Tikehau Capital, gestora global de activos alternativos, ha anunciado hoy el cierre final de la sexta edición de su estrategia de préstamos directos europeos (European Direct Lending) por un importe de 5.200 millones de euros (excluyendo apalancamiento), lo que supone un crecimiento de casi el 60 % respecto a su fondo anterior. Este cierre marca un nuevo hito relevante para la plataforma de Crédito de Tikehau Capital y pone de manifiesto la continua confianza de su base de inversores en el enfoque de inversión a largo plazo del Grupo en el mercado mediano (middle market) europeo.
El periodo de inversión del fondo comenzó en marzo de 2024. Desde entonces, la estrategia ya ha completado 30 transacciones y ha realizado cuatro desinversiones generando rentabilidades de doble dígito, lo que demuestra la capacidad de la plataforma para desplegar capital de forma selectiva y ofrecer resultados favorables.
A día de hoy, el fondo ya ha invertido el 44 % de su capital en empresas europeas con modelos de negocio consolidados y una sólida posición competitiva, lo que refleja tanto una originación disciplinada como un proceso de análisis y selección sumamente riguroso. La cartera se ha construido con un firme enfoque en la diversificación, con una exposición media por sector del 10 %. El apalancamiento inicial en el momento de la entrada se limitó a 4,0 veces la deuda neta sobre el EBITDA y actualmente se sitúa en 3,5 veces, respaldado por la sólida evolución de las empresas en cartera.
El fondo ha contado con el respaldo de una base de inversores institucionales amplia y diversificada; la mayoría del capital captado procede de inversores de fuera de Europa, incluyendo un 18 % de Norteamérica y un 28 % de Asia y Oriente Medio.
Tikehau Capital sigue aprovechando sus consolidadas capacidades de originación y sus relaciones con patrocinadores (sponsors) en toda Europa. Su equipo de deuda privada, compuesto por 30 profesionales de la inversión, busca de forma activa oportunidades en el segmento clave del mid-market europeo junto a patrocinadores de capital privado de primer nivel con los que el Grupo ha forjado estrechas relaciones a lo largo de sucesivas añadas.
A través de esta última edición, Tikehau Capital reafirma su compromiso de ofrecer soluciones de financiación a medida a empresas europeas de alta calidad, manteniendo al mismo tiempo un riguroso enfoque de análisis financiero y priorizando la preservación del capital y la diversificación de la cartera.
Por Rocío Martínez
Por Funds Society