El total de los fondos de pensiones chilenos equivalía a fines de septiembre de este año a 163.440 millones de dólares, de los que el 59,1% estaba invertido en fondos de renta fija y el 40,9% en renta variable, informa la Asociación de Administradoras de Fondos de Pensiones de Chile (AAFP) en su último informe sobre inversión.
La mayoría de las inversiones se concentraban en Chile con un 60,7% del total y con un 39,3% en el extranjero y las inversiones están diversificadas en más de 14.000 empresas nacionales y extranjeras.
En cuanto a la mayoría de la inversión en el extranjero, las AFP subrayan que se realiza a través de 166 fondos mutuos y fondos de inversión por un monto de 44.988 millones de dólares, 27,53% del sistema de fondos de pensiones.
Cabe destacar que el fondo que capta mayor inversión de los fondos de pensiones es el Templenton Asian Growth Fund de Franklin Templeton Investments Funds. A septiembre, el fondo acaparaba 3.961 millones de dólares, el 2,42% del sistema de AFP.
En cuanto a la inversión en Chile, el Estado se lleva un 22,5% del total de las inversiones de los fondos de pensiones, 36.734 millones de dólares, se concentra en el Estado de Chile, como emisor, y los instrumentos son 100% renta fija. Sobresalen los títulos de la Tesorería General de la República con 21.889 millones de dólares, instrumentos del Banco Central con 13.585 millones, y el INP y otros con 1.260 millones. Dada la solvencia del Estado Chileno, esta inversión es considerada de alta seguridad.
Financiero: Inversión en 20 bancos
Los Fondos de Pensiones mantienen en el sector bancario nacional 30.335 millones de dólares, un 18,51% del ahorro total. La mayor inversión se encuentra en bonos bancarios y bonos subordinados, con 16.581 millones, en 16 bancos.
En depósitos a plazo de 18 instituciones hay invertidos 10.737 millones, destacando los bancos: BancoEstado, Chile, BCI, Itau y Santander. En letras hipotecarias se ha invertido 1.542 millones en 12 bancos, donde prima la inversión en el Banco Estado con 65% de la inversión.
Los fondos de pensiones han invertido en 4 acciones de bancos con 1.408 millones, en Banco Chile, BCI, Santander y Corpbanca. En la inversión de los Fondos de Pensiones en las principales entidades del sector financiero, sobresalen: Banco de Chile, BancoEstado, Santander y BCI.
A fines de septiembre, los Fondos de Pensiones tenían invertido 28.521 millones de dólares, 17,5% del total. Este monto se divide en: acciones de sociedades anónimas 15.598 millones; bonos de empresas públicas y privadas, 12.835 millones; ADR, 88 millones y Opciones de suscripción de acciones y cuotas de fondos de inversión nacionales 0,05 millones.
Por sector económico, destaca el sector servicios con 8,28%, eléctrico con un 5,26% y recursos naturales con un 2,81%
Las acciones y los bonos de las diez empresas que captan mayor cantidad de recursos son: Enersis, Cencosud, Endesa, Latam, Falabella, Copec, Colbun, CMPC, AES Gener y Banco Santander.
A septiembre, los Fondos de Pensiones tenían invertido 3.494 millones, un 2,14% de los fondos de pensiones, en: 20 fondos de inversión (3.465 millones); 1 fondo del extranjero (FICE) que invierte en la bolsa local (12 millones de dólares) y 4 fondos mutuos locales (17 millones).
Los fondos de pensiones invierten en el extranjero en forma directa 64.263 millones de dólares un 39,3% del fondo. Los fondos tienen invertido 1.096 millones (el 0,67%) en instrumentos de deuda de tres estados extranjeros. La mayor inversión se encuentra en Estados Unidos (622 millones) y México (367 millones).
En bancos extranjeros, hay inversión en 11 bancos por 686 millones de dólares.
Entre las inversiones en acciones de empresas extranjeras, se pueden mencionar: Samsung, Itaú de Brasil, América Móvil, Bayer, Petrobras, China Mobile, Coca-Cola, Procter & Gamble, entre otras.
Los Fondos de Pensiones han invertido en 42 fondos índices extranjeros con 14.637 millones de dólares. Los fondos índice son fondos de inversión de renta variable y renta fija que replican el comportamiento de índices bursátiles, tanto de países, sectores económicos, de empresas de distinto tamaño, bonos, etc.