La presión regulatoria sobre los procesos de AML/KYC está transformando el panorama del fundraising global. Un nuevo estudio de CSC revela que el 87% de los limited partners ha rechazado o reconsiderado compromisos de capital por preocupaciones de cumplimiento, convirtiendo estos procesos en un filtro decisivo para la inversión.
También, el 63% de los general partners afirma haber perdido inversores o reinversiones por fallas en documentos, procesos o retrasos de onboarding.
La encuesta, realizada a 200 GPs y 200 LPs en Norteamérica, Europa, Reino Unido y Asia-Pacífico, muestra que los LPs están elevando el estándar incluso antes de que las regulaciones lo exijan. El 88% prefiere managers con programas formales de AML/KYC, y 97% cree que este cumplimiento será un elemento central de la due diligence en los próximos tres años.
La inconsistencia entre jurisdicciones, la falta de supervisión independiente y los procesos manuales siguen siendo los mayores riesgos operativos. Entonces, los GPs aceleran la adopción de soluciones externas. El 91% ya externaliza parte o todo el proceso y la mayoría reporta ahorros de entre 10% y 30%. Además, un 59% planea incrementar la inversión en tecnología durante el próximo año.
“AML ha pasado de ser una tarea administrativa a un factor clave para el éxito en el fundraising,” afirmó Chalene Francis, directora ejecutiva de Fund Services en Norteamérica.
Con cambios regulatorios globales en marcha y solo un 47% de los managers sintiéndose preparados, la urgencia de estandarizar y modernizar estos procesos solo continuará creciendo.
Por Funds Society, Madrid
Por Ignacio Valles