Con los tipos de interés sobre las cuentas de ahorro apenas por encima de cero y sin visos de que vayan a subir a corto plazo, una forma de obtener rendimiento potencial es invertir en los mercados financieros. Pero muchas personas carecen del apetito por los riesgos extra que esto implica, o se encuentran decepcionados por los rendimientos obtenidos en el pasado.
Para superar estas preocupaciones y ofrecer la posibilidad de conseguir rendimientos potenciales, Amundi ha diseñado un fondo que incluye una protección parcial de capital. Amundi Funds Protect 90 invierte de manera flexible y activa en un amplio universo de oportunidades en todas las clases de activos y regiones geográficas. Esta estrategia diversificada contribuye a diversificar el riesgo y a obtener unos resultados más estables a largo plazo.
Una de las claves de este fondo es su nivel mínimo de protección del 90% del máximo valor liquidativo registrado desde su creación. Así, el valor liquidativo nunca puede caer por debajo de dicho nivel, al margen de lo que acontezca en los mercados subyacentes. Además, el nivel de protección aumenta cada vez que el valor liquidativo del fondo alcanza un nuevo máximo; y si éste cae durante condiciones complicadas de mercado, la garantía parcial del capital asegura que el nivel mínimo se manga sin cambios.
Asegurar parte del capital
La gestión activa permite que el equipo de inversión cuente con la flexibilidad necesaria para adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado, lo cual contribuye a proteger parcialmente el capital, como parte de una estrategia de inversión prudente. Cuando las condiciones de mercado son favorables, el fondo invierte en mayor medida en activos de riesgo, tales como acciones o bonos corporativos.
En cambio, el nivel de riesgo de la cartera se reduce cuando los mercados tienden a la baja, optando entonces por activos que presenten un menor riesgo. En caso de una fuerte caída de mercado, el fondo puede invertir el 100% de sus activos en instrumentos del mercado monetario. En estas circunstancias no se obtendrían las ventajas del rendimiento potencial que ofrecen los activos más dinámicos.
Sin embargo, es precisamente la protección parcial del capital lo que posiciona a este fondo en la parte más baja de las estrategias de inversión disponibles en términos de riesgo. Cuando las condiciones de mercado son favorables, los inversores se benefician de un mayor nivel de protección a medida que el valor liquidativo sube, bloqueándose las ganancias. Pero si las condiciones de mercado se deterioran y el fondo cae, la garantía de protección garantiza que el capital del inversor no caerá por debajo del 90% del mayor valor liquidativo registrado desde su creación.
Protección frente a caídas de mercado
Aunque diseñado con la idea de ayudar a los asesores financieros a animar a sus clientes más prudentes a invertir en los mercados financieros, Amundi Funds Protect 90 ha demostrado ser interesante en otras situaciones de planificación de inversiones.
Esta estrategia ya ha demostrado su capacidad para obtener un crecimiento estable, ofreciendo a la vez un grado de tranquilidad que otros fondos no pueden suministrar. Desde 2008, Amundi ha lanzado con éxito estrategias similares para sus redes asociadas en Europa y Asia. Puesto que los inversores siguen enfrentándose a un entorno de bajos tipos de interés, Amundi ofrece una forma de buscar mayores rendimientos sin tener que asumir un riesgo adicional demasiado elevado.
Isabelle de Malherbe es directora de Especialistas de Producto de Soluciones Estructuradas de Amundi.
