Healthcare Activos y su equipo de profesionales han puesto en marcha una campaña interna de recaudación de fondos para dar apoyo a la población afectada por la guerra en Ucrania. En virtud de esta, cada profesional aportará una cantidad de su nómina a final de mes, que será igualado por Healthcare Activos, consiguiendo así duplicar la aportación.
Los fondos recaudados se entregarán a UNICEF España, que trabaja para proteger a los niños, niñas y familias afectadas por el conflicto, que ascienden a millones de personas. Y en concreto, a proporcionar servicios esenciales como acceso a agua segura y saneamiento, atención médica y servicios de protección.
“Todos nuestros profesionales comparten los valores de solidaridad, respuesta ante la injusticia y compromiso con los demás, y creo que esta iniciativa lo demuestra perfectamente”, explica Jorge Guarner, presidente de Healthcare Activos.
Además, con esta colaboración Healthcare Activos ayuda a que UNICEF pueda seguir enviando suministros de emergencia vinculados a la salud, higiene y educación a Ucrania, así como dar apoyo psicosocial a las personas que presentan traumas por la situación de inseguridad que este conflicto está provocando.
Creand Wealth Management (Banco Alcalá, S.A.) ha incorporado a Juan Cocero como jefe de equipo para la división de banca privada de la dirección regional de Madrid, liderada por Adolfo Roldán. La incorporación refuerza el objetivo de la entidad de captación de nuevo negocio y la apuesta por la personalización y la calidad en el servicio integral al cliente. También facilita la posibilidad de dar mayor cobertura a nuevas áreas geográficas del territorio nacional desde la dirección regional de Madrid.
Juan Cocero, que cuenta con dos décadas de experiencia en el ámbito de la banca privada y la gestión de activos, llega procedente de Bankinter, donde ocupaba el puesto de director de Banca Privada Altos Patrimonios. Anteriormente, trabajó como Senior Private Banker en Credit Agricole Private Bank y en el equipo de fondos de Credit Agricole Asset Management. Cocero es licenciado en Derecho por la Universidad Complutense de Madrid y en ADE por el Centro Universitario Villanueva. También tiene un Master en Mercados Financieros e Inversiones Alternativas.
Este fichaje se enmarca dentro del plan de crecimiento de Creand Wealth Management, entidad especializada en banca privada del Grupo Crèdit Andorrà, que apuesta por la captación de talento entre profesionales con una trayectoria consolidada para seguir potenciando la calidad y la personalización en el servicio al cliente. La incorporación de Juan Cocero se suma a los tres banqueros privados recientemente incorporados por la entidad en su oficina de Madrid: Carlos Breva, Joaquín Camacho y Carlos Viseras; y a Jose Luis Boix, banquero que acaba de reforzar la oficina de Valencia.
Marcos Ojeda, consejero director general en España de Creand Wealth Management, explica que “trabajamos por la excelencia en la atención y el servicio que ofrecemos a nuestros clientes, un objetivo que solo se consigue apostando por equipos de profesionales de amplia trayectoria en banca privada y que cuenten con el conocimiento de la industria y de las necesidades de los clientes”.
3.200 millones en activos bajo gestión
Creand Wealth Management (Banco Alcalá, S.A.), entidad de banca privada del Grupo Crèdit Andorrà, ofrece servicios de gestión global y planificación patrimonial para clientes privados e institucionales, con una gestión profesional y una apuesta por el trato personalizado y la arquitectura abierta.Tras el crecimiento orgánico experimentado en 2021 y la reciente integración de GBS Finanzas Investcapital A.V., la entidad cuenta con un volumen bajo gestión de más de 3.200 millones de euros. Esta cifra permite a Creand Wealth Management,que tiene oficina en Madrid, Barcelona y Valencia, consolidarse como uno de los principales actores en el ámbito de la banca privada y la gestión de patrimonios en España.
Pixabay CC0 Public Domain. La industria de wealth management sigue encontrando su futuro en la tecnología y el asesoramiento
El entorno competitivo de la industria de gestión de patrimonios sigue evolucionando. Según el último informe sobre el sector elaborado por KPMG, factores clave como el aumento de clientes y la riqueza, las nuevas formas de trabajar impulsadas por la tecnología, los cambios normativos, la volatilidad geopolítica y los nuevos jugadores de la industria, que llegan con modelos de negocio más agresivos y eficientes, son los principales dinamizadores.
Según explican los autores del informe, titulado Future of Wealth Management, la gestión del patrimonio sigue siendo un sector con un potencial de crecimiento duradero, impulsado por el aumento de la riqueza de los hogares y de los empresarios, la infrafinanciación del ahorro para la jubilación, la excesiva dependencia de los activos no financieros, la responsabilidad individual en la jubilación y la transferencia intergeneracional de la riqueza. “El COVID-19 solo ha servido para enfatizar la importancia de la resiliencia financiera, ya que muchos sufrieron dramáticas caídas de ingresos”, afirman en la introducción del documento.
Muestra de esta resiliencia ha sido la rápida adaptación de las firmas de wealth management al trabajo online y la integración de los modelos digitales en sus negocios. “El negocio online se ha convertido en la norma desde la pandemia, con mayores expectativas por parte de los consumidores en tener una experiencia más fluida y personalizada. La atención al cliente es el nuevo mantra, a través de las aplicaciones móviles, el asesoramiento multicanal permanente y losroboadvisors, junto con unas capacidades de autoservicio más cómodas y seguras. Los clientes con mayor patrimonio, en particular, quieren recibir información actualizada sobre las últimas oportunidades de inversión”, señala el informe en su capítulo sobre las principales tendencias globales de la industria.
Además, y gracias a este despliegue digital, KMPG detecta que están surgiendo nuevos segmentos de clientes, en particular jóvenes inversores y empresarios, cuya creciente afluencia se debe en parte a la transferencia de riqueza de sus padres del baby boom. Según matiza la consultora, muchos buscan productos y estrategias de inversión históricamente limitados a los clientes más ricos. “A esto hay que añadir la creciente riqueza de las mujeres, y un mercado de clientes que ahora incluye cinco generaciones”, matizan.
Este mayor acercamiento al cliente también ha puesto en valor la oportunidades del asesoramiento, en lugar de centrarse exclusivamente en los productos y soluciones de inversión que ofrecen. “Los principales actores tienen ahora la oportunidad de apropiarse del asesoramiento financiero y convertirse en una parte central de la vida de los clientes. Esta vocación más amplia no sólo debería abrir nuevos negocios y canales, sino también ofrecer un mayor sentido de propósito a los propios profesionales de la industria. Al mismo tiempo, el sector tiene un enorme potencial de crecimiento en mercados como China e India, donde se espera que la riqueza crezca exponencialmente en los próximos años”, añaden los autores del documento.
De la resiliencia a la competitividad
Tal y como reconocen los expertos de la gestora, a pesar de las perspectivas optimistas de crecimiento de la industria de wealth management, los ingresos y la rentabilidad tradicionalmente fuertes del sector se ven amenazados por la creciente competencia, que incluye a las instituciones financieras más grandes y tradicionales, a los nuevos participantes dispuestos a comprar cuota de mercado mediante fusiones y adquisiciones, así como a las aseguradoras y a los gestores de activos que están ampliando rápidamente su oferta de patrimonio. En este sentido, apuntan que “las inversiones de bajo coste y de tipo hágalo usted mismo, el mayor escrutinio de la normativa, la necesidad de invertir en tecnología y la escasez de talento ejercen una mayor presión sobre los modelos de negocio establecidos”.
Todo ello les ha obligado a mejorar su competitividad. Además de sumar el asesoramiento a su cartera de servicios, las firmas de wealth management están creando alianzas y empresas conjuntas, muchas de ellas de tipo tecnológico o fintech. Algunos ejemplos de esta tendencia son Edelweiss Global Wealth Management, que se ha asociado con la plataforma de ventas en la nube Salesforce para transformar sus capacidades y servicios digitales y mejorar la satisfacción del cliente. Otro ejemplo es el banco online Marcus, propiedad del gigante de la banca de inversión Goldman Sachs, que ha entrado en el negocio de la gestión de patrimonios con servicios de inversión automatizados.
En esta mejora de su competitividad hay un aspecto que se ha vuelto indispensable: la ESG. “Las empresas de gestión de patrimonios deben estar en sintonía con las expectativas éticas de los clientes, lo que va más allá de la mera oferta de fondos ESG y exige una cultura orientada a los objetivos”, reconocen los autores del informe.
Por último, desde KPMG recuerdan que el reto digital no se puede subestimar, “ya que la gestión de patrimonios busca integrar a las personas y la automatización/la inteligencia artificial en sus operaciones, para abrir nuevos caminos de servicio personalizado, sin dejar de reconocer el valor de las relaciones personales”. En este sentido, los autores consideran que “al adquirir una amplia gama de capacidades digitales, los gestores de patrimonio tienen el potencial de centrarse más en el cliente y aumentar su cuota de mercado”.
El paraguas de la regulación
Apoyando esta mayor competitividad, KPMG destaca el papel que están jugando los reguladores que, pese a ser más intervencionistas, están ayudan a aumentar la competencia, mejorar la ciberseguridad, proteger los datos, mejorar la resistencia de las empresas, apoyar a los clientes vulnerables y aumentar la confianza en el sector.
“La mejora de la confianza de los clientes en las prácticas bancarias también ocupa un lugar destacado en las agendas de los reguladores. El aumento de la ciberdelincuencia sigue siendo una prioridad para los reguladores, al igual que la capacidad de recuperación de las empresas y la planificación de la interrupción de la actividad para gestionar los incidentes. Y, dado que la banca está preparada para ayudar a la gestión de patrimonios a mejorar la experiencia de los clientes, la recopilación, el uso y la protección de los datos de los clientes está cada vez más en el punto de mira de los reguladores de muchos mercados. Además, los cambios en la regulación de los valores en Estados Unidos, Europa y Asia dificultan la navegación por múltiples regímenes normativos y la realización de los tipos de transacciones transfronterizas que exigen los clientes con grandes patrimonios. También sigue habiendo incertidumbre sobre el impacto final del Brexit en el régimen normativo y los negocios del Reino Unido”, apunta el informe.
Pixabay CC0 Public DomainWuhan, China, Wuhan China, City, Landscape. larcomar. Descifrando a China: de su papel en el conflicto ruso-ucraniano a su transición energética, tecnológica y financiera
La invasión rusa de Ucrania está tensando las relaciones de China con Occidente. Según los expertos de Matthews Asia, la principal preocupación de los inversores es qué implicaciones tendrá esto para las políticas comerciales y económicas de China, y por extensión, para el desarrollo y las interacciones de los mercados en Asia, así como en sus activos.
Rebobinado hasta el punto de partida del aumento de estas tensiones, Bo Zhuang, analista senior de Deuda Soberana de Loomis Sayles, filial de Natixis IM, es complicado entender cómo va a manejar China su “frágil relación” con Occidente, ya que he ha quedado “en medio” de este conflicto. “Hasta ahora, Beijing no ha condenado la invasión a Ucrania ni se ha unido a occidente en la imposición de sanciones financieras a Rusia. Al mismo tiempo, se ha frenado en extender el apoyo incondicional al presidente ruso Vladimir Putin. Considero que China tiene esencialmente tres opciones aquí: dar la espalda a Rusia, un socio estratégico con intereses comunes; dar la espalda a Occidente y arriesgar daños económicos a través de sanciones secundarias u otras medidas punitivas; o sentarse y esperar tanto como le sea posible”, explica Zhuang.
En su opinión, lo más probable es que opte por esta última posibilidad. “Beijing está intentado un truco imposible mientras trata de encontrar una ruta de avance para el Presidente Putin. Pero creo que si insiste demasiado, China probablemente tendría que elegir la economía sobre la política. En otras palabras, no creo que China arriesgaría su actividad comercial con Europa y EE.UU. al proporcionar ayuda militar a la invasión de Rusia o violar deliberadamente las sanciones occidentales” añade.
Las claves de China
En este sentido, los expertos de las gestoras recuerdan que la legitimidad del Partido Comunista Chino al mando está basada mayormente en generar un fuerte crecimiento económico. “Creo que la agenda económica del partido será una prioridad para el Presidente Xi a la vez que busca un tercer término en su mandato este año. Por otro lado, en caso de una caótica derrota de Rusia, la posibilidad de un cambio de régimen pro-occidente en Rusia podría representar una gran amenaza a Beijing”, matiza Zhuang.
Robert Horrocks, Chief Investment Officer en Matthews Asia, identifica algunas tendencias que ya están en marcha y que el conflicto en Ucrania puede acelerar. “En primer lugar, China ha buscado una mayor autosuficiencia y su estrategia de doble circulación consiste en aumentar la autosuficiencia sin dejar de formar parte de los mercados mundiales. También quiere ser autosuficiente en tecnología. Por el momento, esto es difícil de conseguir cuando China depende casi por completo del mundo exterior para obtener semiconductores, los componentes básicos del hardware. Por último, está la necesidad de autosuficiencia financiera. La amenaza de sanciones con Estados Unidos y la posibilidad de quedarse fuera del sistema comercial del dólar estadounidense hacen que China esté deseando establecer sus propios sistemas de pago basados en el renminbi e intentar internacionalizar su mercado del tesoro”, explica Horrocks.
Ahora bien, matiza que nada de esto significa que China busca dar “un giro hacia dentro”, ya que todas estas transiciones en la economía de China también significan que seguirá dependiendo de la cooperación con otros países para mantener el progreso económico.
“Estas tendencias sugieren que los mercados de consumo en Asia seguirán creciendo. También suponen que abogarán por un mayor papel del gobierno. China conoce el valor de una economía capitalista para crear riqueza, pero también necesitará que el gobierno siga construyendo la infraestructura física de su diplomacia económica. Mientras lo hace, seguirá gastando más en la producción y utilización en los sectores de servicios del capital informático para apoyar el crecimiento de la productividad en el país”, aclara Horrocks.
En consecuencia, para Horrocks, es un error pensar que China quiere asustar a los mercados de capitales; todo lo contrario, el país los considera importantes para mantener los niveles más altos posibles de rendimiento de la inversión. “A medida que la participación de la inversión en el PIB disminuye gradualmente hacia niveles de economías más desarrolladas, lograr una mejor fijación de precios y uso del capital será crucial para mantener las tasas de crecimiento de la productividad necesarias para mantener el rápido ritmo de crecimiento salarial que ha cimentado la legitimidad del Partido a los ojos de la población china”, afirma.
En opinión de Sean Taylor, Chief Investment Officer APAC and head of emerging market equities para DWS, China se ha visto especialmente afectada ante este contexto de tensiones comerciales. “Las acciones chinas han tenido un rendimiento extremadamente bajo en los últimos meses, con una volatilidad reciente incluso superior a la que hubo durante la crisis financiera de 2008. Pero hay indicios de que pronto tocará fondo. «En los últimos meses, hemos sido muy cautelosos con la bolsa china y, aunque seguimos siéndolo, creemos que se tocará fondo pronto», afirma Taylor.
Según sus previsiones, China podría mejorar su situación a partir de la segunda mitad de 2022, aunque, advierte, es probable que la volatilidad continúe durante algún tiempo. “La principal preocupación de los dirigentes comunistas será volver a poner en marcha la economía. En concreto, destacan tres factores que favorecen a la renta variable china a medio plazo. En primer lugar, el esperado repunte de la economía nacional y, por tanto, del consumo interno, que cada vez es más importante para el crecimiento. En segundo lugar, los elevados descuentos actuales con los que se negocian las acciones chinas a través de los ADRs en las bolsas extranjeras, que se espera que se reduzcan un poco. En tercer lugar, la prima de riesgo actualmente es muy elevada para la renta variable china, que se refleja en unas valoraciones comparativamente bajas”, indica Taylor.
Ideas inversión
Nada de esto significa, según el experto de DWS, que las oportunidades en China se hayan agotado. Pero sí reconoce que la selección en la elección de valores sigue siendo extremadamente importante. “Es imperativo observar muy de cerca los sectores y las empresas y ser extremadamente selectivo en la inversión. Como en muchas otras regiones, comprar en el mercado general no es especialmente prometedor en este momento. Las empresas que generan la mayor parte de su negocio a nivel nacional parecen ser especialmente interesantes. Las incertidumbres geopolíticas son muy altas ahora mismo. Eso hace lógico centrarse en las empresas que se benefician principalmente de la demanda interna«, afirma Taylor. También ve crecimiento en los países de la ASEAN, pero como recientemente han superado a China, su potencial alcista no es tan elevado.
Por su parte Diogo Gomes, senior CRM de UBS AM Iberia, señala que frente a los máximos históricos alcanzados en los mercados de investment grade en EE.UU. y Europa, el high yield china se ha convertido en uno de los valores más golpeados, abriéndose una oportunidades para entrar en ellos, en particular, en el sector inmobiliario.
“El mercado ya está descontando en el precio una tasa de impago del 50%. A menos que uno crea que las tasas de impago irán más allá del 50% -lo que nos parece muy difícil de creer-, esta parece una oportunidad para empezar a invertir. La razón por la que el high yield asiático parece atractivo se debe a China y su sector inmobiliario. Por lo tanto, los inversores que están atraídos por ello pueden considerar la posibilidad de pasar al high yield chino como medio para concretar su exposición”, afirma Gomes.
Según explica, si observamos el panorama macroeconómico, el superávit comercial de China ha vuelto a sus máximos históricos y considera que el renminbi seguirá siendo fuerte. “También tenemos entradas en el mercado de bonos, en el mercado de acciones y en las multinacionales. El superávit por cuenta corriente es muy fuerte. Los tipos de interés son altos en relación con la mayoría de los mercados desarrollados. El renminbi es una divisa de alto carry en el rango del 2%-3% en la actualidad”, añade
Pixabay CC0 Public Domain. Nuevo desafío ante el cambio: ser más generalistas
Hace años que la inteligencia artificial derrocó al mejor jugador de ajedrez. Así lo va haciendo en todos los juegos que impliquen reglas claras y específicas. La tecnología toma mejores decisiones que las personas cuando se enfrenta a desafíos claros y limitados, y es capaz de acceder a un sinfín de datos. Ninguna memoria humana puede superar a Wikipedia o a Google.
Sin embargo, “la ventaja que tenemos las personas es precisamente la opuesta a la especialización, la habilidad para integrar conocimientos”, defiende DavidEpstein en su libro Range: How Generalists Triumph in a Specialized World (Macmillan, 2019).
Vivimos en el mundo de la hiperespecialización. Parece que la educación nos empuja a especializarnos cada vez más jóvenes y a convertirnos en expertos en áreas muy limitadas. Los perfiles que se buscan en los procesos de selección suelen listar conocimientos muy concretos y no siempre se valoran carreras en sectores dispares. La especialización está de moda y también se convierte en una zona de control de nosotros mismos. Desde ese lugar, nos resulta más fácil controlar todo lo nuevo que va surgiendo y, además, nos hace sentirnos más seguros.
Sin embargo, el avance tecnológico y la incertidumbre en la que vivimos nos invita a pensar que quizá no estemos en lo cierto. Los dos últimos años han sido una revolución tanto en lo digital como en la evidencia de que cualquier cosa puede suceder. Esta velocidad tan acelerada de cambio influye también en las industrias. Surgen competidores de sectores inimaginables, que nos obligan a tener que reinventarnos a nosotros y a nuestras organizaciones. A nivel profesional necesitamos seguir siendo competitivos y esto no se logra si solo apostamos por la especialización.
Ampliar nuestros conocimientos a otras áreas diferentes tiene consecuencias positivas, como explica Epstein en su libro. La generalización nos ayuda a encontrar patrones de comportamiento ante los problemas y a ser más creativos. La innovación proviene de saber salir de nuestra zona de confort. Por eso, no es de extrañar que en unestudio realizado sobre galardonados por los Premios Nobel de Química y Física se descubriera que los premiados tenían al menos veintidós veces más posibilidades de ser, además, actores, bailarines, magos o algún otro tipo de artista. Es más, los científicos reconocidos a niveles nacionales tienen más posibilidades que otros científicos discretos de ser escultores, músicos, pintores, carpinteros, mecánicos, sopladores de vidrio, escritores…, según Epstein. El motivo está relacionado con la amplitud de pensamiento, como explicó Steve Jobs en su archiconocido discurso de graduación de Stanford. Su pasión por la caligrafía le ayudó a mejorar el diseño de los productos en Apple. Conectamos ideas cuando nos abrimos a otros conocimientos. Y todo ello, nos ayuda a ser más y más competitivos.
En una de las investigaciones máscitadas demuestra cómo las personas que mejor solucionan problemas son aquellas capaces de determinar la estructura profunda de un problema antes de aplicarle una solución. Es decir, tienen un enfoque más generalista. Dicho descubrimiento se aplica también al mundo de las finanzas y a cuanto nos rodea. La generalización no significa superficialidad, saber de todo un poco y de nada en concreto, como parece que sucede a muchos comentaristas de televisión. Amplitud mental supone especializarse en varias áreas, despertar la curiosidad en aspectos diferentes a nuestros conocimientos y estar en constante aprendizaje. Desde esta actitud estaremos mejor preparados para navegar en un mundo complejo como el actual.
Pixabay CC0 Public Domain. La Comisión Europea abre una consulta sobre el diseño y regulación de un euro digital
La Dirección General de Asuntos Económicos y Financieros de la Comisión Europea ha presentado una consulta sobre la regulación de un euro digital. Esta consulta, abierta hasta el 14 de junio de 2022, complementa la que hizo el Banco Central Europeo (BCE) en octubre de 2020, en la que recopiló opiniones sobre los beneficios y dificultades de la emisión de un euro digital y su posible diseño legislativo.
“Para que el euro digital se pueda utilizar como moneda, del mismo modo que, por ejemplo, el dinero en efectivo, se precisa un reglamento a propuesta de la Comisión Europea. No obstante, para poder valorar la adecuación de la propuesta de reglamento, la Comisión Europea debe preparar una evaluación de impacto de esa norma, que se apoyará en esta consulta y en la cita del BCE.Por eso, esta consulta de la Comisión, como complemento a la del BCE, busca obtener más información de especialistas para evaluar los efectos de la regulación de un euro digital”, explican los expertos de finReg360.
La consulta se dirige a los siguientes intervinientes del sector de pagos: proveedores de servicios de pago (entidades de crédito, entidades de pago y entidades de dinero electrónico, esencialmente); proveedores de infraestructuras de pagos; desarrolladores de soluciones de pagos; comerciantes y asociaciones de comerciantes; asociaciones de consumidores; reguladores y supervisores del sector de servicios de pago, y supervisores de la prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo (PBCyFT).
Según indican desde finReg360, la consulta se divide en siete secciones, que buscan recabar opiniones del sector sobre: la necesidad y expectativas en la introducción de un euro digital; la posibilidad de que el euro digital mejore los pagos paneuropeos, fortalezca la autonomía estratégica de Europa, mejore la competencia y respalde las necesidades de la economía digital al tiempo que fomente la innovación privada; los efectos potenciales de la posible introducción del euro digital en el concepto de moneda de curso legal de la legislación vigente; o las consecuencias de un euro digital en el sector financiero y para la estabilidad financiera, a la vista de su influencia en el modelo de negocio de los intervinientes en el sector.
A esto se añade también las implicaciones de las medidas de PBCyFT vigentes y su diseño en relación con un euro digital; la incidencia de un euro digital en la privacidad y protección de datos de los usuarios, y el posible uso transfronterizo del euro digital, dentro o fuera de la UE, y los ejemplos de uso que serían interesantes en un contexto internacional.
Pixabay CC0 Public Domain. La mitad de los inversores retail británicos planean cambiar sus fondos por vehículos de inversión ESG este año
La mitad de los inversores minoristas del Reino Unido tienen previsto cambiar alguna de sus inversiones, tanto en fondos de inversión como en planes de pensiones, a productos ESG a lo largo de este año, según un estudio elaborado por los expertos en finanzas conductuales de Oxford Risk. Según los autores, esto demuestra cómo la inversión sostenible sigue ganando presencia.
El estudio revela que el 50% de los inversores tiene la intención de invertir parte de sus productos financieros en inversiones ESG este año, y que el 14% tiene previsto invertir el 60% o más de sus soluciones sostenibles. «La inversión ESG está cobrando impulso, ya que la mitad de los inversores minoristas tiene previsto invertir al menos parte de su dinero en fondos ESG a lo largo de este año. Claramente es una buena noticia que se comprometan con sus inversiones y tomen decisiones positivas, además los asesores deben comprometerse también centrándose en ofrecer el mejor servicio posible a los inversores”, señala Greg B. Davies, director de Behavioural Finance de Oxford Risk.
En este sentido, otro dato relevante que muestra esta encuesta es que el 41% de los inversores cree que las credenciales ESG de los asesores y gestores de patrimonio son importantes en lo que respecta al asesoramiento de inversión que ofrecen. En cambio, alrededor de una cuarta parte, el 24% en concreto, no le da importancia a estas capacidades a la hora de calificar el asesoramiento que reciben.
Los autores consideran probable que estos porcentajes cambien en los próximos dos años, ya que el 42% de los encuestados cree que las credenciales ESG serán aún más importantes para ayudar a los gestores de patrimonio a conseguir negocio, frente a solo el 4% que dice que los factores ESG serán menos importantes.
El marco de idoneidad ESG de Oxford Risk analiza las preferencias ESG únicas de cada inversor para determinar cómo la incluye en su cartera y poder equilibrar los tres factores -medioambiente, social y buen gobierno-. Según explican, también proporciona apoyo para el compromiso continuo del inversor mediante mensajes de comportamiento adaptados a cada inversor.
Según su experiencia, la mejor solución de inversión debe basarse en medidas estables y precisas de tolerancia al riesgo. “La elaboración de perfiles de comportamiento ofrece entonces una oportunidad para que los inversores conozcan sus propias actitudes, emociones y prejuicios, ayudándoles a prepararse para la ansiedad que probablemente surja. Esto debería utilizarse”, argumentan.
Foto cedidaPeter De Coensel, CEO de DPAM desde octubre de 2021. 1
DPAM registró el año pasado un crecimiento récord, con un aumento del 15% de los activos brutos bajo gestión por sexto año consecutivo, hasta alcanzar los 50.700 millones de euros a 31 de diciembre de 2021.
Una parte significativa (1.300 millones de euros) corresponden a nuevas inversiones netas de clientes y partners. Las estrategias de renta variable, más concretamente en las estrategias globales y europeas, fueron las que registraron un mayor nivel de flujos de entrada durante 2021.
Tras 20 años de dedicación constante a las inversiones responsables, DPAM ha pasado ser un proveedor de soluciones ASG a ser un actor, inversor y socio sostenible. El éxito del área de especialización ASG, que atrajo la mayor parte de los ingresos en 2021, ha servido para acentuar este notable logro. De hecho, los activos bajo gestión de las estrategias con criterios ASG crecieron un 28,8%, alcanzando los 19.700 millones de euros a finales de 2021. Esto marca claramente un cambio en la conciencia de los inversores y manifiesta la innegable demanda de soluciones de inversión con critierios ASG.
El éxito de la expansión europea de DPAM, con una parte importante de su crecimiento procedente de fuera de Bélgica, reafirma la perspectiva global y el atractivo internacional de la gestora. Con el fin de reforzar y enriquecer su actividad de investigación y análisis a escala mundial, se ha creado una empresa en Hong Kong junto a OFI Asset Management, para conocer y cubrir mejor el mercado local asiático.
2021 ha sido un año récord y refuerza claramente la convicción de DPAM de que una gestión de carteras activa, sostenible y basada en la investigación aporta valor al mercado. Asimismo, Peter De Coensel, antiguo CIO de renta fija, ha sido nombrado nuevo CEO y jefe del Consejo de Administración. Bajo su dirección, DPAM tiene como objetivo alcanzar al siguiente nivel: se han reforzado los equipos, incluyendo la gestión de carteras y el área de análisis buy-side, con lo que el número total de empleados asciende a 170, de 12 diferentes nacionalidades. Como parte de esta evolución y con el fin de destacar su importancia estratégica, se ha creado un nuevo cargo de CTO en la Junta Directiva con el fin de demostrar que DPAM tiene la firme intención de adoptar y prepararse para el futuro digital.
«Nuestra actividad de gestión de activos lleva más de dos décadas comprometida con la oferta de soluciones de inversión sostenibles y basadas en convicciones a largo plazo», señaló Peter de Coensel. «Los resultados de 2021 confirman una vez más que nuestros tres pilares, gestión activa – inversión sostenible – enfoque en el análisis, siguen ofreciendo una excelente base para nuestra estrategia de inversión. Con la ambición de llevar a DPAM al siguiente nivel, hemos iniciado 2022 abordando la evolución tecnológica y la innovación en la junta directiva como pilar central de desarrollo. Así, pretendemos ser y seguir siendo el socio de referencia de nuestros clientes en soluciones de inversión sostenibles y adaptadas al mundo digital».
El grupo coinversor especializado en educación compuesto por Noesis Educación y Educa, sociedades de capital riesgo de clientes de Andbank España y Diaphanum, respectivamente, ha adquirido el 100% del colegio privado Valdeserra.
Esta es la primera inversión que acomete el grupo coinversor gestionado por Dunas Capital Asset Management y asesorado por la consultora educativa Educa Schools Management e Ignacio González, inversor y asesor especializado en el sector educativo y previamente director de Inversiones del Grupo ISP.
El objetivo es adquirir una cartera de colegios privados en España para crear un grupo educativo que se beneficie de economías de escala y mejoras en la gestión empresarial, implementando medidas de eficiencia como una central de compras o una administración centralizada, entre otras.
Fundado en 2008 y localizado en Vera (Almería), el Colegio Valdeserra es un centro Bilingüe español-inglés que cuenta actualmente con 620 alumnos y tiene capacidad para impartir enseñanzas en todas las etapas no universitarias (Educación Infantil – primer y segundo ciclos-, Educación Primaria, Educación Secundaria Obligatoria y Bachillerato), en tres líneas educativas.
Situado en un terreno de 15.864 m2, tiene una superficie construida de 8.080 m2. Cuenta con cuatro edificios independientes, tres de ellos destinados a cada una de las etapas educativas, y un cuarto módulo para servicios centrales. El centro se encuentra en buen estado de conservación, por lo que no precisa apenas de inversión en capex. Entre otras instalaciones, tiene pistas polideportivas exteriores, pabellón cubierto, patios diferenciados, huerto escolar, laboratorios, talleres, espacio coworking, comedor y cocina propia.
Es el único centro privado de la zona, sin otra oferta educativa similar en 90 km a la redonda. Entre su alumnado, el colegio cuenta con hijos de padres que trabajan en grandes empresas de la zona del Levante Almeriense. Con una zona de influencia de un radio de más de 50 km., trae alumnos de poblaciones importantes de la provincia de Almería (Níjar, Campohermoso, Garrucha, Mojácar, Los Gallardos, Cuevas de Almanzora, Pulpí, Villaricos, Palomares, Macael, Albox) e incluso de Murcia (Águilas).
La gestión integral de este primer centro educativo, cuya venta ha venido motivada por la necesidad de relevo generacional, la llevará a cabo Educa Schools Management, cuya línea de trabajo combina capacidades estratégicas de diseño de nuevos modelos de gestión educativa y empresarial con conocimiento vertical del sector, persiguiendo la optimización de todos los procesos que influyen en el éxito de un centro educativo.
“Valoramos enormemente la gestión que se ha llevado a cabo hasta el momento y que ha hecho que Colegio Valdeserra sea ya un colegio de referencia en la enseñanza privada de la zona”, indica Enrique Bilbao, CEO de Educa Schools Management. Bilbao considera que “ante las exigencias de un mundo en el que la globalización y la digitalización avanzan a marchas forzadas, los centros educativos tienen que poder responder con rapidez y calidad a las nuevas demandas de la sociedad. Como parte de un grupo, cada colegio es más fuerte de lo que sería por su cuenta para conseguir este objetivo, tanto en recursos materiales como en conocimiento y experiencia”.
Por su parte, David Angulo, presidente del Grupo Dunas Capital, afirma: “es un orgullo para el equipo de Dunas Capital Asset Management gestionar el nuevo grupo coinversor especializado en educación compuesto por las sociedades de capital riesgo promovidas por dos actores tan prestigiosos como Andbank España y Diaphanum. Estoy plenamente convencido de que el amplio conocimiento de nuestro equipo sumado a las capacidades de Educa Schools Management e Ignacio González nos permitirán crear una solución innovadora que aportará mucho valor tanto a los inversores como a la sociedad en su conjunto.
Deutsche Bank España, en el marco de su objetivo estratégico de convertirse en el banco de referencia para la gestión patrimonial y empresarial de los clientes españoles, continúa reforzando las áreas de Banca Privada y Wealth Management, con la incorporación, hasta ahora, de 13 profesionales procedentes de distintas entidades financieras internacionales.
Bajo la dirección de Borja Martos, responsable de Banca Privada y Wealth Management, se encuentran ya incorporados al banco Alfonso Albert, Jesus Bedmar, Ana Meroño, Carmen Hazas, Ignacio Aleixandre, Jaime Cudós, Marta Martinez Avial, Teresa Ferrari y Diego de Celis en Madrid. Deutsche Bank ha incorporado, además, a Antonio Rosselló, Xavi Marsan, Ignacio Costabella e Elisabet Múgica en Barcelona. Algunos de estos nombramientos ya fueron publicados recientemente por Funds Society.
“Deutsche Bank ha manifestado su objetivo de ser el banco de referencia para la gestión patrimonial, dando servicio tanto a las necesidades personales como empresariales de los clientes de banca privada y wealth management, a través del Bank for Entrepeneurs. El banco se sitúa en una posición privilegiada para ofrecer a este segmento de clientes una solución única para todas sus necesidades, siendo el único banco extranjero con todas las líneas de negocio en España, incluyendo una fred de banca comercial”, ha explicado Martos.
Deutsche Bank cuenta con un equipo de Banca Privada y Wealth Management compuesto en la actualidad por más de 100 banqueros y asesores de inversión, que se sustentan en una plataforma, que cuentan con más de 2.000 profesionales en España y con presencia en todo el territorio nacional.
“En el último año hemos podido constatar nuestra capacidad para captar el mejor talento, con la contratación de 25 profesionales en 2021, gracias a nuestro modelo de negocio específico y testado que, apoyado en una amplia red de cobertura nacional, tiene la capacidad de ofrecer a nuestros clientes productos y servicios que cubren las necesidades propias de sus negocios, así como las de gestión patrimonial”, añade Martos.
Deutsche Bank España tiene previsto continuar en los próximos meses reforzando las áreas de Banca Privada y Wealth Management en línea con el enfoque estratégico del banco de reforzar el Bank for Entrepeneurs, que da servicio a las necesidades personales y empresariales a los clientes de banca privada, gestión patrimonial y UHNW y con el objetivo de convertirse en la entidad internacional de referencia en España.
