canva.. Nordea AM lanza una estrategia medioambiental de renta variable para reducir las emisiones de CO2
Nordea Asset Management (NAM) amplía su gama de soluciones centradas en el clima con el lanzamiento del Nordea 1- Global Climate Engagement Fund, que está registrado para su distribución en toda Europa. Según explica la gestora, el fondo centra su inversión en empresas que todavía se encuentran en las primeras fases de su transición a modelos de negocio sostenible.
Este nuevo fondo, el Nordea 1 – Global Climate Engagement Fund, será gestionado por Alexandra Christiansen y Robert Madsen, miembros del equipo Sustainable Thematic de Nordea, encabezado por Thomas Sørensen y Henning Padberg, gestores del Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund -el ahora mayor vehículo clasificado como artículo 9 de Europa-. Según matiza la gestora, el equipo de Sustainable Thematic es un subgrupo de la boutique de Fundamental Equity de NAM, compuesta por 27 gestores y analistas de cartera. El nuevo fondo contará con el apoyo del equipo de inversión responsable de NAM, formado por 25 personas, que incluye especialistas en impacto y engagement.
La estrategia aprovechará la experiencia, el enfoque de inversión y el marco de gestión de riesgos de la Estrategia Global Climate and Environment de NAM, pero en vez de centrarse en aquellas empresas líderes en soluciones climáticas, lo hará en aquellas que todavía se encuentran en las primeras fases de su transición a modelos de negocio sostenibles. De esta manera, la firma considera que se logrará que estas empresas puedan ponerse a la altura de los líderes climáticos, “desbloqueando valor infravalorado hasta el momento y contribuyendo a la reducción real de emisiones”.
“En los últimos años hemos sido testigos de una gran fuga de capital proveniente de áreas de mercado consideradas poco verdes, y que suponen un potencial riesgo a la transición a un mundo de cero emisiones netas. Sin embargo, estamos convencidos de que las empresas que actualmente hacen un uso intensivo del carbono serán relevantes o incluso fundamentales en la transición energética. Nuestro objetivo es generar alfa, reduciendo el riesgo de estas empresas mediante el diálogo activo y la involucración de objetivos de descarbonización, estrategia y compromisos de capital”, ha explicado Alexandra Christiansen, gestora de cartera de Nordea 1 – Global Climate Engagement Fund
Por su parte, Thomas Sørensen, jefe del equipo temático de sostenibilidad y gestor de la cartera del Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund, ha añadido: “Gracias a la extensa experiencia de NAM en la gestión de estrategias para combatir el cambio climático, disponemos de los conocimientos necesarios para apoyar a las empresas en su proceso de transición sostenible. A través del diálogo con las compañías y al impulsar acciones graduales por parte de estas, creemos que los inversores podrán realmente ayudar a frenar de manera significativa las emisiones, y generar al mismo tiempo un alfa significativo”.
canva.. ¿Hasta dónde pueden subir los bancos centrales los tipos de interés?
Los bancos centrales de las principales economías del mundo, en particular la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE), se han convertido en el Teseo que busca la salida del laberinto antes de que su particular minotauro, en este caso la rescisión económica, les pille. La normalización de las políticas monetarias ha comenzado, pero ¿hasta dónde pueden subir los tipos de interés los centrales sin apagar el crecimiento económico?
“Los principales bancos centrales del mundo han actualizado recientemente sus políticas monetarias y el mensaje es inequívocamente hawkish. Pese a la elevada incertidumbre económica que está generando la guerra en Ucrania, los bancos centrales se han propuesto subir sus tipos de interés rápidamente. Decididos a devolver la inflación a los niveles objetivo, están dispuestos a asumir los daños colaterales para la economía. En comparación con sus homólogos de mercados emergentes, los bancos centrales de mercados desarrollados se han quedado irremediablemente por detrás de la curva a la hora de ajustar sus políticas, por lo que necesitarán tiempo y un montón de subidas de tipos hasta que puedan dar por cumplida su misión”, explica Hendrik Tuch, responsable de Renta Fija en Aegon Asset Management.
El experto considera que las autoridades monetarias tienen un impacto mucho mayor cuando combaten la inflación, porque pueden asfixiar cualquier economía a base de subidas de tipos: provocar una recesión con una política monetaria muy restrictiva sin duda logrará reducir la inflación.
La garra de la Fed
En opinión de Wolfgang Zemanek, director de Fondos de Bonos de Erste Asset Management, la política monetaria muy relajada que hemos visto recientemente por parte de muchos bancos centrales (incluido el de EE.UU.) debido a la crisis del COVID-19 ayudó a reducir los riesgos a la baja para las economías causados por la pandemia. Dado que la economía se ha recuperado notablemente, muchos de estos programas de emergencia ya no son necesarios.
“La inflación mundial ha aumentado drásticamente en los últimos meses, lo que ha hecho que los bancos centrales se centren en la lucha contra la inflación y en frenar las expectativas de inflación. Este es también el caso de los Estados Unidos, donde la Reserva Federal tiene que recuperar su credibilidad en lo que respecta a la lucha contra la inflación. En este contexto, la presión política es más fuerte que en otros países”, explica.
Su previsión coincide con el sentimiento del mercado y apunta un aumento del 2% de los tipos de interés de referencia para finales de año en Estados Unidos. “La mayor parte de estas futuras subidas de tipos parece haber sido anticipada por el mercado”, matiza.
Para Paolo Zanghieri, economista senior en Generali Investments Partners, el temor a una recesión limitará el endurecimiento de la política monetaria de la Fed. Según explica el experto, con un mercado laboral tan fuerte y unos sólidos beneficios corporativos, el deterioro de los indicadores de confianza hace temer una recesión. “Estos temores se ven reforzados por el aplanamiento y la inversión parcial de la curva de rendimiento que, sin embargo, se ha empinado un poco la semana pasada”, señala.
Zanghieri considera que, tomando como referencia el anterior ciclo de endurecimiento de las políticas monetarias, unas subidas rápidas y pronunciadas no serían del todo buenas. En este sentido, añade: “Está claro que la Fed debe actuar con rapidez y valentía para mantener a raya las expectativas de inflación, y el actual estado de salud de la economía da mucho margen para ello. Sin embargo, con el tiempo el riesgo de daños a la economía se hará más evidente. Por lo tanto, esperamos un endurecimiento anticipado con una subida de 50 puntos básicos en cada una de las dos próximas reuniones. Pero es posible que a continuación se adopte una postura menos agresiva, y que el tipo de interés de los fondos federales alcance un máximo ligeramente superior al 2,5% en la primavera del próximo año, por debajo de las actuales expectativas del mercado del 3%”.
Según recuerdan los expertos de Allianz Global Investors, los inversores han presenciado siete ciclos de subidas de tipos de la Reserva Federal estadounidense en los últimos 40 años. “De media, estos ciclos se han prolongado durante más de 500 días y los tipos subieron más de un 2,5%. Históricamente los mercados han asumido con calma los ciclos de subida de tipos, pero creemos que hay varias razones por las que la reacción del mercado podría ser diferente esta vez. La inflación es elevada, la Fed está claramente detrás de la curva y muchas clases de activos muestran precios muy superiores a sus medias históricas. Por otra parte, la inestabilidad geopolítica está generando una enorme incertidumbre en los mercados”, explica la gestora.
La cautela de la zona euro
Por su parte, la zona euro se prepara para seguir este mismo camino, pero a un ritmo más lento. “Actualmente esperamos hasta dos subidas de tipos de interés del 0,25% cada una hasta finales de año por parte del BCE. Si ni la guerra en Ucrania ni las posibles mutaciones de la corona hacen que se materialicen fuertes efectos recesivos en las economías de la zona euro, el periodo de tipos de interés clave negativos en la zona euro podría terminar en el primer trimestre de 2023. Esto debería hacer que los bonos vuelvan a ser más atractivos, aunque las pérdidas actuales sean muy dolorosas para los inversores. Las subidas de los tipos de interés y el aumento de los rendimientos tienen un impacto negativo en el precio de un bono”, añade Zemanek.
“Las actas del BCE de abril mostraron que la paciencia para hacer frente a la inflación se está agotando. Cada vez más miembros del comité están a favor de un endurecimiento rápido. Se esperan dos subidas de tipos este año, junto con una rápida finalización del programa APP”, recuerdan desde Edmond de Rothschild AM.
Según Olivier de Berranger, director de inversiones y director de gestión de activos de la gestora francesa La Financière de l’Echiquier, un factor relevante seguirá siendo discernir si la inflación ha tocado o no techo. En su opinión, puede acabar subiendo menos durante los próximos meses, pero no desvanecerse y, sobre todo, no cambia los planes de ambos bancos centrales.
“Para la Fed, su prioridad absoluta sigue siendo luchar contra la inflación. Además, a estos esfuerzos se ha unido el BCE. Si la inflación fuera a desacelerarse de forma evidente durante los próximos meses, los bancos centrales ajustarían el ritmo de normalización de su política monetaria, pero en estos momentos no hay nada que lo indique y la situación en China no invita al optimismo”, afirma Berranger.
Para ambos bancos, la palabra clave ahora es “equilibrio”. En opinión de Yves Bonzon, CIO del banco privado suizo Julius Baer, “el BCE debe encontrar un equilibrio entre el riesgo de fragmentación y el riesgo de perder su credibilidad como ancla de la estabilidad de precios”. Por otra parte, considera que, en EE.UU., la inflación volverá al nivel del 2% una vez se disipen los factores especiales que están derivando en la situación actual y las subidas de tipos de la Fed no tendrán un resultado negativo.
Otros bancos centrales
Si miramos más allá de la Fed y el BCE, observamos que otras entidades monetarias, por ejemplo el Banco de Inglaterra, también se están blindando frente a la inflación. En su reunión de mitad de marzo, la institución inglesa subió los tipos hasta situarlos al 0,75%, lo que supone la tercera subida de tipos consecutiva desde su última reunión de diciembre. “Como muestra de que el impacto de los acontecimientos en Ucrania sobre la inflación es superior al crecimiento, la declaración de tipos refleja que puede ser apropiado un pequeño endurecimiento de la política monetaria en los próximos meses. Esto sugiere, junto con la solidez de los recientes datos del mercado laboral y del PIB, que el Banco de Inglaterra votará en mayo a favor de subir los tipos hasta el 1%, momento en el que se debatirán las ventas de activos entre los miembros del MPC”, explican desde Monex Europe.
Por su parte, el Banco Popular de China sigue un camino radicalmente opuesto al del resto. “Ha aumentado la oferta de crédito, pero el crecimiento del crédito agregado sigue limitado por la debilidad de la demanda, por lo que prevemos una mayor relajación de la política reguladora sectorial, especialmente en el mercado de la vivienda, para elevar la demanda. También es probable que se produzcan recortes de los tipos de interés y del coeficiente de reservas obligatorias (RRR) en el segundo trimestre de 2022”, indica Carol Liao, economista para China de PIMCO.
En su último reunión, la institución monetaria china mantuvo mantuvo sin cambios los tipos de interés de los préstamos, » para decepción de los inversores que esperaban un mayor estímulo de base amplia para apoyar el crecimiento», apunta Magdelene Teo, Head of Fixed Income Research Asia de Julius Baer. Según indica la experta, la creciente preocupación por la dureza de los préstamos ha vuelto a aflorar a medida que se instala el pesimismo, desde los consumidores hasta las empresas privadas, recelosas tras dos años de lucha contra la pandemia.
«Es probable que el Banco Popular de China tolere una mayor debilidad del CNY como colchón para apoyar el crecimiento, mientras que los bonos del Estado chinos se verán respaldados debido a las tenencias de índices y a largo plazo de los bancos centrales», añade Teo.
canva.. Matthews Asia entra en el negocio de ETFs con tres estrategias activas
Matthews Asia ha anunciado el lanzamiento de tres ETFs de gestión activa centradas en los mercados emergentes globales, Asia y China. Con la puesta en marcha de estas estrategias, que han sido registradas en el mercado norteamericano, la firma entra en el negocio de los ETFs.
Según explican, este lanzamiento se enmarca en su plan para construir una sólida oferta de ETFs activos. La gestora tiene previsto que sus ETFs activos cuenten con carteras similares a la oferta de fondos de inversión que ofrece en Estados Unidos y aprovechen así los mismos equipos de gestión de carteras y el mismo proceso de inversión.
Los ETFs no seguirán un índice específico, sino que sus carteras estarán gestionadas activamente y en consonancia con las decisiones de inversión que tomen sus gestores principales, que además contarán con el apoyo de todo el equipo de inversión. En concreto la estrategia Emerging Markets Equity estará gestionada por John Paul Lech y Alex Zarechnak; la Asia Innovators managed por Michael Oh y Taizo Ishida; y el ETF centrado en China por Andrew Mattock, Winnie Chwang y Sherwood Zhang.
“Estamos muy contentos de entrar en el mercado de ETFs con el lanzamiento de ETFs activos transparentes que ofrecen nuestra experiencia de inversión en Asia y los mercados emergentes. A lo largo de nuestros más de 30 años de historia hemos ofrecido a los clientes soluciones de inversión diferenciadas a través de una variedad de vehículos diseñados para satisfacer sus necesidades específicas. La incorporación de ETFs activos a nuestro conjunto de soluciones de inversión en los mercados emergentes y en Asia continúa esa tradición”, ha indicado William Hackett, consejero delegado de Matthews Asia.
Por su parte, Jonathan Schuman, director global de Distribución de Matthews Asia, ha declarado: “Me complace que el lanzamiento de nuestros ETFS activos transparentes nos permita ampliar la gama de vehículos disponibles para los clientes en tres estrategias establecidas: mercados emergentes, Asia y China. Aunque creemos que los fondos de inversión seguirán proporcionando ventajas a muchos inversores, hemos observado un creciente interés por parte de los intermediarios financieros y los inversores finales que desean aprovechar las ventajas que ofrecen los ETFs activos. Nos comprometemos a ofrecer a los clientes la posibilidad de elegir cómo obtener exposición a estos importantes mercados de crecimiento a través de carteras gestionadas activamente que emplean el mismo proceso de inversión que nuestros fondos de inversión y que creemos que pueden beneficiarse de nuestra herencia de selección de valores”.
canva.. Global X lanza un ETF de que invierte en la extracción de uranio y a la producción de componentes nucleares
Global X ETFs, gestora líder mundial de fondos cotizados (ETFs) con sede en Nueva York, ha anunciado el lanzamiento del Global X Uranium UCITS ETF (URNU) en la Bolsa de Londres y en la Deutsche Börse Xetra. Según explica la firma, se trata del único fondo cotizado de uranio del mercado europeo después de los buenos resultados conseguidos en Estados Unidos, donde el fondo ha conseguido dar a sus inversores una rentabilidad cercana al 49% en el último año gracias al auge de esta fuente de energía.
«El aumento del consumo mundial de energía y los plazos tan ambiciosos para alcanzar la neutralidad de las emisiones de carbono están incrementando la importancia de la energía nuclear como una fuente energética complementaria. Con el lanzamiento de este fondo en el mercado europeo, Global X está ayudando a los inversores a obtener exposición a un mercado emergente que ofrece retornos prometedores a largo plazo», ha señalado «, afirma Morgane Delledonne, directora de Estrategia de Inversión en Europa de Global X.
El fondo URNU, que sigue el índice Solactive Global Uranium & Nuclear Components v2, ofrece a los inversores acceso a una amplia gama de empresas dedicadas a la extracción de uranio y a la producción de componentes nucleares, incluidas aquellas dedicadas a la extracción, el refinado, la exploración, los compradores de uranio físico o la fabricación de equipos para las industrias del uranio y la energía nuclear. El objetivo del fondo es proporcionar unos resultados de inversión que se correspondan en general con la evolución del precio y la rentabilidad, antes de comisiones y gastos, del Solactive Global Uranium & Nuclear Components Total Return Index. La relación de gastos totales del fondo es del 0,65%.
Con unos plazos ambiciosos para alcanzar la neutralidad de las emisiones de carbono y la previsión de que el consumo mundial de energía aumente un 50% hasta 2050, los gobiernos están explorando todas las opciones energéticas posibles. En este contexto, el proveedor de fondos considera que la energía nuclear se está posicionando como una fuente de energía de alto rendimiento y fiable, con cero emisiones de gases de efecto invernadero.
Canva.. Evli y EAB firman un preacuerdo para fusionarse y crear un nuevo líder nórdico en gestión de activos
El pasado 22 de abril, las entidades nórdicas de gestión de activos Evli y EAB firmaron una letter of intent o carta de intenciones, por la cual ambas partes están estudiando una potencial combinación de sus operaciones. Según indican las firmas, la implementación de esta posible combinación de operaciones se llevaría a cabo durante la segunda mitad de 2022.
Esta combinación podría crear una de las empresas líderes en gestión de activos nórdica, listada en el Nasdaq Helsinki, con una fuerte posición de mercado en los negocios de wealth management, asesoramiento, inversión alternativa, gestión de fondos para empleados, y servicios de administración. Además, ambas compañías comparten un fuerte compromiso y dedicación a la inversión responsable y a la oferta de soluciones de inversión sostenibles. La denominación de la nueva compañía sería Evli Plc y su estrategia de negocio se basaría en la estrategia actual de Evli.
El Grupo Evli, el cuarto mayor gestor de activos en Finlandia, ofrece servicios de wealth management y servicios de asesoramiento a instituciones, empresas y particulares. A cierre de 2021, la firma gestionaba activos de clientes por valor de 17.500 millones de euros, y contaba con 250 profesionales en Suecia y Finlandia.
Actualmente, tiene dos series de acciones, A y B, siendo estas últimas las que cotizan en la Bolsa de Valores Nasdaq de Helsinki. Su estrategia se centra en convertirse en uno de los proveedores líderes en la zona nórdica de servicios WM y advisory para clientes particulares e institucionales, a través tanto del crecimiento de las ventas en el ámbito internacional, como del refuerzo de la distribución en activos alternativos.
En este sentido, la fusión con EAB aceleraría los objetivos de su estrategia, ya que EAB (Elite Alfred Berg) dispone de una base de alrededor de 10.000 clientes y activos bajo gestión cercanos a 2.500 millones de euros y 90 profesionales que trabajan en 13 ciudades finlandesas. Al igual que Evli Plc, la matriz EAB Group Plc cotiza en la Bolsa de Valores Nasdaq de Helsinki. Su oferta de servicios se basa en la gestión integral de activos para particulares, inversores profesionales y empresas. Es el principal proveedor en Finlandia de Personell Funds (gestión de las remuneraciones de los empleados en las empresas), segmento en el que cuenta con 95.000 clientes.
A raíz de esta operación, Maunu Lehtimäki, CEO de Evli, destaca que «la firma de este preacuerdo es un paso hacia el objetivo a largo plazo de Evli de convertirse en uno de los principales gestores de activos nórdicos. Las culturas y valores similares de las empresas consolidan la base para una fusión exitosa».
Por su parte, Daniel Pasternack, director general de EAB, afirma que «junto con Evli, ambos estamos comprometidos con la inversión responsable y, al unir nuestras fuerzas, podemos aspirar a un rápido crecimiento tanto en nuestro país como en el extranjero, siendo un actor aún más fuerte en la inversión responsable. Además, la combinación nos dará una posición fuerte en la gestión de activos institucionales y en el negocio gestión de incentivos y remuneración para empleados.
La operación en detalle
Según señalan, la combinación de las operaciones de ambas empresas daría lugar a una compañía con unos ingresos netos estimados de € 138 millones de euros, un beneficio operativo de 59 millones de euros, unos activos bajo gestión de 20.000 millones de euros y un equipo compuesto por 330 personas.
La nueva compañía se convertiría “en uno de los principales proveedores en el sector gestión de activos y advisory en la zona nórdica, con una fuerte posición de mercado. Porque dispondría de una mayor gama de productos y servicios de elevada calidad, así como un profundo conocimiento del mercado que facilitaría el crecimiento de su negocio y la mejora de la experiencia del cliente”, según Evli Plc.
Desde Evli Plc estiman que la combinación de operaciones crearía sinergias derivadas de la unificación de la estructura y la venta cruzada, valoradas en 8 millones de euros anuales a partir de 2023, una vez completada la posible fusión. Por otra parte, la operación impulsaría una serie de ventajas para los accionistas de ambas empresas: economías de escala que agiliza el crecimiento la base de clientes y de los activos bajo gestión; refuerzo de la oferta de producto, del conocimiento del mercado y del expertise en activos alternativos; mayor eficiencia administrativa; clientela con perfil similar (instituciones, empresas y particulares); valores y cultura corporativa similares; compromiso en el largo plazo de los dueños de la compañía.
Tras la combinación de operaciones, los accionistas de Evli poseerían en total aproximadamente el 91% de las acciones y el 99% de los votos de la sociedad combinada, y los accionistas de EAB poseerían aproximadamente el 9% de las acciones y el 1% de los votos de la Sociedad Combinada. El CEO actual de Evli, Maunu Lehtimäki, continuaría siendo CEO de la Sociedad Combinada, y los miembros del Consejo de Administración de Evli lo seguirían siendo del Consejo de Administración.
Foto cedidaDe izq. a dcha.: Kevin Moore, Rosa Mateus, y Candelaria Espina.. acuerdo
El Chartered Institute for Securities & Investment (CISI) ha acreditado a Inteficomo centro de formación asociado (ATP). La escuela de negocios facilitará formación en España y América Latina para los exámenes del Instituto en cumplimiento con la directiva MiFID II, entre otras cualificaciones y alternativas formativas del portafolio del Instituto.
El encuentro de firma del acuerdo de asociación tuvo lugar en Barcelona, en donde participaron el director de Desarrollo de Negocio Internacional del CISI, Kevin Moore; la regional head para Iberia & LATAM del CISI, Rosa Mateus, y la subdirectora de Intefi Candelaria Espina. La acreditación supone ofrecer más oferta formativa para los profesionales del sector en temas relevantes como MiFID II, mercados de capitales, antiblanqueo, cibersecuridad, finanzas verdes, etc.
«Para el Instituto, siempre es una satisfacción incorporar nuevos ATPs que ayuden a más profesionales a obtener a nuestras titulaciones. El CISI se siente orgulloso de su red internacional de centros de formación asociados. Son una pieza imprescindible de nuestro proyecto de promoción de la profesionalidad y la integridad en la profesión”.
A lo que añadió Rosa Mateus sobre Intefi: «La singularidad de la propuesta pedagógica de Intefi (digital y profesional), su voluntad de poner la formación financiera al alcance de todo el mundo y su presencia en una veintena de países, con una comunidad de casi 4.000 antiguos alumnos, convierten a esta escuela de negocios en un centro ideal para ofrecer cualificaciones CISI», ha indicado Moore.
El acuerdo también permitirá que los miembros del Instituto disfruten de la plataforma Zonavalue TV, a través de la cual podrán obtener tiempo de formación continua asistiendo a sus webinars, eventos, etc. “Intefi está muy satisfecho con la posibilidad de aportar valor al Instituto, y pondrá todo el esfuerzo en hacer llegar allende los mares los valores del mismo y una mejora sustancial en el conocimiento financiero de los profesionales del cono sur”, concluye Candelaria Espina.
Ardian, casa de inversión privada, anuncia el lanzamiento de un nuevo fondo abierto: Ardian Clean Energy Evergreen Fund (ACEEF).Se trata del primer ‘fondo evergreen’ de Ardian Infrastructure, que ofrece a los inversores la oportunidad de aumentar su exposición a las energías renovables y a la transición energética. Se trata de un fondo recogido en el artículo 9 del Reglamento de Divulgación de Financiación Sostenible (SFDR) de la Unión Europea y, por tanto, cumple las normas sociales y medioambientales más estrictas de Europa.
Más de la mitad de los 1.000 millones de euros ya se ha invertido en una cartera inicial de 12 activos eólicos y solares, que suman 1 GW de capacidad en Europa y América. El fondo seguirá apostando por tecnologías renovables maduras, como la solar, la eólica y la hidroeléctrica, así como en tecnologías emergentes como el biogás, la biomasa, el almacenamiento y la eficiencia energética. La estrategia se centra en la optimización operativa para maximizar la creación de valor. El fondo destinará hasta 150 millones de euros por cada inversión individual.
El Grupo AXA es el principal inversor de ACEEF y la alianza encaja perfectamente con la ambición de AXA de luchar contra el cambio climático financiando la transición energética. Como estructura abierta, el fondo proporcionará una solución permanente a los clientes de Ardian para apoyar las energías renovables como parte de la estrategia más amplia de transición energética de Ardian. El lanzamiento de ACEEF sigue a la creación de Hy24, la mayor plataforma de inversión del mundo centrada en el hidrógeno limpio.
El portfolio de ACEEF también podrá beneficiarse de Opta, la herramienta digital interna de Ardian Infrastructure que recoge y analiza los datos de sus activos renovables. La plataforma utiliza estos datos para comprender mejor los patrones de producción, identificar áreas de mejora y optimizar el rendimiento de los activos, así como para controlar los ingresos en riesgo.
«ACEEF es un nuevo paso innovador para proporcionar capital a largo plazo con el objetivo de acelerar la transición energética. El fondo, gestionado por un equipo altamente cualificado con una trayectoria de 15 años y una amplia red de expertos industriales, ofrece a nuestros clientes una plataforma única para operar en el sector de las energías renovables con un enfoque industrial. La estrategia de Ardian para acelerar la transición energética resulta más determinante que nunca para luchar contra el cambio climático y contribuir a la independencia energética», concluye Mathias Burghardt, director de Ardian Infraestructure y miembro del Comité Ejecutivo de Ardian.
Foto cedidaDe izquierda a derecha Paolo Mezza, Guillermo Santos Aramburo, Pablo Martínez-Arrarás y Miguel Ángel García Brito.. iCapital apuesta por un crecimiento orgánico e inorgánico para alcanzar los 5.000 millones de activos bajo asesoramiento para 2026
iCapital, EAFy firma de gestión patrimonial, ha presentado su plan estratégico de negocio para los próximos cinco años NEXT 5, que contempla un crecimiento anual del 15% y el objetivo de alcanzar los 5.000 millones de euros bajo asesoramiento en 2026. Según los responsables de la firma, el objetivo es consolidar su posicionamiento como líder en asesoramiento independiente en el mercado nacional y mantener su compromiso con la excelencia y la independencia.
“Queremos acelerar el proceso de crecimiento para llevar la firma a una nueva cota de tamaño que nos permita consolidar nuestra posición en España. Con este plan estratégico nuestro principal objetivo es liderar el asesoramiento patrimonial independiente de patrimonios familiares e instituciones relevantes, focalizando, aún más si cabe, en grupos familiares e instituciones religiosas, fundaciones y mutuas”, ha señalado Pablo Martínez-Arrarás Caro, socio fundador.
Para lograr este crecimiento a cinco años vista, la firma quiere ganar presencia a nivel geográfico y abrir tres nuevas delegaciones a través de sus “oficinas de proximidad” en País Vasco, Galicia y Andalucía, que se sumarían a las siete oficinas que tiene ahora en España (Madrid, Barcelona, Valencia, Alicante, Oviedo, Las Palmas y Sevilla). “La apertura de nuevas oficinas se hará bajo nuestro criterio de proximidad, es decir, ubicarnos en aquellos lugares fuera de los principales polos de actividad y donde podemos identificar nuestro segmento de clientes”, ha indicado Martínez-Arrarás Caro.
Crecimiento orgánico
En este sentido, potenciará sus actuales servicios e implementará algunos nuevos. En concreto, pretenden seguir profundizando en el servicio para family offices y en el asesoramiento inmobiliario, a la par que implementar la gestión discrecional de carteras -cuya demanda reconoce que ha aumentado por parte de sus clientes- y la gestión de operaciones corporativas de sus clientes. En el caso de los family offices, destacan que esta área ha reforzado sus servicios, dedicándose de forma específica a articular y gestionar procesos de planificación familiar para grandes familias. En su opinión, uno de los servicios que les diferencia y que aporta valor añadido a la cartera de los clientes es la experiencia en elaboración de códigos de conducta para instituciones.
Además, la firma quiere mejorar su Comité de Inversiones, que marca la estrategia financiera y de mercados de la empresa. Según explican, el análisis riguroso, serio e independiente que se realiza desde este Comité, así como la diversidad profesional de sus componentes, «nos ha permitido, y de forma recurrente, perfeccionar la elección de productos financieros para ofrecer a nuestros clientes». Por otro lado, su Comité de Producto también aporta valor añadido a los clientes de iCapital.
“En iCapital realizamos una investigación continua y exhaustiva de cuáles son los productos financieros, nacionales e internacionales, que más se adecúan a las necesidades específicas de cada uno de nuestros clientes. Muchos de nuestros clientes, cuyo patrimonio medio ronda los 19 millones de euros, buscan activos y estructuras financieras muy concretas. Además, tenemos casos concretos de clientes con un gran patrimonio inmobiliario, que está infrautilizado, ocioso y deficientemente gestionado. Desde nuestro departamento inmobiliario, ofrecemos valor añadido, al cubrir todos los aspectos que tengan que ver con el asesoramiento en compra, venta o gestión de activos inmobiliarios”, ha añadido añade Guillermo Santos Aramburo, socio de iCapital.
Crecimiento inorgánico
La otra gran palanca de su plan es crecer de forma inorgánica. Desde iCapital reconocen que están abiertos a llevar socios estratégicos a su capital o a realizar operaciones similares a la que realizaron el año pasado con Arcano -la adquisición de la división multifamily office de Arcano-, siempre que les permita acelerar sus planes de crecimiento y no renunciar a su proyecto y a su enfoque de independientes.
“Desde un punto corporativo buscamos un socio estratégico que nos acompañe en los próximos cinco años y que acelere nuestro crecimiento. Queremos ser proactivos y llevamos meses analizando y viendo firmas, buscando un encaje que nos permita dar entrada a un socio tanto nacional como internacional. Pero si no encontramos a ese socio estratégico, seguiremos trabajando para cumplir con nuestro plan estratégico”, han aclarado los socios de la firma.
Sobre las informaciones que se publicaron, hace unas semanas, de nuevas adquisiciones o de la entrada de un nuevo socio industrial en iCapital, Miguel Ángel García Brito aclara que “esta circunstancia se nos ha dado porque han sido algunas empresas del sector las que se han acercado para ofrecernos esta posibilidad. En ningún caso nuestro proceso de expansión está supeditado a esta posible operación, aunque sí podría acelerarlo”.
En estos momentos, iCapital se encuentra en una fase de contactos y análisis de propuestas para esta posible operación que, de producirse, “en ningún caso afectaría a nuestro modo de trabajar y a nuestros principios básicos de independencia, excelencia y atención personalizada”, asevera García Brito, quien se muestra rotundo al afirmar que «si el proceso de incorporación de un socio industrial lo alterara, sería muy probable que rechazásemos esa operación”. Sobre esta búsqueda, matizan que se están centrando en perfiles que compartan su filosofía, que tenga presencia local y que les permita ciertas sinergias. En cambio, descartan cualquier tipo de integración u operación corporativa que les lleve renunciar a su proyecto de asesoramiento independiente.
Preparar la compañía
Un aspecto relevante en su plan estratégico es preparar la compañía para soportar todo este crecimiento. En este sentido, la firma piensa reforzar su estructura corporativa con nuevas incorporaciones y talento, en parte fruto de los importantes movimientos de concentración que se observan en el sector financiero. Su objetivo es contratar a profesionales que les permitan llegar a nuevos clientes, donde el 70% de estas contrataciones responderán al perfil de asesores patrimoniales.
“No importa la edad o el género, lo que verdaderamente importa es el talento, la calidad humana y la experiencia, porque estos son las claves que garantizan una excelente prestación de servicios y asientan los pilares para garantizar el crecimiento por el camino que nos hemos marcado”, ha afirmado Martínez-Arrarás Caro.
El plan también contempla mejorar el posicionamiento de su marca para lo cual crearán una nueva imagen corporativa, una página web renovada y un plan de comunicación para tener mayor presencia en medios. “Gracias a nuestra experiencia y la profesionalidad de las personas que componen nuestro equipo, podemos aportar un análisis cuantitativo y cualitativo independiente de los escenarios que la economía global está ofreciéndonos, y que están marcados por la incertidumbre. En nuestra hoja de ruta también incluimos nuestra vocación de formar, no ya solo a nuestros clientes, sino a la sociedad en general que quiere saber más sobre posibilidades de inversión y que ahora mismo se siente perdida”, ha indicado el socio fundador de la firma.
Y, por último, incluye mejorar la experiencia del cliente. “Utilizando la tecnología para que nuestros clientes puedan acceder a nuestros servicios, en cualquier momento y desde cualquier lugar; implementando todas las medidas necesarias de ciberseguridad para reforzar la seguridad y privacidad de los datos de nuestros clientes; y sobre todo manteniendo el contacto personal y de acompañamiento que siempre hemos realizado y que nos ha permitido confirmar que es lo que las personas necesitan”, ha explicado Miguel Ángel Garcia Brito, socio y fundador de iCapital.
Más de 2.600 millones de euros bajo asesoramiento
Actualmente, el volumen de total bajo asesoramiento supera los 2.600 millones de euros, siendo Madrid y Barcelona las ciudades que aglutinan el 73% del volumen. Según explica la firma, la adquisición de la división multifamily office de Arcano trajo consigo un total de 700 millones de euros. “Por cuestiones estratégicas, esta división encajaba mucho mejor en iCapital, y así fue como se realizó esta operación absolutamente beneficiosa para ambas partes”, añade Paolo Mezza, responsable de esta línea de negocio.
El patrimonio medio del 100% de la cartera clientes es de 5,6 millones de euros, si bien el 93% del negocio se concentra en 126 clientes, cuyo patrimonio medio ronda los 18,9 millones de euros. La firma considera que la composición del actual mercado, caracterizado por una alta fragmentación y presencia de compañías pequeñas, ha permitido que iCapital se posicione como experto en el asesoramiento financiero y gestión patrimonial de instituciones y grandes familias. “iCapital está justo donde queríamos llegar, el sector nos sitúa en este target de público específico y ha llegado el momento de impulsar nuestra expansión, consolidando la cartera de clientes que ya tenemos, y aportando nuestra experiencia a la que hemos ido incorporando un uso eficiente de la tecnología y anticipándonos a las preferencias de la sociedad, incorporando los criterios ESG de inversión sostenible”, ha indicado García Brito.
Edmond de Rothschild AM sigue creciendo con la incorporación de Joaquín Martín Garre a su equipo de ventas como Sales Manager, para liderar el segmento de redes de agentes y EAFs. La gestora continúa apostando por el mejor talento y refuerza su compromiso de crecimiento en Iberia, un mercado clave para el Grupo.
Martín Garre es graduado en Administración & Dirección de Empresas y Marketing & Gestión Comercial por la Universidad San Pablo CEU. Procede de Fidelity International, donde durante los últimos cuatro años desempeñó funciones comerciales en el equipo de ventas de España y Portugal, siendo hasta el momento Senior Sales Associate. Anteriormente trabajó en Credit Suisse en el departamento de Inversiones y Selección de Fondos, como Junior Investment Consultant. Cuenta también con experiencia previa en Deutsche Bank, en áreas de Banca Privada y Banca Corporativa.
“Nos complace enormemente dar la bienvenida a Joaquín, un profesional con el que consolidamos y reforzamos nuestro equipo en Iberia. Confiamos en que sus conocimientos profundos del mercado ayudarán a fortalecer nuestra capacidad para ofrecer a nuestros clientes un servicio cercano y de calidad”, destaca Sébastien Senegas, Head de Iberia y Latam en Edmond de Rothschild AM.
Martín Garre formará parte del equipo de ventas liderado por María García y en el que se incorporó Federico Echeverria-Torres Balbas en 2019.
Susana Mendia, subdirectora general de Vida, Salud y AM de Allianz Seguros y consejera de Allianz Soluciones de Inversión
. Susana Mendia, subdirectora general de Vida, Salud y AM de Allianz Seguros y consejera de Allianz Soluciones de Inversión
Allianz Seguros ha consolidado su objetivo de ofrecer una oferta integral con el lanzamiento de la agencia de valores del grupo, con el nombre de Allianz Soluciones de Inversión. Aunque se lanzó hace unos meses, hoy ha sido la presentación oficial, en la que han informado de los principales objetivos, entre los que destaca su ambición de conseguir 9.000 millones de euros de activos bajo gestión para 2029, alrededor del 1% de la cuota de mercado, e incrementar su gama de productos.
“Allianz Seguros ha demostrado su profesionalidad, solidez y solvencia en el ámbito asegurador. Ahora mostramos al mercado que esa profesionalidad está también al servicio de los clientes ayudándoles a gestionar de una manera óptima sus necesidades financieras, sean cuales sean. El camino de éxito que ya iniciamos con la comercialización de productos united linked o planes de pensiones, se extiende con nuestra agencia de valores en un paso más para alcanzar el objetivo de convertirnos en un actor relevante en la gestión del patrimonio de los españoles”, ha señalado Susana Mendia, subdirectora general de Vida, Salud y AM de Allianz Seguros y consejera de Allianz Soluciones de Inversión.
A cierre del año 2021, Allianz disponía ya de más de 1.300 millones de euros bajo gestión, a través de su oferta de planes de pensiones, los fondos de inversión de Allianz Soluciones de Inversión, el seguro de inversión unit linked Allianz FondoVida, protagonista en su oferta, y el producto de ahorro garantizado a largo plazo Allianz Perspektive.
En cuanto a planes de pensiones, en 2021 Allianz fue la cuarta gestora con mayores suscripciones netas. En los últimos 12 meses, el plan Allianz Pensiones Moderado y el plan Allianz Pensiones Global están ambos segundos en rentabilidad, según VDOS. En lo que se refiere a unit linked, la rentabilidad de los fondos de Allianz FondoVida se situó en el 15,5%, más del doble de la media del mercado.
Además, la agencia de valores cuenta con una herramienta denominada Porfolio Analyser, que analiza las carteras de los clientes y detecta las deficiencias, emitiendo recomendaciones para maximizar la rentabilidad.
Prevén llegar a 1.000 agentes
Para distribuir estos productos, Allianz cuenta ya con 610 mediadores inscritos en la CNMV, lo que la sitúa en la segunda posición del ránking de agencias y sociedades de valores con mayor fuerza comercial. Para finales de año prevén acabar con 1.000. Muchos de estos agentes son exclusivos pero, según ha explicado Mendia, también hay corredores de seguros que se han adherido a sus filas. Entre sus objetivos se encuentra impulsar su formación sobre MIFID, para asegurar la calidad del asesoramiento.
Respecto al perfil de los clientes, Mendia ha señalado que no hay un patrimonio mínimo, ya que quieren llegar a un público extenso, algo necesario para alcanzar el objetivo de 9.000 euros bajo gestión. “Buscan sofisticación, pero también simplicidad”, ha matizado Miguel Colombás, director general.
Respecto al lanzamiento de nuevos productos, pretenden contar con un producto de desacumulación. Según ha explicado Mendia,el objetivo es cerrar el ciclo de vida de las inversiones, planificando la retirada según las necesidades de cada cliente.
La agencia de valores está liderada a nivel operativo por Miguel Colombás y Rafael Hurtado, director de Inversiones y Estrategia. Cuenta, además, con un equipo de asesores de inversión que suman más de 60 años de experiencia en el sector.
