Mike Tyson ganó más de 400 millones de dólares en peleas profesionales, y se declaró en bancarrota en 2003. Allen Iverson, jugador de basquetbol de la NBA llegó a tener un ingreso de 154 millones de dólares, más entre 30 y 50 millones por firma del contrato; se declaró en bancarrota en 2012.
Los medios reportan continuamente casos de personalidades, desde atletas hasta artistas, cuya mala administración los lleva a una situación de pérdida parcial o total de su patrimonio, todos los cuales son casos emblemáticos de cómo una Family Office (FO) podría haber prevenido el desastre financiero.
¿Qué es un family office (FO)? Todas las formas de organizaciones involucradas en el manejo de fortunas privadas. Estrictamente hablando, son empresas encargadas de gestionar los activos de las familias y otras áreas ligadas a éstas.
Uno de los primeros hitos en su desarrollo fue en 1838, cuando la familia de JP Morgan crea la House of Morgan como empresa para administrar la riqueza, ésta se considera la primera family office. La experiencia fue seguida en 1882 por la familia Rockefeller, cuya family office es la más antigua que sobrevive a la fecha.
No existe aún un registro oficial de su número, pero se estima que existen más de 3.000 en todo el mundo. A finales de 2017 se estima existían 15 millones de HNWIs en el mundo (High net worth
individuals, personas con valor de más de un millón dólares)
o las UHNW (Ultra high net worth, personas con valor de más de 30 millones de dólares); éstos son los grupos de clientes donde más se enfocan las FO
Lo más natural en una FO es empezar con una familia y de ahí progresar y crecer a través
de contactos, dependiendo del objetivo de la empresa. La mayor parte caen en alguna de las siguientes categorías:
- Single family office: propiedad y uso exclusivo de una familia
- Multi family office: Cuando una familia es dueña, pero presta los servicios a otras, generalmente evolucionan de single a multi para mantener anonimato, mejorar costos y tener más poder de negociación por el volumen de fondos bajo administración.
- Compañías o departamentos de Bancos, especialmente establecidos para atender este sector de creciente importancia financiera.
- Estas firmas de gestión de riqueza privada son uno de los vehículos financieros con mayor crecimiento actualmente, lo que hace a muchos analistas pensar que éste es el momento correcto para introducirse en esta industria.
Durante la Risk Management & Trading Conference 2019 el tema será ampliamente analizado en curso impartido por Luis Seco, CEO de Sigma Analysis & Management Ltd.
Columna de Riskmathics escrita por Gerardo Herrera
