Tras el éxito de lanzamiento del Amundi Funds Protect -en cerca de un año se han alcanzado los 995 millones de euros-, Sabadell ha completado la gama de soluciones con capital parcialmente garantizado con el lanzamiento de un nuevo fondo, Sabadell Consolida 94.
“Este tipo de fondos permiten a Banco Sabadell diferenciarse de nuestros principales competidores al poder ofrecer productos que se amoldan a los clientes con un perfil más conservador que quieren obtener rentabilidad con una alta protección de su capital frente a los movimientos de los mercados financieros”, explican desde la gestora.
El nuevo fondo, Sabadell Consolida 94, ofrece la posibilidad de participar en la evolución de los mercados financieros, al mismo tiempo que proporciona una protección parcial y permanente de la inversión. Al comienzo de cada año se determina el valor liquidativo consolidado, que será del 94% del valor liquidativo de cierre del año.
“Este es uno de los elementos diferentes respecto al Amundi Funds Protect 90: el valor liquidativo que se protege siempre es el mismo a lo largo del año para actualizarse al principio del siguiente año”, explican. De esta forma, si durante el año hubiera un comportamiento negativo de los mercados financieros que llevaran a tocar la garantía del 94%, el fondo permanecería en cash hasta el 1 de enero del siguiente año donde comenzaría de nuevo con todo su potencial de inversión para aprovecharse la recuperación de los mercados financieros. La protección tiene garantía formal de Amundi, S.A. (A+ Fitch Ratings).
La búsqueda de rentabilidad se lleva a cabo a través de un universo de inversión amplio y diversificado. Así, es un fondo multiactivo que puede invertir en cualquier clase de activo, región, sector, divisa o instrumento financiero. El fondo invertirá más del 50% del patrimonio en fondos de inversión. Puede invertir hasta un 30% de su patrimonio neto en renta variable.
El proceso de gestión sigue una estrategia dinámica de preservación de capital, en la que los activos se reasignan constantemente entre el objetivo de crecimiento y el de preservación de capital, según el análisis que haga el equipo de inversión de los factores de mercado.
Diferentes mercados
En mercados alcistas, los inversores gozan de un mayor nivel de protección al ajustarse el nivel de protección al principio de cada año. En este escenario el fondo seguirá la evolución de los mercados; sin embargo, si los activos de riesgo suben agresivamente, el mecanismo para asegurar dicha protección puede limitar la capacidad del fondo para beneficiarse de toda la subida.
En mercados bajistas, el valor liquidativo puede caer hasta llevar al fondo a una inversión total en activos del mercado monetario. En este caso, puede dejar de aprovechar el potencial de rendimiento de los activos de riesgo hasta el inicio del siguiente año cuando volverá a tener todo el presupuesto de riesgo disponible.
El nivel de riesgo del fondo es de 3 sobre 7. El horizonte temporal mínimo recomendado es de tres años, pero la liquidez es inmediata y valor de mercado sin comisión por salida. La inversión mínima es de 30 euros y la comisión anual de gestión, del 0,93%.
Por Funds Society, Madrid
