Desde la oficina de Ginvest AM en Barcelona, Eloi Romero dirigirá el desarrollo de negocio de la entidad con sede central en Girona y asesora de 15 vehículos de inversión en España y Luxemburgo.
La carrera profesional de Eloi Romero ha estado ligada al crecimiento de entidades independientes, líderes en España. Se inició en el 2007 como asesor de inversiones en Mutuactivos y participó en la creación de Aegón Activos AV en calidad de jefe de equipo de asesores financieros. Posteriormente se responsabilizó de la apertura de la oficina de Bestinver en Barcelona y de la relación con sus inversores durante más de cuatro años.
Licenciado con honores en International Business Administration por la University of Westminster (Londres, Reino Unido), también cuenta con un Máster en Mercados Financieros por la Universidad Pompeu Fabra, un postgrado en Gestión Patrimonial por IEF y un máster en Marketing y Ventas por ESADE.
Jordi Justicia, director general de Ginvest AM, señala que “con la incorporación de Eloi Romero, seguimos sumando talento y experiencia para abordar con garantías nuestro plan de crecimiento en una industria cada vez más competitiva».
Foto cedidaConsejo asesor del EFS. Consejo asesor del EFS
El Instituto Español de Analistas Financieros (IEAF) pone en marcha una nueva certificación en finanzas sostenibles (Environmental, Social and Governance, ESG) dirigida a miembros de consejos de administración y directivos de bancos, instituciones financieras, compañías de seguros, así como a ejecutivos de empresas de otros sectores y de organismos públicos y privados que tengan la necesidad de conocer las claves de las finanzas sostenibles para el desempeño de sus responsabilidad y la toma de decisiones. Y está orientada asimismo a facilitar la adaptación normativa y la integración de la sostenibilidad en las entidades.
La nueva certificación, denominada Sustainable Finance Manager (SFM), requerirá superar un periodo de formación que se desarrollará en modalidad online, al término del cual habrá de superarse el correspondiente examen de certificación.
El programa de formación, bautizado como Programa de Entidades Financieras Sostenibles (EFS), ha sido desarrollado por un grupo de destacados expertos del sector ESG y financiero en nuestro país, liderado por Jorge Medina, ex CEO y consejero de Deutsche Bank Wealth Management AM España y actual presidente no ejecutivo de Bankinter Gestión de Activos; y Fernando Varela, director de Social Gob, consultora especializada en sostenibilidad.
En la confección del programa han colaborado el resto de los miembros del Consejo Asesor: Susana Peñarrubia, head of ESG Integration en DWS; Marta Olabarría, ex responsable del área de finanzas sostenibles en Inverco; Carlos Trías, ponente de Finanzas Sostenibles del Comité Económico y Social Europeo (CESE); y Jesús López Zaballos, presidente de la federación europea de asociaciones de analistas financieros (EFFAS) y director de Escuela FEF, el centro de formación de la Fundación de Estudios Financieros (FEF), que colabora en la implantación de este nuevo programa en nuestro país.
El programa se desarrolla en modalidad online durante tres meses, en un formato compatible con la actividad de los directivos a quienes va dirigido y se estima que requiere una dedicación de 20 minutos al día. La primera prueba de certificación para obtener este nuevo título avalado por el IEAF se ha convocado ya para el próximo 3 de diciembre de 2021.
El claustro de profesores del programa está formado por expertos del sector financiero, empresas y el campo de la sostenibilidad, de organizaciones como Bolsas y Mercados Españoles (BME), Asociación Española de Banca (AEB), Inverco (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones), Unespa (Unión Española de Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras), Observatorio Español de la Financiación Sostenible (Ofiso), Spainsif, MSCI, KPMG, Unión de Créditos Inmobiliarios (UCI), JP Morgan, Fidelity, Telefónica, Ibercaja, Credit Suisse, Pictet AM, Natixis Invest, Credit Agricole Indosuez, Danone, Sancor Seguros, Ética, Corporance Asesores de Voto, Morrow Sodali, South Pole, Divilo, DNV, Sustentia, UBP, 2DII y Tressis.
Draco Global impartirá a partir del próximo 18 de octubre de 2021 un curso avanzado en valoración de acciones, que consistirá en clases online de más de 35 horas.
Este curso es iniciativa personal de Quim Abril, fundador del canal de YouTube “Invertir como un profesional – Draco TV” y gestor de Draco Global SICAV (Gesiuris Asset Management).
El curso consta de dos módulos, técnico y cualitativo, y las sesiones son en directo y online aunque se graban para consulta posterior del alumno. Además cuenta con más de 10 horas de tutorías, acceso a contenido grabado durante 12 meses y un foro de inversión en donde se analizarán tesis de inversión reales y en profundidad.
En concreto, durante este curso los alumnos aprenderán a minimizar el riesgo de contabilidad agresiva por parte de la dirección de una empresa, construirán modelos de valoración de acciones en detalle y reales, centrándose en las variables más relevantes (KPIs) y entenderán el modelo de negocio de una empresa, independientemente de su sector de actividad. Y tomarán mejores decisiones de inversión gracias a los conocimientos cuantitativos y cualitativos que aprenderán.
El curso está recomendado para tres tipos de perfiles: estudiantes con conocimientos mínimos de finanzas y contabilidad, inversores profesionales que quieran mejorar su capacidad de análisis e inversores particulares que quieran mejorar el rendimiento de sus inversiones.
Para inscribirse en este curso haga click en este enlace.
Para los inversores que evalúan las entidades financieras, la crisis climática pronto se convertirá en algo a tener muy en cuenta. El análisis realizado por Columbia Threadneedle Investments muestra que hay una amplia dispersión entre los líderes y los rezagados en el sector. A continuación, Paul Smillie y Rosalie Pinkney, analistas de crédito sénior, junto con Natalia Luna, analista sénior de inversión temática, evalúan la situación entre las entidades financieras.
En su histórico discurso de 2015, Mark Carney, el por entonces gobernador del Banco de Inglaterra, aludió al fantasma de un “momento Minsky”, es decir, un desplome de los precios de los activos provocado por factores relacionados con el clima. En la época, sus palabras parecían sacadas de una distopía, algo muy lejano. Hoy, sin embargo, parecen proféticas. Un amplio y variado número de bancos centrales temen que el cambio climático pueda ser el desencadenante de la próxima crisis financiera. Por esta razón, los reguladores en Europa y el Reino Unido ya están empezando a mirar con lupa la resiliencia de los bancos al cambio climático, escrutando tanto el probable estrés derivado del giro hacia una economía “con cero emisiones de carbono” durante las próximas décadas como el impacto de eventos climáticos extremos.
Por el momento, sin embargo, la preocupación de los bancos centrales no se ve reflejada en los mercados de renta fija y renta variable, que se mantienen relativamente impasibles al riesgo climático. Pero durante los próximos años el cambio climático podría convertirse en un determinante clave de la rentabilidad financiera y un importante factor para los inversores centrados en bancos. Incluso a corto plazo existen riesgos para los beneficios, mientras que a medio plazo es probable que los bancos presuntamente con las mayores exposiciones al clima afronten mayores requisitos de capital, por no hablar de los riesgos reputacionales.
Pero no se trata de una cuestión solamente de riesgo. En los próximos años, también podrían existir oportunidades para los bancos que lideren la financiación de la transición a una economía con cero emisiones. De hecho, se estima que la inversión y la financiación verde podrían captar nada menos que 50.000 millones de dólares de ingresos durante los próximos cinco a 10 años (1).
Determinantes del cambio
A medida que el cambio climático se convierte en un tema central, en Columbia Threadneedle Investments creen que, dentro de pronto, realizar compromisos de alto nivel sobre el clima dejará de ser suficiente para los bancos. Sujetos a un escrutinio cada vez mayor, tendrán que mejorar su información sobre el riesgo climático, demostrar que incorporan las cuestiones relacionadas con el clima a sus criterios de concesión de crédito y reducir su huella de carbono.
Aunque el grado de exposición del crédito bancario a los combustibles fósiles es relativamente modesto —los sectores intensivos en carbono representan hasta la fecha menos del 10% de la exposición total de los bancos europeos— una crisis climática podría acentuar las pérdidas del sistema bancario en hasta un 60%, según cálculos del Banco Central Europeo (BCE) (2), e impactar en los beneficios ya que los combustibles fósiles representan entre un 10% y un 15% de los ingresos mundiales de la banca mayorista (3). El riesgo reputacional ya está aumentando. Valgan como ejemplo las críticas recibidas por JP Morgan Chase en 2020 por sus préstamos al sector de la energía (4). En un informe elaborado por un consorcio de organizaciones no gubernamentales (ONG) (5) que incluía a Rainforest Action Network y BankTrack, se puso de manifiesto que dicha entidad era el mayor financiador del sector de combustibles fósiles a nivel mundial.
Conforme la opinión pública se vuelve más sensibilizada con el cambio climático, el posible daño para las reputaciones no puede ser ignorado. Los reguladores bancarios están empezando a exigir que se introduzcan cambios, especialmente en la Unión Europea y el Reino Unido. Los bancos centrales de Francia y los Países Bajos llevaron a cabo pruebas de resistencia frente al cambio climático en 2020; el Banco de Inglaterra hizo lo propio en 2021; y el BCE planea hacer otro tanto en 2022. De cara a 2025, la Autoridad Bancaria Europea pretende introducir su revisión de capital ASG, que diferenciará el tratamiento de los activos en términos de exigencia de capital según los factores medioambientales y sociales.
En el Reino Unido, los bancos deberán observar las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD) para 2025, y aportar información estandarizada sobre sus riesgos relacionados con el clima. En Estados Unidos, un endurecimiento de la regulación también se perfila claramente en el horizonte. En noviembre de 2020, la Reserva Federal estadounidense identificó por primera vez el cambio climático como un riesgo para la estabilidad financiera. Es más, el presidente Biden ha destacado el cambio climático como preocupación prioritaria, y piensa exigir a las empresas cotizadas que divulguen información sobre sus riesgos financieros relacionados con el cambio climático.
Líderes y rezagados
Sin embargo, hasta ahora hay escasas pruebas de que los bancos estén reduciendo sus préstamos al sector de combustibles fósiles, con la importante excepción del carbón. Pero a no mucho tardar los inversores podrían empezar a diferenciar entre los líderes y los rezagados, puesto que las obligaciones reguladoras les harán disponer de mejor información. Además, la interactividad de los accionistas y el activismo de las ONG podrían impactar pronto en las valoraciones de las acciones bancarias.
En Columbia Threadneedle Investments llevaron a cabo un ejercicio interactivo con más de 50 bancos en todo el mundo. El ejercicio abarcaba preguntas sobre estrategia climática y gestión del riesgo climático, seguidas de una serie de reuniones de control. La gestora encontró claras evidencias de pautas comunes. A un nivel alto, algunos de los bancos británicos, neerlandeses y suizos muestran un buen desempeño. Les siguen a escasa distancia los bancos nórdicos, franceses, españoles y japoneses, mientras que los irlandeses, alemanes, italianos y chinos marchan rezagados.
Columbia Threadneedle Investments ha empezado a tener en cuenta en su análisis la exposición de los bancos a los riesgos del cambio climático. Si bien el cambio climático aún no está afectando a los beneficios de los bancos o sus requisitos de capital, podría empezar a hacerlo ya en los próximos dos a cinco años.
Puesto que al evaluar las compañías la gestora maneja un horizonte a dos años vista, se está incorporando este factor en su análisis de renta fija y asignando calificaciones relativas a los bancos. Dichas calificaciones están empezando a afectar la construcción de la cartera. En la opinión de Columbia Threadneedle Investments, no pasará mucho tiempo antes de que los inversores en general empiecen a diferenciar entre líderes y rezagados. Esto creará una oportunidad para los inversores activos y, al mismo tiempo, recompensará con un coste de capital competitivo a los bancos más previsores en abordar el cambio climático.
(4) FT.com, “JPMorgan Chase promises to shift portfolio away from fossil fuel”, 7 de octubre de 2020. 5 Banking on Climate Change, https://www.ran.org/wp-content/ uploads/2020/03/Banking_on_Climate_Change__2020_vF.pdf Marzo de 2020.
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Foto cedidaEnrique Feito y Maite García. nuevos andbank
Andbank España, entidad especializada en banca privada, ha incorporado a Enrique Feito y a Maite García a su red de agentes financieros. Ambos profesionales, que proceden de la red de agentes de Bankia Banca Privada, se unirán a Andbank a través de la agencia Asesoramiento Financiero y Patrimonial.
Con estas incorporaciones, Andbank suma un total de 117 banqueros independientes a su red de agentes que, a cierre del 31 de agosto, gestionaba 3.330 millones de euros, lo que supone un 36% más con respecto a diciembre de 2020 y cerca del 20% del volumen de negocio de Andbank España, que se sitúa en 16.455 millones de euros (cierre de agosto 2021).
Según Andrés Recuero, director de la red de agentes financieros de Andbank en España, “con la incorporación de Enrique Feito y Maite García sumamos talento de gran valor a nuestro proyecto, tanto por su experiencia y capacidad profesional como por la convicción en nuestro modelo de negocio y la ilusión con la que se unen a nuestra entidad”.
Décadas de experiencia
Enrique Feito cuenta con más de 30 años de experiencia en el sector financiero. Procede de la red de agentes de banca privada de Bankia-Caixabank, entidad con la que colaboró durante cinco años. Previamente, formó parte de la red de banqueros independientes de Inversis, firma adquirida por Andbank en el 2015.
Feito ha ocupado además diversos puestos de responsabilidad en varias entidades financieras entre las que destaca Banco Inversión (Grupo Hypovereinsbank), Bank Degroof Petercam Spain, Bestinver, FG Inversiones Bursátiles SVB y Banco Madrid.
Es licenciado en empresariales por la Universidad de Nevada (USA), cuenta con un Máster Especializado en Gestión de Carteras por el IEB, un Executive MBA por la Universidad de Alcalá y la certificación EFPA.
Maite García procede asimismo de la red de banca privada de Bankia-Caixabank, con la que trabajó de 2016 a 2021. Anteriormente, de 2014 a 2016, formó parte de la red de agentes de Inversis/Andbank y desarrolló actividades de diversa responsabilidad en Banco de Madrid, Caja de Ahorros de Navarra y Caja Rural de Navarra.
García es diplomada en Empresariales por la Universidad Pública de Navarra, Técnica Superior de Gestión del Transporte y Logística y cuenta con la certificación EFPA.
El ahorrador español ha vivido enormes momentos de volatilidad durante los últimos años. Episodios en los que se ha puesto a prueba su capacidad de controlar sus emociones, pero en los que, a pesar de la incertidumbre, ha sabido controlarlas demostrando cómo año tras año gana en madurez.
“Desde 2008 han pasado muchas cosas y hemos tenido muchos episodios de volatilidad, hemos tenido el Brexit, varias elecciones americanas, la crisis de petróleo, de deuda en el euro… El cliente poco a poco ha ido asumiendo que los mercados caen y no pasa nada, que se recuperan y las rentabilidades llegan”, ha explicado Borja González, Associate Director en M&G, en un encuentro organizado por Funds Society con motivo del Día de la Educación Financiera.
En esta última crisis, la del coronavirus, con caídas muy abruptas, un aliado fundamental de los inversores a la hora de controlar las emociones han sido los asesores financieros. “La clave ha sido y es su capacidad de transmitir los mensaje correctos a los clientes de no sobre reaccionar, permanecer invertido, ahorrar a largo plazo, diversificar… Hay que romper una lanza enorme a favor de todos los asesores que durante la pandemia han tenido un papel importantísimo a la hora de gestionar las emociones”, ha defendido Álvaro Fernández-Arrieta, Managing Director en Capital Group.
Sin embargo, aún queda un largo camino por recorrer y la mejora de la educación financiera debe seguir siendo un objetivo importante. Esto se demuestra en el volumen de ahorro que aún permanece en cuentas corrientes o depósitos, en torno a 1 billón de euros, tal y como ejemplifica González. “En lo que va de año la inflación se sitúa en el 2,2%, lo que quiere decir que los españoles hemos perdido 20.000 millones de poder adquisitivo. Una pérdida bastante importante. Hemos trabajado muy bien la parte de mantener en los momentos de caída y aguantar las emociones y el pánico por vender, pero nos falta la parte de ver qué hacemos con el dinero que está parado”, apunta.
La mejor receta contra los sesgos: un plan
A la hora de controlar esas emociones que nos pueden jugar malas pasadas en los mercados, las finanzas conductuales son protagonistas. “Es tan importante saber de inversiones como conocerte a ti mismo, hay muchos sesgos que pueden perjudicarte”, advierte Pilar Vila, directora de marketing y comunicación de Schroders.
Según los resultados de un test realizado por Schroders en España, los sesgos más comunes son el de aversión a las pérdidas y el efecto rebaño. Sin embargo, Vila señala que también podemos usar los sesgos a nuestro favor. “Si consigues automatizar tu ahorro e inversión, esa dinámica puede jugar a tu favor y convertirte en un inversor o ahorrador por defecto”.
Borja González y Álvaro Fernández-Arrieta insisten en que la mejor receta contra los sesgos es contar con un plan y tener bien definidos nuestros objetivos. “Empiezo con una cita de Mike Tyson: ‘Todos tenemos un plan hasta que nos golpean en la boca’. Así somos los inversores, mi perfil de riesgo depende de cómo vaya el mercado, nos falta un plan que permita tener una cartera estructurada. Es importante la formación financiera, si tengo un plan bien definido y lo entiendo, me permitirá capear el temporal, no ponerme nervioso y tomar mejores decisiones”, explica González.
El experto de Capital Group insiste en la importancia de dejar claras dos ideas: “Las caídas en el mercado se producen y son normales y no debemos hacer market timing”.
Gestionar las expectativas: los inversores esperan obtener un 9% de rentabilidad los próximos cinco años
Otro de los temas a mejorar que ha destacado Pilar Vila es la gestión de las expectativas de los inversores. “Cuando hemos preguntado por la rentabilidad esperada en los próximos cinco años es demasiado optimista, esperan casi un 9%. Es importante la labor del asesor de explicar cuánto de realistas son las expectativas”, advierte.
Para Borja González este también es uno de los mayores desafíos de la industria. Además, señala que con el auge de los activos privados deben hacer hincapié en las rentabilidades, pero también en los riesgos. “Hay que modular las expectativas, saber en qué momento estamos para que luego no haya decepciones. Bajar al suelo y pensar lo que vas a ganar o perder es algo a tener muy en cuenta”, insiste. “Lo primero que deberíamos corregir son las expectativas muy optimistas y el cortoplacismo. La responsabilidad está en todos los actores del mercado”, añade Vila.
Fórmulas para mejorar la educación financiera
Estas tres gestoras también aportan su granito de arena a la hora de impulsar la educación financiera. Además, han percibido que con el confinamiento y la pandemia la forma de comunicar ha cambiado. Para Borja González, estos cambios han resultado en unas webs y una comunicación mucho más clara y concreta.
En cuanto a sus acciones, la entidad apoya fundaciones para que desde el colegio y las universidades se tenga acceso a la educación financiera. Para el experto, lo más importante es transmitir cuatro ideas: “No hace falta ser Warren Buffett para ganar dinero en los mercados financieros”, la importancia del ahorro periódico y el efecto del interés compuesto, los desafíos demográficos y la necesidad de ahorrar cuanto antes, y que se sientan cómodos en los mercados.
Por su parte, Álvaro Fernández-Arrieta señala que le tecnología ha sido una gran aliada y que sin duda la pandemia ha cambiado la comunicación en todos los niveles. Concretamente, desde su entidad, promueven la educación financiera a través del blog Capital Ideas. El experto insiste en que debemos entender a quién nos dirigimos, y que las fuentes de información y la manera de comunicarnos cambia. «Tenemos que darle al asesor herramientas que le faciliten la comunicación. Aquí debemos levantar también una bandera roja en la tecnología, la inmediatez puede hacer que se pierdan los conceptos básicos de educación financiera”, advierte.
Entre los desafíos de la educación financiera Fernández-Arrieta pone un acento en el Gobierno, los legisladores y el tema de la educación financiera en los colegios. “España es el país que más horas dedica en la jornada escolar, pero dedica la mitad de las horas financieras que, por ejemplo, los Países Bajos. La buena noticia es que en el bachillerato general quieren ponerla, pero en el resto no está y creo que debería ser obligatoria. Además, debemos fomentar el ahorro con todas las medidas posibles e impulsos fiscales”, insiste. González se suma señalando que “todos los actores debemos comprometernos con la educación financiera y cuanto antes mejor”. “Invertir en educación financiera es invertir para el futuro”, completa el experto de Capital Group.
Desde Schroders también perciben estos cambios y señalan que todo su proyecto de educación financiera es digital, adaptándose a las necesidades de sus clientes. “Lazamos una web a nivel Reino Unido que se llama Money Lens, muy pensada para los millennials y nativos digitales. Son la generación que viene pisando fuerte y la que más va a necesitar coger la sartén por el mango en cuanto a su futuro financiero”, señala.
El nuevo reto, acercar la inversión sostenible
Estos últimos años, la inversión sostenible ha experimentado un fuerte desarrollo. Pero ha sido tan rápido que muchos inversores encuentran abrumador el mar de herramientas, vehículos y siglas que rodean a la inversión sostenible. Otro de los grandes retos para la educación financiera es formar en esta materia a los inversores.
“El asesor y el inversor no lo tienen fácil y tienen que dejar pasar más tiempo para que este tsunami verde se tranquilice”, señala Álvaro Fernández-Arrieta. Pero insiste en que “no es una moda y está para quedarse”, y, como consecuencia, todos se están adaptando.
Desde Schroders, sus esfuerzos se dirigen a transmitir que no hay un único camino a la sostenibilidad. “Intentamos formar mucho a los asesores de manera neutral para que entiendan los distintitos enfoques y estrategias y expliquen a sus clientes el tipo de impacto que están teniendo”, explica Pilar Vila. Entre sus proyectos específicos han lanzado una sección especial en su web, “La inversión sostenible en 10 pasos”. “Invertir de manera sostenible es un viaje de aprendizaje. Queremos que sean conceptos palpables y que cada uno sepa qué impacto tiene su inversión”, apunta.
Foto cedidaKarin van Baardwijk, actualmente CEO y directora de operaciones de Robeco.. Karin van Baardwijk será nombrada consejera delegada de Robeco en sustitución de Gilbert Van Hasse
Robeco ha anunciado el nombramiento de Karin van Baardwijk como consejera delegada a partir del 1 de enero de 2022. Karin van Baardwijk, actualmente directora ejecutiva adjunta y jefa de operaciones de Robeco, sucederá a Gilbert Van Hassel, que ha sido consejero delegado de Robeco desde septiembre de 2016.
Según ha explicado la gestora, Gilbert Van Hasse permanecerá como CEO hasta el 31 de diciembre de 2021 con el fin de garantizar el adecuado traspaso de responsabilidades. A partir de esta fecha, Van Hasse se trasladará de nuevo a los Estados Unidos, donde asumirá una responsabilidad ejecutiva de alto nivel para ORIX Group, con sede en Nueva York. “
Por su parte, Karin van Baardwijk se incorporó a Robeco en 2006 y ha ocupado diversos puestos, desde directora de Gestión de Riesgos Operativos hasta directora de Información. Desde la gestora destacan que habiendo formado parte del Comité Ejecutivo de Robeco desde 2015, Van Baardwijk ha desempeñado un papel importante en el desarrollo y la ejecución de la estrategia corporativa de Robeco para 2021-2025, y ha sido responsable de liderar varias “transiciones exitosas”.
«Es un honor ser nombrada CEO de Robeco. Estoy muy emocionada de liderar Robeco y orgullosa de sumarme a su larga historia que se remonta a 90 años al servicio de nuestros clientes. La sostenibilidad está en el corazón de todo lo que hacemos y yo estoy personalmente involucrada en su defensa. Espero seguir impulsando la agenda estratégica de Robeco 2021-2025, aprovechar la fuerza del impulso que tenemos y acelerar el crecimiento en todas nuestras fortalezas clave «, ha señalado Karin van Baardwijk.
Por su parte, Maarten Slendebroek, presidente del Consejo de Supervisión de Robeco, ha declarado: “Karin ha demostrado un liderazgo fuerte e inclusivo y habilidades de gestión en su puesto actual como directora de operaciones (COO) y directora ejecutiva adjunta. Sus fortalezas en operaciones, tecnología, sostenibilidad, construcción de relaciones y su amplia experiencia dentro de Robeco, sin duda, le permitirán ser una CEO eficaz y respetada. En nombre del Consejo de Supervisión, agradecemos a Gilbert por asentar una sólida base, acelerar el crecimiento de Robeco a nivel mundial y conducir a Robeco hacia el liderazgo a nivel mundial en Inversión Sostenible, Inversión Cuantitativa, Créditos, Inversión Temática y de Tendencial Globales, así como en Renta Variable de Mercados Globales y Emergentes. Le deseamos todo lo mejor en su nuevo cargo en ORIX Group”.
Respecto a Gilbert Van Hassel, actual CEO hasta diciembre de 2021, ha mostrado su agradecimiento con la compañía y sus profesionales. “Estoy muy agradecido por mi permanencia en Robeco y por haber tenido la oportunidad de dirigir una organización tan increíblemente capacitada, con tantas personas brillantes y con talento. La gestora se encuentra en un gran momento y, con Karin, tengo la total confianza de que Robeco y sus clientes están en buenas manos. Poder cubrir este puesto desde nuestras propias filas subraya la fortaleza de nuestra organización. Estoy agradecido por el puesto que me ha ofrecido el Grupo ORIX para compartir mi experiencia y seguir construyendo su negocio global”, ha señalado Van Hassel.
March AM se adhiere al Pacto Mundial de Naciones Unidas en calidad de socio signatory, con el que asume un papel activo a nivel nacional para avanzar en materia de sostenibilidad. Así, con la firma de este acuerdo, la gestora ratifica su vinculación con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Agenda 2030 y refuerza su compromiso en la creación de productos que promueven la inversión sostenible con un claro objetivo: conseguir unos retornos más responsables para sus clientes y una mayor integración en sus productos de los riesgos derivados de los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG).
El Pacto Mundial de Naciones Unidas es la iniciativa por la sostenibilidad corporativa más grande del mundo. Las empresas firmantes se comprometen a incorporar 10 principios universales relacionados con los derechos humanos, el trabajo, el medio ambiente y la lucha contra la corrupción, tanto en sus estrategias como en sus operaciones, con el fin de avanzar hacia los objetivos sociales y la implementación de los ODS.
La adhesión al Pacto Mundial responde a un objetivo prioritario para la gestora: ofrecer retornos sostenibles a largo plazo para sus clientes. Para ello, ha desarrollado una política de inversión sostenible y responsable (ISR) para todos sus productos y que se basa en los siguientes principios:
La inclusión en el proceso de toma de decisiones de inversión de riesgos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG), que se suman a los tradicionales criterios financieros cuantitativos y cualitativos, base histórica de la toma de decisiones de la compañía.
El incremento en la implicación de la gestora con las compañías en las que invierte, a través de una mayor participación en las decisiones de gobierno corporativo mediante el ejercicio de su derecho de voto.
El diálogo abierto con las sociedades en las que se participa en temas relacionados con los riesgos medioambientales, sociales y de gobierno corporativo.
Con este acuerdo, March AM se suma a la adhesión de otras dos firmas del grupo: Banca March, que ha renovado su compromiso en repetidas ocasiones desde que se unió en 2002, y March Private Equity, afiliada a esta iniciativa desde este mismo año. Un reflejo de la clara apuestas del grupo por afianzar el objetivo de ofrecer a sus clientes rentabilidades cada vez más sostenibles y responsables.
“La adhesión al Pacto Mundial de Naciones Unidas responde a nuestro firme compromiso con la sostenibilidad como eje central de toda nuestra actividad”, explica Francisco Javier Escribano, director general de March AM.“La rentabilidad que ofrecemos a nuestros clientes debe ir de la mano de los valores de March AM, que se cimientan sobre la responsabilidad y los principios éticos de respeto al entorno y a las personas, de forma coherente con nuestro compromiso con el crecimiento conjunto de clientes, empleados, accionistas y la sociedad en general, base de la filosofía centenaria de Banca March, que nos exige una gestión que contribuya a un modelo económico integrador y sostenible y, al mismo tiempo, sea rentable. Estamos orgullosos de que todas nuestras estrategias y operaciones contribuyan a avanzar hacia un futuro más justo y responsable”, añade Escribano.
Esta adhesión consolida el compromiso de responsabilidad de la gestora, que ya es firmante de los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas (UNPRI) desde abril de 2021. Una iniciativa que ya cuenta con más de 2.000 signatarios en más de 60 países que representa un volumen aproximado de 80.000 millones de dólares en activos. Con la aplicación de los UNPRI, March AM da un paso más en su contribución a un sistema financiero sostenible, promoviendo el buen gobierno corporativo, la integridad y la rendición de cuentas mediante la integración de riesgos ASG en sus decisiones de inversión.
Para alinear los intereses tanto de inversores como del conjunto de la sociedad, March AM ha incorporado los seis principios básicos de esta iniciativa global que implican: incorporar los riesgos ASG en el proceso de toma de decisiones; ser un accionista activo a través del ejercicio de sus derechos de voto; promover la divulgación de las políticas ASG por parte de las empresas en las que invierte; promover la aceptación e implementación de los UNPRI en el sector de las inversiones; trabajar de forma colaborativa para incrementar la efectividad en la aplicación de los UNPRI, y publicar informes periódicos sobre las actividades y progresos en la aplicación de los principios.
En esta línea de compromiso con valores ambientales, sociales y de gobierno corporativo, March AM ya cuenta con una renovada gama de fondos perfilados clasificados como art 8 por SFDR, compuesta por cuatro fondos de fondos que se adaptan a distintos perfiles de riesgo (defensivo, conservador, moderado y decidido), ofreciendo rentabilidad con criterios sostenibles a sus inversores. Adicionalmente, cuenta con productos de inversión comprometidos con la economía del agua y los océanos como Mediterranean Fund: el primer fondo en apostar por esta temática, que contribuye con los objetivos de desarrollo sostenible nº6 (agua limpia), nº13 (acción por el clima) y nº14 (vida submarina).
En un escenario económico en el que incluso los bancos centrales han decidido incorporar cuestiones de cambio climático en su agenda, la influencia de los factores ASG ponderados por riesgo y los principios de inversión responsable en la obtención de mejores retornos parece indiscutible.
Foto cedidaPierre Abadie, director de Clima del Grupo Tikehau Capital.. Tikehau Capital se marca como objetivos los 5.000 millones de euros en activos centrados en el clima para 2025
Tikehau Capital ha anunciado su objetivo de gestionar al menos 5.000 millones de euros en activos dedicados exclusivamente a la lucha contra el cambio climático para 2025. Esto proporcionará a Tikehau Capital medios considerables para invertir en empresas y proyectos que impulsen la descarbonización de la economía hacia un futuro más sostenible.
Según la gestora, este importante compromiso demuestra la continua ambición del Grupo de invertir los ahorros globales hacia una economía más resistente e inclusiva. Este objetivo viene acompañado de la puesta en marcha del Centro de Acción Climática, una plataforma que aprovechará la innovación financiera y se centrará en la descarbonización, la biodiversidad, la agricultura y la alimentación sostenibles, la economía circular y el consumo sostenible.
La firma recuerda que, durante casi diez años, ha estado financiando empresas que apoyan activamente la transición energética, atrayendo ya más de 1.500 millones de euros en compromisos de capital para combatir el cambio climático a través de múltiples estrategias de inversión, incluyendo estrategias de capital privado, deuda privada y mercados de capitales.
Estas estrategias están clasificadas como «Artículo 9» según el Reglamento Europeo de Divulgación de la Financiación Sostenible (SFDR), un conjunto de normas de la UE cuyo objetivo es hacer que el perfil de sostenibilidad de los fondos sea más comparable y mejor comprendido por los inversores finales. Y señala que, en el futuro, las estrategias de inversión que permitirán a Tikehau Capital cumplir con su ambición de superar los 5.000 millones de euros de bajo gestión dedicados a la lucha contra el cambio climático para 2025 estarán todas clasificadas «Artículo 9» según el SFDR.
Respecto a su nuevo Centro de Acción Climática, reunirá inicialmente a más de 30 profesionales de la inversión, expertos en ESG y asesores senior que ya están trabajando para desplegar las estrategias de inversión existentes centradas en el clima. En los próximos meses, el Centro se reforzará con la incorporación de varios especialistas en clima y finanzas sostenibles. Además, estará dirigido por Pierre Abadie, que ha sido nombrado Director de Clima del Grupo, además de su actual función como codirector del fondo T2 Energy Transition Private Equity de Tikehau Capital. Pierre trabajará en estrecha colaboración con Cécile Cabanis, Directora General Adjunta del Grupo, para garantizar que los objetivos relacionados con el clima del Grupo se integren plenamente en la estrategia de impacto y el enfoque ESG de Tikehau Capital.
“La descarbonización de nuestra economía es esencial para limitar el calentamiento global por debajo de 1,5 °C. Con el lanzamiento del Centro de Acción Climática, queremos acelerar nuestro compromiso con la lucha contra el cambio climático en todas nuestras estrategias de inversión, con el objetivo de contribuir a reducir a la mitad las emisiones de CO2 para 2030”, ha señalado Pierre Abadie, director de Clima del Grupo Tikehau Capital.
A raíz de este doble anuncio, Antoine Flamarion y Mathieu Chabran, cofundadores de Tikehau Capital, han declarado: «Creemos firmemente que podemos tener un impacto significativo en el cambio climático a través de nuestro enfoque de inversión, por lo que nos comprometemos a aumentar nuestra inversión en la lucha contra la emergencia climática. Con el lanzamiento de nuestro Centro de Acción Climática, queremos canalizar la experiencia, el espíritu empresarial y la agilidad del Grupo hacia la descarbonización de la economía”.
Foto cedidaJenny Johnson, presidenta y CEO de Franklin Templeton.. Franklin Templeton adquiere O'Shaughnessy AM, proveedor de índices personalizados
Franklin Templeton ha anunciado la compra del proveedor de índices customizados y especialista en gestión cuantitativa O’Shaughnessy Asset Management (OSAM). Por ahora, la transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales y se espera que se concluya en el cuarto trimestre del año natural 2021.
Según ha explicado la gestora, con esta operación Franklin Templeton sumará a su oferta las cuentas gestionadas por separado (SMA) de alto crecimiento, donde ya es uno de los mayores proveedores con 130.000 millones de dólares en activos de SMA bajo gestión (cifra a 31 de agosto de 2021). En este sentido explican que las capacidades de OSAM, tanto como gestor de inversiones basado en factores como en una solución de indexación personalizada a través de la emblemática plataforma Canvas® de OSAM, “servirán como una importante expansión y mejora de las actuales fortalezas de Franklin Templeton en las capacidades de SMA y soluciones personalizadas”.
La plataforma Canvas se lanzó a finales de 2019 y ha experimentado un fuerte crecimiento desde su inicio, representando ahora 1.800 millones de dólares del total de 6.400 millones de dólares de OSAM en activos bajo gestión a 31 de agosto de 2021.
“Los avances tecnológicos están reconfigurando la forma en que se ofrecen las soluciones financieras, y seguimos invirtiendo en tecnología innovadora para mejorar los resultados de los clientes y su experiencia. Custom Indexing está alineado con nuestro compromiso de llevar la personalización sofisticada a un público de inversión más amplio, y estoy emocionada de dar la bienvenida al equipo de OSAM a Franklin Templeton”, ha señalado Jenny Johnson, Presidenta y CEO de Franklin Templeton.
Según destacan desde Franklin Templeton, la transacción aportará beneficios convincentes a los clientes que ambas compañías atienden a través de múltiples canales. “La indexación personalizada representa un área significativa de crecimiento en la gestión de activos hoy en día, y Canvas permite a los asesores financieros construir y gestionar índices personalizados en SMAs que se adaptan individualmente a las necesidades, preferencias y objetivos específicos del cliente”, apuntan.
Además, consideran positivo que los asesores puedan crear plantillas de inversión, acceder a estrategias de inversión por factores, utilizar estrategias pasivas y aplicar pantallas de inversión ESG e ISR para adherirse específicamente a las creencias personales del cliente. Canvas también ofrece la oportunidad de que los asesores planifiquen de manera eficiente, establezcan presupuestos fiscales, identifiquen las ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas, y vendan sistemáticamente ciertas posiciones para crear compensaciones. OSAM también está considerada como pionera en la inversión basada en factores, con un largo historial de entrega de sus estrategias de inversión a través de soluciones SMA y de fondos de inversión.
Por su parte, Patrick O’Shaughnessy, CFA, director ejecutivo de OSAM, ha señalado: “La indexación personalizada representa la siguiente progresión de la inversión a través de la indexación, los ETF y la indexación directa. Como parte de Franklin Templeton, tendremos la oportunidad de acelerar el crecimiento de los clientes en Canvas y continuar añadiendo a las ofertas existentes de OSAM. Estamos entusiasmados por el increíble potencial que crea esta adquisición y estamos deseando empezar”.
A través de esta transacción, se espera que los más de 40 miembros del equipo de OSAM se unan a Franklin Templeton junto con toda la propiedad intelectual necesaria, los procesos de gestión de inversiones y los principales activos empresariales necesarios para evolucionar y hacer crecer el negocio dentro del grupo de Soluciones de Productos de Franklin Templeton.
“Creemos firmemente que las soluciones ganadoras tendrán que combinar un conjunto de habilidades cuantitativas, experiencia en la gestión de inversiones activas y una gran experiencia de usuario digital. Esta asociación mejorará aún más la capacidad de Franklin Templeton para ofrecer atractivas soluciones SMA individualizadas a clientes, asesores y empresas, al tiempo que innovará continuamente para avanzar y dar forma a la industria de las cuentas gestionadas”, ha añadido Roger Paradiso, responsable de Franklin Templeton Product Solutions.
