Los roboadvisors son un instrumento de inversión pasiva muy interesante para cualquier persona que quiera despreocuparse de sus finanzas sabiendo que serán bien gestionadas y a bajo coste, pero ¿cuáles son los fondos indexados que utilizan los roboadvisors?
En este artículo te contaré cuáles son los fondos indexados que más gestores automatizados utilizan, en qué invierten y qué rentabilidad media han ofrecido históricamente.
Cada uno de estos roboadvisors crea sus carteras con los fondos que ellos creen convenientes, pero es cierto que muchos de ellos tienen en común estos que te vamos a mencionar.
En qué fondos indexados invierten los rodoadvisors
Estos son los 11 fondos indexados en los que más robo advisors invierten:
Vanguard US 500 Stock Index
El Vanguard US 500 Stock Index es uno de los fondos indexados más utilizados de todo el mundo. Este fondo replica la cotización del índice Standard & Poor’s 500 (S&P500) de Estados Unidos. Este índice está compuesto por las 500 empresas más grandes en términos de capitalización bursátil de Estados Unidos, por lo que se trata de un fondo de invierte únicamente en un país.
Al tratarse de un índice formado por tantos valores distintos, abarca todos los sectores principales: materiales, industriales, consumo discrecional… Aunque los que más peso tienen dentro del fondo son: tecnología, financiero, energía y salud.
Este fondo está tan extendido que lo utilizan casi todos los roboadvisors, entre los más destacados se encuentran: Indexa Capital, Finizens, Inbestme y MyInvestor, aunque algunos de ellos utilizan un fondo homólogo (iShares Core S&P500).
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 24,02%.
- Rendimiento 3 años: 16,49%.
- Rendimiento 5 años: 15,52%.
- Rendimiento 10 años: 18,36%.
Vanguard European Stock Index
El Vanguard European Stock Index es un fondo indexado cuya finalidad es la de replicar al conocido índice MSCI Europe Index. Este índice está compuesto por empresas de grande y mediana capitalización de los 15 países europeos más desarrollados: Reino Unido, Suiza, Francia, Alemania, Países Bajos, España…
Si nos centramos en su diversificación a nivel de sectores, se puede apreciar cómo las empresas financieras, las del sector de la salud y las industriales son las que más aportan al índice. En cambio, las empresas energéticas y de inversiones inmobiliarias apenas ponderan para la cotización de este.
El índice MSCI Europe Index es uno de los más importantes del mundo y el que se suele utilizar para invertir en Europa de forma pasiva, por ello se encuentra presente en las carteras de Indexa Capital, MyInvestor y PopCoin, aunque en algunos de ellos se usan fondos homólogos (iShares Europe Equity Index).
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 20,50%.
- Rendimiento 3 años: 9,14%.
- Rendimiento 5 años: 9,07%.
- Rendimiento 10 años: 10,34%.
iShares Core Japan IMI ETF
El iShares Core Japan IMI es uno de los principales fondos indexados de Japón, y se basa en la cotización del MSCI Japan IMI (Investable Market Index). Este índice está compuesto por más de 1.200 valores japoneses de pequeña, mediana y gran capitalización bursátil, cubriendo casi la totalidad del mercado nipón.
A nivel sectorial, este índice se encuentra bastante diversificado, aunque con una clara predominancia del sector industrial, consumo discrecional y tecnológico, quedando las empresas de real state y servicios públicos relegadas a un segundo plano.
Dada la importancia del MSCI Japan IMI, iShares no es la única gestora que lo comercializa, sino que también es muy común encontrarse con el Vanguard Japan Index, aunque en última instancia son lo mismo. Los roboadvisors que invierten en ellos son: Indexa Capital, Finizens, InbestMe y MyInvestor
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 5,47%.
- Rendimiento 3 años: 6,07%.
- Rendimiento 5 años: 7,39%.
- Rendimiento 10 años: 9,84%.
Vanguard Pacific Ex Japan Stock Index
Este fondo indexado Vanguard se encarga de replicar el comportamiento del índice bursátil MSCI Pacific Ex Japan. Este índice está formado por más de 120 empresas de mediana y gran capitalización bursátil de países de la región del Océano Pacífico excluyendo a Japón, en concreto son: Australia, Hong Kong, Singapur y Nueva Zelanda.
Centrándonos en su diversificación por sectores, se puede ver cómo las empresas del sector financiero suponen casi un 40% de la valor total del índice, mientras que el 60% restante se reparte entre materiales, real state, empresas industriales y los demás sectores.
Puesto que es un fondo indexado que cubre una región del mundo muy importante, está presente en la carteras de muchos roboadvisors, algunos de ellos son: Indexa Capital y MyInvestor.
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 14,39%.
- Rendimiento 3 años: 7,00%.
- Rendimiento 5 años: 7,47%.
- Rendimiento 10 años: -.
Vanguard Emerging Market Index
El Vanguard Emerging Market Index es un fondo indexado que trata de replicar la rentabilidad ofrecida por el índice MSCI Emerging Markets. Este índice bursátil lo componen más de 1.400 empresas de mediana y gran capitalización de hasta 27 países emergentes distribuidos por todo el mundo. Gran parte del peso del índice recae en Asia con países como China, Taiwán, Corea del Sur e incluso la India, aunque también incluye países de Europa, África y América.
Adentrándonos en los valores que conforman el índice, se puede ver cómo más del 50% de su valoración la aportan empresas de los sectores tecnológico, financiero y consumo discrecional, dejando el resto para empresas sanitarias, industriales, energéticas y otras.
Este índice está presente en roboadvisors de la talla de Indexa Capital y MyInvestor. Además, también es posible que alguna de estas empresas haga uso de su homólogo de iShares (iShares Core MSCI EM IMI).
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 6,31%.
- Rendimiento 3 años: 8,12%.
- Rendimiento 5 años: 8,60%.
- Rendimiento 10 años: 6,98%.
Vanguard Global Small Cap Index
El fondo indexado Vanguard Global Small Cap tiene como objetivo replicar la rentabilidad del índice bursátil MSCI World Small Cap. Dicho índice agrupa a más de 4.400 empresas de pequeña capitalización distribuidas a lo largo de 23 economías desarrolladas. En concreto, el peso de Estados Unidos en el índice es de más del 55%, aunque Japón, Reino Unido, Australia, Suiza y Alemania también tienen una participación considerable en el índice.
En cuanto a los sectores que componen el índice, se puede decir que está bastante equilibrado, destacando por encima del resto las empresas industriales, de consumo discrecional y tecnológicas.
Este fondo indexado es uno de los más comunes entre los roboadvisors, y algunos de los que lo utilizan son: Indexa Capital, Finanbest, Finizens e InbestMe.
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 19,76%.
- Rendimiento 3 años: 10,58%.
- Rendimiento 5 años: 11,78%.
- Rendimiento 10 años: -.
iShares Developed Real Estate Index
El iShares Developed Real State Index es un fondo indexado que replica al índice bursátil FTSE EPRA Nareit Developed Index. Este índice está compuesto por cerca de 350 empresas del sector del real state distribuidas en países como Estados Unidos, Reino Unido, Suiza, Japón, Australia, Israel, Hong Kong, Canadá, Singapur e incluso Israel.
Aunque todas sus empresas operan en el sector de los bienes inmuebles, se pueden clasificar en función del tipo de propiedad con la que operan, siendo las principales: oficinas, apartamentos residenciales, edificios industriales e instalaciones dedicadas a los servicios de la salud.
Este fondo indexado se encuentra actualmente en la cartera de dos de los roboadvisors más importantes de España: Finizens e InbestMe.
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 25,49%.
- Rendimiento 3 años: 7,13%.
- Rendimiento 5 años: 4,02%.
- Rendimiento 10 años: -.
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index
Este fondo indexado Vanguard tiene como objetivo replicar la rentabilidad de índice Bloomberg Barclay Capital Euro zone Inflation-Linked Bond Index. Este índice está formado por bonos de distintos gobiernos europeos con un riesgo de incumplimiento relativamente bajo. Por ello, es un valor muy seguro y que se utiliza en carteras conservadoras o para disipar el riesgo en carteras arriesgadas.
Entre los países que conforman el índice destacan Francia, Italia, Alemania y España, mientras que la ponderación del resto de países no llega ni al 1%.
Se trata de un fondo indexado muy conocido, por lo que lo utilizan casi todos los roboadvisors. Algunos de los más importantes son: Indexa Capital, Finizens e InbestMe.
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 4,95%.
- Rendimiento 3 años: 4,79%.
- Rendimiento 5 años: 2,79%.
- Rendimiento 10 años: 4,40%.
Vanguard Global Bond Index Hedged
El Vanguard Global Bond Index busca obtener la misma rentabilidad que el índice Bloomberg Barclays Capital Global Aggregate Float Adjusted Bond Index. Dicho índice está formado por valores de deuda con vencimiento superior a un año de gobiernos, instituciones públicas y empresas de todo el mundo. En particular, el país con más peso en el fondo es Estados Unidos, aunque otros con gran importancia son: Japón, Francia, Alemania, Italia, España, Canadá o Reino Unido.
Además, cabe resaltar que más del 70% de todos estos bonos cumplen en un plazo de 1 a 10 años. De todos ellos, más del 50% gozan de una calificación crediticia de “AAA” o “AA”, por lo que su seguridad es bastante elevada.
El Vanguard Global Bond es un fondo muy extendido y utilizado tanto por fondos de inversión como por particulares, y entre los robo advisors que lo emplean destacan: InbestMe y Finizens.
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: -1,20%.
- Rendimiento 3 años: 2,90%.
- Rendimiento 5 años: 1,02%.
- Rendimiento 10 años: -.
Vanguard US Government Bond Index
El Vanguard US Government Bond Index es un fondo indexado que trata de conseguir el mismo desarrollo que el índice Bloomberg Barclays US Government Float Adjusted Bond Index. Este índice de Bloomberg está formado por bonos del gobierno estadounidense con vencimiento superior a un año. Para ser más exactos, casi el 80% de todos los bonos que lo componen, vencen en un periodo de entre 1 y 10 años, y el 20% restante lo hace en periodos de 15 a 30 años.
A todo esto se suma que la calidad crediticia de todos estos bonos es máxima, considerándose como una inversión 100 % segura. Este fondo cumple una labor fundamental a la hora de crear carteras conservadoras y reducir la volatilidad de las carteras más arriesgadas, por lo que lo utilizan roboadvisors como: PopCoin y MyInvestor.
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: 2,41%.
- Rendimiento 3 años: 3,76%.
- Rendimiento 5 años: 1,07%.
- Rendimiento 10 años: 4,13%.
Vanguard Global short-term Bond Index
El Vanguard Global short-term Bond Index es un fondo indexado cuyo objetivo es conseguir la misma rentabilidad que su índice de referencia, el Bloomberg Barclays Global Aggregate Ex US MBS Adjusted Bond Index. Este índice está compuesto por deuda pública y privada de una decena de países, entre los que podemos destacar los siguientes: Estados Unidos, Japón, Francia, Alemania, Italia, Canadá, España…
El 98% de los bonos que componen el índice vencen en un periodo inferior a cinco años, y solo el 4% lo hace en menos de un año, por lo que el grueso del índice lo componen bonos que vencen dentro de uno a cinco años. Más del 75% de los bonos tienen una calificación de “AAA”, “AA” y “A”, y solo un 25% puntúa como “BBB”, por lo que en su mayoría son bonos de seguridad media y elevada.
Este fondo indexado lo utilizan una gran parte de los roboadvisors más importantes de España, principalmente en busca de refugio en momentos complicados. Algunos de ellos son: PopCoin, MyInvestor, InbestMe y Finizens.
La rentabilidad anualizada ofrecida por este fondo ha sido de:
- Rendimiento último año: -0,47%.
- Rendimiento 3 años: 0,97%.
- Rendimiento 5 años: 0,12%.
- Rendimiento 10 años: -.
Tribuna de Xabier Prada, cofundador de varios proyectos web, entre los que destaca Fondosindexados.net, un portal donde se explica en qué consiste este tipo de fondos y cómo invertir en ellos.
Por Funds Society, Madrid