Llevo trabajando 15 años en el sector financiero tanto en México como Estados Unidos, suficiente tiempo para analizar el mercado de inversiones y su esquema tradicional, pero sobre todo tener certeza de qué pie cojean, sus limitantes y áreas de oportunidad.
El manejo de inversiones está en manos de múltiples instituciones bancarias, seguros, operadoras de fondos, y asesores independientes.
Y este mundo siempre se ha limitado para un número específico de clientes, no todos podían acceder a él. Abordar en una columna las limitaciones en el mercado de las inversiones es ambicioso, porque son varias.
Así que en esta primera columna, la enfocaré en su principal limitante: el poder adquisitivo. El tener un asesor financiero que te ayude al manejo de tu patrimonio es costoso y por lo mismo siempre se ha limitado a una cantidad mínima de inversión que, en los rangos más bajos, inicia a partir de $25 mil dólares (alrededor de $500 mil pesos mexicanos).
Para México y LatAm esta es la principal limitante ya que, según los datos del Banco Mundial, el Producto Interno Bruto per cápita (la cantidad de dinero que le corresponde a cada habitante si se dividiera por igual) fue de $8,329.30 dólares y en todo LatAm y el Caribe es de $7,243.70 dólares: mucho menos que el promedio mínimo de inversión que tienen muchas instituciones.
En México, en el segmento tradicional, puedes abrir una cuenta y tener acceso a un asesor financiero con $25 mil dólares; sin embargo, para un servicio asesorado “decente” se sugiere abrir la cuenta con $100,000 dólares. El gran problema es que el 86% de la población en LatAm tiene menos de $10,000 dólares para invertir: solo el 12% tiene entre $10,000 y $100,000 dólares, por ejemplo.
Acorde al estudio de riqueza de Credit Suisse que realiza cada año, México tiene tan sólo 264 mil habitantes con un patrimonio mayor a $1 millón de dólares, lo que representa el 0.22% de la población mexicana aproximadamente, mientras que esta misma cifra a nivel LATAM representa el 0.12% considerando a los 752 mil latinoamericanos con este nivel de patrimonio y capaz de acceder a este “servicio decente” de inversión por la vía financiera tradicional.
Pero, entonces, ¿por qué es tan importante invertir y tener acceso a este segmento tan limitado? La falta de asesoría o apoyo en el manejo patrimonial, como también en la gestión de tu ahorro, lleva a incrementar aún más la brecha que existe entre la riqueza financiera.
¿Cómo uno va a cambiar la realidad de las nuevas generaciones cuando no contamos con ayuda de un experto para manejar adecuadamente este dinero que tenemos ahorrado? ¿Cómo lograr que la inflación no represente un impuesto para mí y mi dinero pierda su valor y mi poder adquisitivo disminuya? Estas son algunas de las preguntas que nos hacemos todos los días.
Lo bueno es que como dije al principio, existe una área de oportunidad:
Necesitamos generar un esquema que pueda dirigirse a este 98% de la población.
Las Wealthtech como una solución
¿Qué se está haciendo para incluir a este 98% de la población en el mercado de inversiones en México y LatAm?
El principal problema de por qué no se puede invertir con un menor monto en el esquema tradicional son los costos. Para entenderlo de manera sencilla, para que a la institución le sea rentable tener un asesor a cierto sueldo se determina en base a cuánto vale su cartera. Si se aceptan clientes con menor monto, el asesor tendría que tener un mayor número de clientes y por ende no puede dar el servicio mismo que estamos buscando, lo que hace imposible bajar este 98% en el esquema tradicional.
Aquí es donde salimos del esquema tradicional, y surge una alternativa: las plataformas de wealth management, que buscan la democratización de las inversiones, tal como Fintual, donde buscan dar un servicio asesorado a través de Inteligencia Artificial, un robo-advisor, a clientes en este 98% que no pueden acceder a un asesor para ayudarles a trabajar en hacer crecer su patrimonio.
¿Cómo funciona realmente este esquema? La plataforma te ayuda a crear objetivos de inversión con diferentes horizontes de tiempo, es decir, empiezas a hacer diferentes bolsas donde irás metiendo tu dinero. Universidad de tus hijos, adquirir una casa, jubilación, vacaciones 2022, dinero de uso mensual, emergencias. Ahora, considerando el horizonte de tiempo y tu perfil de riesgo (tal y como lo haría un asesor), Fintual te recomienda en que se debe invertir cada uno de estos objetivos. Así de fácil.
Así como nosotros, existen varias soluciones que buscan cerrar esa brecha a través de tecnología.
Columna de Ana Sepúlveda, Client Portfolio Manager de Fintual México y experta en mercados internacionales e inversiones
Por Magdalena Martínez
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