Julius Baer aumentó sus activos bajo gestión un 16% a finales de abril con respecto a finales de 2012, lo que supuso que ascendieron a 220.000 millones de francos suizos (unos 227.767 millones de dólares), de los que 24.000 millones de francos (24.850 millones de dólares) correspondieron al negocio de Merrill Lynch International Wealth Management (IWM) fuera de Estados Unidos, unidad que el banco suizo está en proceso de integración y de la que ya se han sumado algunas unidades, informó Julius Baer este miércoles en un comunicado.
Asimismo, el banco destacó que los activos totales de sus clientes crecieron un 12% hasta alcanzar los 309.000 millones de francos (unos 320.000 millones de dólares). En agosto de 2012, Julius Baer anunciaba el acuerdo de compra del negocio fuera de Estados Unidos del área internacional de Wealth Management de Merrilll LYnch (IWM) de Bank of America. Desde entonces se está procediendo por etapas a la integración del negocio.
Julius Baer espera sumar a sus activos en los próximos dos años entre 57.000 y 72.000 millones de francos suizos nuevos (59.000 y 74.572 millones de dólares) procedentes de Merrill Lynch. En este sentido, la firma informó que de los 24.000 millones de francos (24.850 millones de dólares) sumados a finales de abril, 11.000 millones (11.395 millones de dólares) correspondieron a Merill Lynch Bank (Suiza), que fue adquirido el pasado 1 de febrero y 13.000 millones (unos 13.457 millones de dólares) al negocio de IWM en Uruguay, Chile, Luxemburgo y Mónaco. Éstos últimos fueron transferidos el pasado 1 de abril.
Respecto a Uruguay, Chile, Luxemburgo y Mónaco, la relación de custodia con el cliente sigue a este punto en la plataforma de Bank of America Merill Lynch (BAML). De acuerdo al mecanismo de transferencia comunicado el pasado año, los ingresos relacionados con estos activos se asignan a Julius Baer y éste último pagará los costos de asignación a la plataforma de BAML. A partir del próximo mes de julio, Julius Baer informa que también se transferirán por etapas las relaciones de custodia de clientes de dichas entidades jurídicas.
Asimismo, la entidad suiza recuerda que pagará a Merrill Lynch el valor de la adquisición acordado (1,2% sobre los activos transferidos), mientras que cesarán los gastos a la plataforma de BAML.
Descontando el impacto de la adquisición de la unidad de Merrill Lynch, el incremento de activos bajo gestión se vio impulsado por un comportamiento positivo del mercado, así como un efecto cambiario positivo y la entrada de nuevos fondos. Sin embargo, las entradas netas de flujos durante el primer cuatrimestre del año fueron volátiles, y en términos anuales, algo por debajo de las previsiones medias del grupo suizo.
Julius Baer sigue teniendo una visión positiva sobre la potencial entrada de flujos procedentes del crecimiento del mercado. Sin embargo, cree que la entrada de nuevos fondos netos se verá afectada este año por la aplicación de los acuerdos de retención de impuestos entre Suiza y el Reino Unido y Austria, así como las auto declaraciones de los clientes de otros países europeos. Como consecuencia de ello, “la entrada de nuevo dinero neto para 2013 podría situarse cerca del extremo inferior de los objetivos del 4-6% marcados por el grupo para el medio plazo”, sostienen en el comunicado.
Incluyendo los negocios de IWM transferidos en febrero y abril de 2013, el margen bruto en los primeros cuatro meses de 2013 fue de 98 puntos básicos (pb) y la relación costo/ingreso mejoró por debajo de 70%, frente al 71,6% alcanzado por Julius Baer en el segundo semestre de 2012, momento en el que aún no se había procedido a la transferencia del negocio. Julius Baer subraya que la mejora de la relación coste/ingreso se produjo a pesar de que las empresas transferidas operan actualmente en una proporción de costo/ ingreso más alto que la media del grupo suizo, que espera llevar las sinergias en este sentido en una etapa posterior al proceso de integración.
Entre el cierre principal de la transacción, el pasado 1 de febrero y finales de abril, un centenar de asesores financieros de IWM han sido transferidos a Julius Baer. Sin tener en cuenta la transferencia del negocio, Julius Baer logró en los primeros cuatro meses del año un margen bruto de 99 puntos básicos, un aumento de 5 puntos básicos desde el nivel de 94 puntos básicos alcanzados en el segundo semestre de 2012, una recuperación que la entidad atribuye a una mejora en la actividad de los clientes.