Pictet Alternative Advisors (Pictet AA), firma de inversiones alternativas del Grupo suizo Pictet, ha anunciado el lanzamiento de su segunda estrategia temática de inversión de private equity, centrada en exclusiva en el ámbito de la salud. Este lanzamiento complementa la gama de fondos de capital privado de Pictet AA, Pictet Thematic Private Equity, que inició con un primero dedicado a tecnología, cerrado en su recaudación máxima prevista de 350 millones de dólares en septiembre de 2021.
Según explica la gestora, esta nueva estrategia temática invertirá en fondos de capital riesgo, de crecimiento y capital privado, en los sectores de salud y dedicará una importante asignación a inversiones conjuntas en segmentos de alta convicción. Su objetivo es aprovechar las fuertes tendencias macroeconómicas a favor de la mejora de la salud en la sociedad, a lo que Estados, empresas y particulares están dando prioridad. El fondo seleccionará inversiones en cinco segmentos clave: terapéutico, diagnósticos, salud digital, tecnología médica y proveedores de servicios de asistencia sanitaria, con el fin de crear un cartera diversificada.
“La salud es una de las principales prioridades de la sociedad. Estamos en un punto de inflexión en avances médicos: la inversión aumenta, la normativa es más favorable y la tecnología es capaz de ofrecer un mayor número de soluciones. Es un gran momento para el sector salud, como lo demuestra el éxito de las recientes vacunas. Lo que normalmente habría costado a los científicos diez años se ha logrado en menos de uno”, ha indicado Yann Mauron, director de inversiones del nuevo fondo.
Por su parte, Pierre Stadler, director de inversión privada temática de Pictet AA, ha añadido: “Desde el punto de vista del private equity, cinco áreas ofrecen oportunidades en distintas fases de desarrollo de las empresas. Los flujos de inversiones hacia terapéutica, salud digital y diagnósticos suelen ser especialmente fuertes en la etapa inicial y la de crecimiento. Tecnología médica y proveedores de asistencia sanitaria, por su parte, suelen ser más atractivos en la etapa de venta de tales empresas. La experiencia de Pictet AA en construcción de carteras diversificadas, sea cual sea la fase de desarrollo -nacimiento, crecimiento, compra apalancada- hace posible esta estrategia de riesgo atenuado en el ámbito de la salud”.
Desde la gestora explican que emplean un enfoque sistemático para crear carteras de fondos de private equity. En este sentido, mantiene relaciones estrechas y duraderas con un selecto número de las mejores gestoras de capital privado, gracias a las que tiene acceso a oportunidades de coinversión o inversión directa. Desde hace treinta años ha participado en más de 150 fondos de capital riesgo y 155 coinversiones, de las que 90 más que duplicaron (2,7 veces) el capital invertido. Además, su due diligence del proceso de inversión incluye análisis ESG (criterios ambientales, sociales y de gobernanza).
El nuevo fondo de inversión temática de capital privado centrado en salud de Pictet Alternative Advisors está disponible bajo la Directiva AIFMD de gestores de fondos de inversión alternativa, solo para inversores cualificados y a través de sus instituciones financieras. «Puede ser adquirido en la UE, así como solicitado en otros países», matizan desde la gestora.
Por Funds Society, Madrid
