Old Mutual Wealth anunció hoy que ha llegado a un acuerdo para la venta de su negocio de gestión de estrategias únicas de Old Mutual Global Investors (OMGI). Por unos 600 millones de libras, el equipo gestor de OMGI, liderado por su consejero delegado, Richard Buxton, y el soporte de TA Associates, una firma de private equity que cuenta con experiencia previa respaldando a otras gestoras británicas en operaciones de compra llevadas a cabo por el equipo directivo, se harán con esta parte del negocio.
La intención de esta operación es que el negocio de estrategias únicas de OMGI, que actualmente gestiona unos 25.700 millones de libras, se convierta en una boutique de gestión de independiente. Se espera que no haya grandes cambios en la gestión de los fondos, pues Richard Buxton permanecerá al frente y se mantendrá a todo el equipo de gestión de la firma.
“El equipo gestor está encantado de asociarse con TA Associates para comprar el negocio de estrategias únicas. Creo es un buen resultado para nuestros clientes y para nuestros empleados”, comentó Richard Buxton, CEO del negocio de estrategias únicas de Old Mutual Global Investors.
“Hemos seguido el desarrollo del negocio de estrategias únicas de Old Mutual Global Investors durante varios años y nos ha impresionado por lo que ahora es claramente una plataforma de inversión diversificada y de alta calidad. En particular, los equipos de gestión de fondos han trabajado diligentemente para desarrollar y entregar soluciones de inversión a medida, que estén enfocadas a las necesidades de sus clientes y con el objetivo de producir resultados positivos a largo plazo. Es un honor asociarnos con el negocio de estrategias únicas y esperamos trabajar estrechamente con todo el equipo para ayudar a ampliar aún más la compañía”, comentó Chris Parking, director ejecutivo de TA Associates.
Este acuerdo no incluye el negocio de Old Mutual Wealth dedicado a los multi-activos, que gestiona cerca de 15.100 millones de libras. Este negocio seguirá dirigido por Paul Simpson, CEO de esta unidad, que continuará proporcionando soluciones de inversión a clientes británicos e internacionales, pero adoptará el nombre de Quilter Investors.
Los detalles del acuerdo
De la cantidad total de 600 millones de libras de la transacción, se espera que Old Mutual Wealth reciba una contraprestación en efectivo de 570 millones de libras esterlinas pagaderos antes de su finalización o en la misma, con aproximadamente unos 30 millones de libras anticipados, que deberán ser pagados a partir de entonces, principalmente en 2019 a 2021, ya que el capital excedente asociado con la separación de Old Mutual Wealth se libera en el negocio. Esta consideración diferida no está sujeta a condiciones de desempeño.
Una vez que se complete la transacción, la propiedad económica del negocio de estrategia única pasará a TA Associates a partir del 1 de enero de 2018 con todas las ganancias y comisiones de rendimiento generadas hasta el 31 de diciembre de 2017 por cuenta de Old Mutual Wealth. El negocio de estrategia única se capitalizará adecuadamente para continuar implementando sus planes de crecimiento durante esta fase de propiedad de transición.
La transacción propuesta está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias y las condiciones relacionadas con la transferencia del negocio Multi-asset que Old Mutual Wealth retendrá.
El desglose del negocio de Old Mutual Global Investors
Al 30 de septiembre de 2017, los fondos administrados por el negocio de estrategias únicas de Old Mutual Global Investors eran 25.700 millones de libras, y el flujo de efectivo neto del cliente para los 9 meses al 30 de septiembre de 2017 fue de 3.500 millones de libras. Mientras que las ganancias operativas ajustadas para los 6 meses al 30 de junio de 2017 fueron de 36 millones de libras, de los cuales 17 millones corresponden a comisiones de rendimiento. Los beneficios antes de impuestos para el año hasta el 31 de diciembre de 2016 fueron de 60 millones de libras (de los cuales 26 millones de libras corresponden a comisiones de rendimiento) y los activos brutos fueron 198 millones de libra a esa fecha.
