La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC, por sus siglas en inglés) han anunciado que han suscrito un Memorando de Entendimiento (MOU, por sus siglas en inglés) para orientar la coordinación y la colaboración entre ambas agencias con el fin de apoyar la innovación lícita, preservar la integridad de los mercados y garantizar la protección de los inversores y los clientes.
Según explica, el MOU refleja el compromiso de ambas agencias de ofrecer una notificación adecuada a los participantes del mercado, respetar la libertad individual y fomentar la innovación lícita con la dosis mínima eficaz de regulación para reforzar la competitividad de Estados Unidos en el ámbito financiero.
“Durante décadas, las disputas competenciales entre reguladores, los registros duplicados ante distintas agencias y los diferentes conjuntos normativos entre la SEC y la CFTC han sofocado la innovación y han empujado a los participantes del mercado hacia otras jurisdicciones. Este Memorando de Entendimiento actualizado servirá de hoja de ruta para una nueva era de armonización entre las agencias, algo esencial para respaldar el liderazgo de Estados Unidos en este próximo capítulo de la innovación financiera. Al alinear las definiciones regulatorias, coordinar la supervisión y facilitar un intercambio de datos fluido y seguro entre agencias, garantizaremos que nuestras normas y reglamentos aporten la claridad que los participantes del mercado merecen”, ha destacado Paul S. Atkins, presidente de la SEC.
Por su parte, Michael S. Selig, presidente de la CFTC, ha señalado: “Los mercados financieros de Estados Unidos son la envidia del mundo porque crecen y se adaptan para responder a las demandas de los inversores. Al igual que nuestros mercados, los marcos regulatorios de la CFTC y la SEC también deben evolucionar y modernizarse para atender las necesidades de nuestros participantes del mercado. Este Memorando de Entendimiento consolida el compromiso de las agencias de armonizar los marcos regulatorios para ofrecer una supervisión integral y fluida de los mercados financieros. Trabajando juntos, eliminaremos normas duplicadas y gravosas y cerraremos vacíos regulatorios en beneficio de todos los estadounidenses, inaugurando una Edad de Oro de las finanzas estadounidenses”.
Nueva iniciativas
Junto con el MOU, las agencias crearon una Iniciativa Conjunta de Armonización para impulsar una supervisión coordinada y promover la claridad regulatoria en áreas de interés regulatorio común. La iniciativa respaldará la coordinación en las funciones de formulación de políticas, examen e inspección, y aplicación coercitiva de cada agencia, en particular en solicitudes conjuntas y esfuerzos compartidos de política regulatoria, entre ellos:
- Aclarar las definiciones de productos mediante interpretaciones conjuntas y procesos normativos.
- Modernizar los marcos de compensación, márgenes y colaterales.
- Reducir fricciones para bolsas, plataformas de negociación e intermediarios con doble registro.
- Proporcionar un marco regulatorio adecuado para criptoactivos y otras tecnologías emergentes.
- Simplificar la información regulatoria sobre datos de negociación, fondos e intermediarios.
- Coordinar exámenes intermercado, análisis económicos, seguimiento de riesgos, vigilancia y actuaciones de enforcement.
Según han anunciado, la Iniciativa Conjunta de Armonización estará codirigida por Robert Teply (SEC) y Meghan Tente (CFTC).
Por Funds Society, Miami
