El departamento de Trabajo de EE.UU. emitió esta semana una revisión de regla fiduciaria con el fin de armonizar sus políticas con respecto a la nueva Regulación Best Interest (Reg BI).
La nueva norma permitirá que los asesores continúen recibiendo compensaciones de terceros que habían sido restringidas o prohibidas anteriormente por el departamento de Trabajo.
«La exención propuesta estaría ampliamente disponible para los fiduciarios de asesoría de inversiones que se adhieren a un estándar de interés superior e informan claramente a los inversores que están actuando como fiduciarios al hacer recomendaciones de inversión», dijo la Secretaria Asistente Interina de Trabajo para la Administración de Seguridad de Beneficios para Empleados, Jeanne Klinefelter Wilson, consigna la web de la cartera.
Además, la exención propuesta permite “una amplia gama de modelos y relaciones de asesoramiento de inversión, de conformidad con el objetivo fundamental de garantizar que trabajadores y jubilados reciban asesoramiento de inversión que sea lo mejor para ellos», agregó Wilson.
Las comisiones que eran retenidas y ahora podrán cobrarse son las vinculadas a las tarifas 12b-1, las comisiones finales, las cargas de ventas, los márgenes y las rebajas y el reparto de ingresos. Además, se incluye el pago de proveedores de inversión o de terceros, incluso dentro de planes calificados o las cuentas individuales de jubilación (IRA, según sus siglas en inglés).
Esta nueva norma crea una exención para los fiduciarios contenidos en la ley de seguridad social, ERISA, que levanta la restricción que las catalogaba como «transacciones prohibidas» al recibir una compensación de terceros.
Sin embargo, exige que siempre se cumplan ciertas «normas de conducta imparcial», consignó el portal Financial Advisor.
El estándar de conducta imparcial revisado por el Departamento de Trabajo consta de tres partes: un estándar de interés superior; un estándar de compensación razonable; y un requisito para evitar hacer declaraciones engañosas sobre transacciones de inversión.
Además, no se exige que los asesores busquen las opciones de menor costo, al contrario, la norma establece que si la elección de opciones es solo basada en el costo esto es violatorio de la reglamentación.
Por Funds Society, Madrid