temáticas que todas las firmas de inversión han incluido en sus perspectivas para 2020 y vigilan por el impacto que puedan tener en la economía estadounidense y en la economía global.

“La incertidumbre entorno a la guerra comercial entre ambos países ha quitado un 1% al crecimiento global. Y en los mercados todo el mundo ha asumido y contado con que habría cierto impacto para todos”, explica Nicolo Carpaneda, director de inversión para Latam y España de M&G.

Con la vista puesta en su reelección, desde Fidelity apuntan que otro riesgo clave para los mercados podrán ser sus resultados. “Si Elizabeth Warren se convierte en la candidata del Partido Demócrata o el proceso de destitución se lleva por delante a Donald Trump, las cotizaciones de las empresas estadounidenses podrían sufrir”, señala la gestora en su documento de perspectivas para 2020.

Desde BlackRock añaden que los inversores pueden enfrentarse a más riesgos o “interrupciones” en el comercial mundial si Trump fuese reelegido. “En cambio, la perspectiva de una administración demócrata que aumente los impuestos corporativos y endurecimiento de los estímulos fiscales, ya sea en forma de infraestructuras verdes o recortes de impuestos, es posible si cualquiera de los partidos obtiene el control del poder ejecutivo y legislativo”, matiza en su outlook para el próximo año.

El regulador chino autoriza una joint venture entre Amundi y BOC Wealth Management

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

wall-4055548_1280 — Pixabay CC0 Public Domain. El regulador chino autoriza la joint-venture entre Amundi y BOC Wealth Management

China es uno de los mercados más atractivos para el negocio de las gestoras de fondos, pero también de los más complejos a la hora de introducirse para poder operar. En este sentido, Amundi ha dado un paso más al lograr que la autoridad competente china haya aprobado su joint venture con BOC Wealth Management, subsidaria de Bank of China Wealth Management.

Según ha explicado la firma, el Banco de China y la Comisión Regulatoria de Seguros han aprobado el “establecimiento” de la una joint venture para la gestión de de activos. Para implementar la decisión anunciada por las autoridades chinas, en particular las 11 medidas propuestas por el Comité de Desarrollo de Estabilidad Financiera del Consejo de Estado para expandir aún más la apertura de la industria financiera, el Banco de China ha actuado con rapidez y buscado un socio entre las grandes firmas de inversión internacionales para establecer un acuerdo, como ha sido el caso de Amundi.

Por su parte, Amundi ha respondido de forma positiva a la oportunidad que les brinda este marco regulatorio y a la propuesta del Banco de China de que Amundi se convierta en el accionista mayoritario de una nueva empresa conjunta de gestión de activos. Esta asociación complementará y acelerará la estrategia de desarrollo de Amundi en China.

Tras la aprobación de la autorización china, el Banco de China y Amundi han iniciado todo el trabajo preparatorio para crear esta joint venture. Según señalan desde Amundi, el objetivo es lanzar esta esta compañía durante la segunda mitad de 2020. Esta nueva firma aprovechará las fortalezas de Banco de China y de Amundi como por ejemplo la experiencia y capacidades internacional en gestión de inversión de Amundi, así como sus servicios. Por su parte, Bank of China Wealth Management Company aportará su reconocida marca en el mercado, los canales de distribución y la experiencia de inversión local, y el acceso a los inversores institucionales y particulares.

“El Banco de China y Amundi establecen su primera joint venture para la gestión de activos bajo el marco regulador por CBIRC. Esto demuestra cómo la apertura del mercado financiero se está acelerando y ajustándose a las tendencias que vive la industria de gestión de activos, así como el reconocimiento de las firmas de inversión internacionales del potencial de desarrollo del mercado chino. Agradecemos a Amundi por elegir al Banco de China como socio. Las dos partes cooperarán sinceramente, y se comprometen a construir esta joint venture de gestión de activos de primera clase y compartirán las oportunidades a lo largo del desarrollo del mercado de gestión de activos en China”, ha señalado Liange LIU, presidente del Banco de China, sobre este nuevo proyecto.

Por su parte, Yves Perrier, consejero delegado de Amundi, «nos sentimos orgullosos de haber sido seleccionados por el Banco de China para participar de este proyecto tan pionero, con el fin de construir una joint venture de gestión de activos”.

¿Cómo pueden los bancos europeos impulsar su negocio en el mercado de capitales?

| Por Clara Suarez | 0 Comentarios

stock-market-2616931_1280 — Pixabay CC0 Public Domain. finReg Campus: formación financiera online a demanda

Bain & Company prevé para el mercado de capitales un escenario base en el que los ingresos globales crecerán un 5%, hasta alcanzar los 231.000 millones de dólares a finales de 2021, liderados por los negocios de renta fija, fusiones y adquisiciones. Una gran oportunidad para los bancos, pero, según la consultora, las entidades europeas deberán cambiar el rumbo si no quieren ver cómo su cuota de mercado disminuye aún más frente a la de sus homólogos estadounidenses.

Para ser más competitivos, los bancos europeos deberán acelerar su inversión digital, promover su talento, aumentar las ventas y sus habilidades de marketing, así como mejorar sus relaciones con socios externos. Estos son algunas de las conclusiones del nuevo informe de Bain & Company titulado How Europe’s Banks Can Regain the Capital Markets Business at Home.

“Los bancos europeos se han esforzado por competir en los años posteriores a la crisis financiera global, pero hay algunas acciones concretas que deberían tomar para recuperar su equilibrio. Especialmente, en el negocio del mercado de capitales”, señala Santiago Casanova, socio de Bain & Company y miembro de la práctica de servicios financieros de la firma.

En primer lugar, la consultora sostiene que se ha de acelerar la selección de inversiones en tecnología digital para aumentar la eficiencia de las operaciones, desarrollar nuevos servicios o mejorar la calidad de estos.

Asimismo, se apuesta por actualizar el modelo de talento. La evolución de los mercados de capitales requiere replantear el papel del banquero y estos han de ser expertos en el uso de la tecnología y el aprovechamiento de los datos. Según Bain & Company, los bancos deben invertir en especialistas en productos que sepan integrar las necesidades del cliente en la estrategia de gestión de capitales más adecuada.

Por otro lado, Bain & Company también defiende aumentar la apuesta por ventas y marketing. Para ello, los bancos han de identificar proactivamente a aquellos clientes con un mayor potencial de establecer una relación continua y rentable.

Por último, la gestora insta a mirar “hacia un ecosistema más amplio” ya que examinar toda la cadena de valor de los mercados de capitales puede descubrir oportunidades de asociación externa con fintechs, agentes del mercado de infraestructuras y participantes no bancarios. Siempre con el objetivo de crear mejores servicios o mejorar los actuales.

“Para construir un plan estratégico considerando estas prácticas, es preciso comenzar por definir los objetivos del negocio, en lugar de los productos y servicios a ofrecer” apunta Santiago Casanova. “Esos objetivos deben basarse en una revisión rigurosa de las fortalezas actuales del negocio, sus ventajas competitivas, para definir, a partir de ahí, el plan de transformación necesario”.

gráfico

Naciones Unidas, Alemania, el Reino Unido y el sector asegurador se unen para luchar contra el cambio climático

| Por Clara Suarez | 0 Comentarios

dry-4282884_1280 — Pixabay CC0 Public Domain. El Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo, Alemania, el Reino Unido y el Foro de Desarrollo de Seguros se unen para proteger a los países más expuestos al clima

Naciones Unidas, Alemania, el Reino Unido y el sector de los seguros han anunciado una serie de compromisos coordinados destinados a aumentar la resiliencia al cambio climático de los países más vulnerables. El anuncio se hizo oficial antes de la Cumbre sobre la Acción Climática, convocada por el Secretario General de la ONU y celebrada hace alguna semanas en Madrid (España).

El Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), el Ministerio Federal de Cooperación Económica y Desarrollo (BMZ) de Alemania, el Departamento para el Desarrollo Internacional (DFID) del Reino Unido y el Foro de Desarrollo de Seguros (IDF) son las organizaciones comprometidas con esta iniciativa que pretende aportar capital y conocimiento en gestión de riesgos para el desarrollo de la visión de 2025 de la InsuResilience Global Partnership. Así, se pretende proporcionar cobertura frente a desastres e impactos climáticos a 500 millones de personas, así como aumentar el porcentaje de pérdidas anuales provocadas por el clima y por los desastres naturales que cubren los seguros y la financiación de riesgos.

Achim Steiner, responsable del PNUD, resalta la importancia de la iniciativa: «Nos encontramos en un momento crucial. El cambio climático provoca tormentas, inundaciones y sequías cada vez más graves y frecuentes. Nuestro entorno, los recursos hídricos y la biodiversidad están sufriendo las agresiones de la contaminación, el calentamiento de los océanos, la subida del nivel del mar y el aumento constante de las temperaturas. Los seguros y la financiación de riesgos son formas esenciales de abordar estos problemas de forma adecuada. El PNUD se ha comprometido a aumentar de manera considerable su cartera de financiación de riesgos y de seguros trabajando a través de seguros inclusivos, de inversiones en seguros y de capital natural, y a incorporar, a la vez, los fundamentos del riesgo y de la financiación de riesgos en los procesos clave de desarrollo».

Por su parte, Maria Flachsbarth, secretaria de estado parlamentaria del Ministerio Federal de Cooperación Económica y Desarrollo de Alemania, entidad que ya proporciona unos 450 millones de euros para la expansión del seguro climático y la financiación de riesgos, también hizo hincapié en la importancia de este programa que “programa beneficiará hasta 20 países particularmente pobres y vulnerables a través de mejores datos y asistencia técnica, y mediante la expansión de seguros para personas pobres”.

El PNUD y el BMZ: seguros inclusivos

El PNUD y el BMZ han anunciado una iniciativa conjunta para respaldar el trabajo del PNUD a nivel mundial y nacional, para impulsar los seguros inclusivos en siete países desde 2020 hasta 2023 con contribuciones sustanciales. El trabajo combina la labor en el país de desarrollar y proporcionar soluciones de seguros inclusivos y la inversión en pruebas, investigación y promoción de la innovación a nivel nacional.

Las colaboraciones clave para la aplicación se basarán en los grupos de trabajo ya existentes y en las alianzas con los miembros del Foro de Desarrollo de Seguros, la InsuResilience Global Partnership y la Federación Internacional de Seguros Cooperativos y Mutuas (Cooperative and Mutual Insurance Federation, ICMIF).

El programa aúna a los líderes de proyectos del PNUD, la financiación del Ministerio Federal de Cooperación Económica y Desarrollo (BMZ) de Alemania y la experiencia en la gestión de riesgos, así como capital de seguros, de los miembros del Foro de Desarrollo de Seguros (IDF).

Por un lado, el PNUD será responsable de los cambios a nivel nacional como la implementación de gestión de riesgos en el compromiso de desarrollo con los países o el apoyo de un marco normativo y legislativo que permita mejor gestión del riesgo climático. Asimismo, también proporcionarán asistencia técnica para que los países integren el trabajo analítico y de modelado del riesgo climático en sus procesos críticos de desarrollo.

El BMZ, por su parte, será el encargado de contribuir con la financiación y garantizará que se movilice el apoyo financiero para asentar el trabajo a través de herramientas como el fondo InsuResilience Solutions Fund (ISF).

Los miembros del sector privado del IDF se comprometen, a su vez a ofrecer modelos de riesgo climático y otros peligros naturales, desarrollar soluciones de transferencia de riesgos, proporcionar financiación junto al BMZ y ofrecer capacidad de riesgos como seguro. El IDF ha invitado a todos sus miembros a contribuir activamente a esta iniciativa. Hasta ahora, han respaldado este compromiso Allianz, Aon, Axa, Munich Re, Renaissance Re, Scor, Swiss Re y Willis Towers Watson.

Siete fondos de ODDO BHF AM reciben la certificación de Inversión Socialmente Responsable

| Por Clara Suarez | 0 Comentarios

environmental-protection-4366503_1920 — Pixabay CC0 Public Domain. Aberdeen Standard Investments recibe el sello LuxFLAG

Siete fondos de ODDO BHF Asset Management han recibido la certificación de Inversión Socialmente Responsable (ISR), lanzada en 2016 por el Ministerio de finanzas francés. Según informa la gestora, en total, los fondos certificados suman 5.600 millones de euros en activos bajo gestión.

Para conseguir esta certificación los fondos han sido auditados por organismos independientes para así confirmar que cumplen con los criterios medioambientales, de sostenibilidad y buena gobernanza (ESG) en todas las fases del proceso de inversión, utilizan métodos sólidos, están firmemente comprometidos con la transparencia y ofrecen información de alta calidad.

“La certificación de ISR confirma el firme compromiso de ODDO BHF AM con la inversión en sostenibilidad. Nuestro enfoque práctico de colaboración entre los gestores de fondos y nuestro equipo de analistas ESG allanará aún más el camino para convertirnos en uno de los líderes en la inversión sostenible de Europa. El siguiente paso será la inclusión de clases de activos como fondos multiactivos e inmobiliarios en nuestra oferta ESG”, aseguró Nicolas Chaput, consejero delegado de ODDO BHF AM.

Los vehículos reconocidos con esta etiqueta, que ayudará a los inversores que desean contribuir a una economía más sostenible a elegir inversiones responsables son:

ODDO BHF Avenir, que invierte en valores franceses de pequeña y mediana capitalización
ODDO BHF Avenir Euro, que invierte en valores de pequeña y mediana capitalización de la zona euro
ODDO BHF Avenir Europe, que invierte en valores europeos de pequeña y mediana capitalización
ODDO BHF Generation, que invierte en valores de renta variable europea con una estructura accionarial estable
ODDO BHF Euro Corporate Bond, que invierte en bonos corporativos con categoría de inversión (investment grade)
ODDO BHF Algo Ethical Leaders, que invierte mediante un modelo cuantitativo en valores de renta variable europea
ODDO BHF European Convertibles Moderate, que invierte en bonos convertibles europeos

Además, dos de los fondos reconocidos, ODDO BHF Algo Ethical Leaders y ODDO BHF Euro Corporate Bond, han recibido también la certificación alemana FNG de Forum Nachhaltige Geldanlagen, considerada el estándar de calidad para los fondos de inversión sostenible en los países de habla alemana.

“La tendencia de tener en cuenta criterios sostenibles en la gestión de activos es irreversible y resulta determinante para muchos clientes. Por tanto, nos complace poder ofrecer una gama de fondos sostenibles tan amplia con una certificación de calidad reconocida más allá de Francia”, declaró Nicolas Jacob, director de análisis ESG de ODDO BHF AM SAS.

Todos estos fondos son especialmente adecuados para inversores orientados a la sostenibilidad, incluidas instituciones (asociaciones benéficas, fundaciones, etc.) y clientes minoristas. Con la inversión en estrategias de renta variable, renta fija y bonos convertibles, ofrecen una amplia gama de posibilidades de inversión.

ODDO BHF AM gestiona actualmente inversiones sostenibles por valor de unos 7.000 millones de euros (el 12% de sus activos gestionados). Entre ellos se incluyen fondos de inversión de capital variable y soluciones personalizadas para la gestión de mandatos individuales.

Los fondos de empleo asesorados por Willis Towers Watson Investments, premiados en los IPE Awards 2019

| Por Clara Suarez | 0 Comentarios

Captura de pantalla 2019-12-20 a las 13 — Foto cedida. Los fondos de empleo asesorados por Willis Towers Watson Investments son premiados en los IPE Awards 2019

Los fondos de empleo de Caixabank y Nestlé, asesorados por Willis Towers Watson Investments, reciben el premio mejor fondo de empleo en Europa y España, respectivamente, en los IPE Awards 2019, otorgados por la revista Investment & Pensions Europe.

“Ser considerado el mejor fondo de empleo de España es un enorme orgullo que ratifica nuestra estrategia de inversión y lo entendemos como un reconocimiento a todas las iniciativas implantadas en los últimos tiempos en beneficio de nuestros partícipes y beneficiarios; es una fuerte motivación que nos anima a continuar en esta línea y seguir incorporando innovaciones en la gestión para los próximos años”, reconoció Xavier Ibars, miembro de la Comisión de control del plan de pensiones de Nestlé.

Los premios IPE Awards 2019 reconocen anualmente la excelencia en las prácticas de los fondos de pensiones de empleo. El plan de pensiones de Caixabank, Pensions Caixa 30, ha obtenido, además, el premio dentro de la categoría de Governance & Administration, que lo sitúa como una referencia internacional en el área de gobierno por sus “sólidos procesos de buen gobierno, clave en la línea de asesoramiento de WTW Investments”, según el jurado.

Además, según la entidad, aspectos como la interacción de los órganos de gobierno, comités, equipo de inversión, comunicación, y gestión de los riesgos, entre otros, cobran cada vez más importancia. En palabras de Jordi Jofra, Presidente del plan de pensiones de Caixabank y de PC30 “estos reconocimientos se unen al que Naciones Unidas nos otorgó en el último trimestre, calificándonos con la máxima puntuación internacional en inversión sostenible. La sostenibilidad en la gestión no es una moda del momento, sino una estrategia clara que permite impulsar el crecimiento, no solo de nuestro fondo Pensions Caixa 30, sino de toda la sociedad”.

Por su parte, el plan de pensiones de Nestlé se ha alzado con el premio a mejor plan de empleo de España, reconocimiento que premia a la compañía por “la implantación del ciclo de vida como estrategia para su fondo de pensiones, una iniciativa pionera en nuestro país”. WTW Investments ha llevado a cabo el diseño de la estrategia de inversión basada en un ciclo de vida, cuyo objetivo es adaptar el perfil de riesgo y la estrategia de inversión a la distribución por edad y situación del colectivo.

“La innovación llevada a cabo por Nestlé permite que el riesgo individual de cada empleado en el fondo se vaya re-equilibrando entre inversión en renta fija y renta variable conforme se acerque la edad de jubilación, consiguiendo así optimizar la inversión para cada partícipe”, subrayó David Cienfuegos, director de Inversiones de Willis Towers Watson.

El plan de pensiones de Endesa, también asesorado por WTW Investments, ha sido reconocido como finalista a mejor fondo de empleo europeo en la categoría de Credit & Alternatives, por su “apuesta innovadora en la distribución estratégica de activos mediante mandatos delegados a gestoras especializadas de reconocido prestigio, además de su apuesta por la innovación en la construcción de la cartera de inversiones alternativas”.

Enagás resultó finalista a mejor fondo de empleo europeo en la categoría de Pasive management, mientras que DuPont y Caixabank compartieron nominación al mejor fondo de empleo de España.

Nestlé, por su parte, ha sido doblemente nominada como finalista a mejor fondo de empleo europeo en la categoría de Small Pension Fund por la implementación de soluciones innovadoras para alcanzar sus objetivos en un contexto de bajos recursos frente a otros fondos de mayor tamaño, además de mejor fondo de empleo europeoen la categoría de Silver Awards.

Otorgados desde el año 2001, los IPE Awards dividen sus reconocimientos en cinco categorías: Country Awards, mejor fondo de pensiones de cada país; Gold Awards, mejor fondo de Europa; Silver Awards, mejor fondo europeo por tipo de gestión; Bronze Awards, mejor fondo europeo por clase de activo; y Theme Awards, mejor fondo europeo por temática.

Tr3a AM se adjudica los fondos, planes de pensiones y sicavs de Novo Banco Gestión y entra así en el negocio de pensiones

| Por Beatriz Zúñiga | 0 Comentarios

Foto cedidaAntonio Muñoz, consejero delegado y CIO de Tr3a AM.. Trea AM se adjudica fondos, planes de pensiones y sicavs de Novo Banco Gestión y entra en el negocio de gestión de fondos

Tr3a AM ha oficializado el contrato con Novo Banco Gestión y se adjudica más de 800 millones de euros. Así, su patrimonio superará ampliamente los 5.000 millones de euros bajo gestión y de esta forma la gestora independiente cumple su plan estratégico para el año 2019.

Según la firma, este hecho afianza a Tr3a AM como “gestora líder entre las entidades independientes” en España. “Tr3a AM ha logrado este nuevo hito por su conocimiento y experiencia en situaciones similares y que históricamente han dado buenos resultados”, apunta la firma en un comunicado. Además, la operación supone que la firma entrará en el negocio de gestión de fondos de pensiones con la compra de Novo Banco Pensiones.

Esta no es la primera adjudicación que logra, desde su inicio: Tr3a AM se ha adjudicado los principales concursos de gestión de fondos de varias entidades: Cajamar, Banco Madrid y BMN. Con este último acuerdo, Tr3a AM pasará a gestionar todos los fondos de la entidad lusa en España, entre los que se encuentran, además de fondos de inversión, sicavs y planes de pensiones.

A raíz de este anuncio, Antonio Muñoz, consejero delegado y CIO de Tr3a AM, se ha mostrado muy satisfecho con esta adjudicación. “Se trata de otro caso de éxito para Trea AM que nos posiciona a la cabeza de los primeros puestos de las gestoras independientes españolas y con el que cumplimos plenamente con nuestro objetivo estratégico para el año. Asumimos esta nueva tarea de gestión con rigor y seriedad, colaboraremos codo con codo con la red de Novo Banco con el firme propósito de seguir trabajando para ofrecer las mejores rentabilidades y servicios para sus clientes, como hacemos con Cajamar y Mediolanum”, ha señalado.