La gestora de fondos Schroders ha anunciado un acuerdo con Nuveen por el cual la estadounidense adquirirá la británica por 9.900 millones de libras (13.500 millones de dólares). La familia fundadora vendería sus acciones, poniendo fin a una era para la firma de 222 años de antigüedad.
Los accionistas de Schroders recibirán 590 peniques por acción en efectivo, más dividendos de hasta 22 peniques, lo que valora la empresa en 612 peniques por acción. Esto supone una prima del 34% con respecto al precio de cierre de mercado del miércoles.
Nuveen afirmó que el acuerdo crearía una plataforma líder de activos cotizados y privados con un mayor alcance geográfico en América, Europa y Asia-Pacífico. La firma declaró que ha recibido compromisos irrevocables en apoyo del acuerdo por parte del principal grupo de accionistas de Schroders, que controla el 41% de las acciones a través de diversos fideicomisos familiares.
El documento de la oferta de compra recoge que los negocios de Nuveen y Schroders son altamente complementarios y que la operación «representa una oportunidad para combinar sus fortalezas con el fin de acelerar el crecimiento, prestar un mejor servicio a los clientes y crear una de las mayores gestoras de activos activas a nivel mundial». El grupo combinado contará con casi 2,5 billones de dólares (trillones en términos americanos) en activos bajo gestión, repartidos de forma equilibrada entre los canales institucionales y de patrimonio. A tenor del calendario previsto, se espera que la operación entre en vigor durante el cuarto trimestre de 2026.
BNP Paribas fue el asesor financiero de Nuveen, mientras que Wells Fargo y Barclays asesoraron a Schroders.
Elizabeth Corley, presidenta de Schroders, comentó que el Grupo resultante de la combinación de Schroders y Nuveen «reunirá a dos empresas de éxito con valores compartidos y fortalezas muy complementarias para crear un nuevo líder mundial en la gestión de inversiones públicas y privadas. Siguiendo la tradición de Schroders, Londres seguirá siendo el centro de la nueva entidad conjunta y la transacción proporcionará una atractiva prima en efectivo a nuestros accionistas, lo que refleja el valor de nuestro negocio y sus perspectivas de futuro. El consejo de administración de Schroders está convencido de que este es el paso adecuado para nuestros accionistas, clientes y empleados”.
Por su parte, Richard Oldfield, CEO del Grupo Schroders, aseguró que «en un entorno competitivo en el que la escala puede ayudar a proporcionar beneficios, vemos en Nuveen un socio que comparte nuestros valores, respeta la cultura que hemos construido y que creemos que creará interesantes oportunidades para nuestros clientes y trabajadores». El directivo añadió que la operación «acelerará significativamente nuestros planes de crecimiento para crear una plataforma público-privada líder con un mayor alcance geográfico y un balance reforzado. Juntos, podemos crear una oportunidad excepcional para ofrecer a los clientes una amplia gama de soluciones de inversión de alta calidad que satisfagan sus necesidades cambiantes».
Asimismo, William Huffman, director ejecutivo de Nuveen, afirmó que a través de este «emocionante paso transformador para nuestras dos distinguidas empresas, esperamos dar la bienvenida a Schroders a la familia Nuveen. Al unir nuestras plataformas, capacidades, redes de distribución y culturas complementarias, crearemos una oportunidad extraordinaria para mejorar la forma en que servimos a nuestros clientes colectivos mediante el acceso a nuevos mercados, una oferta de productos reforzada y un mayor número de talentos en materia de inversión». También, que esta transacción «tiene por objeto abrir nuevas oportunidades de crecimiento para los inversores institucionales y de patrimonio de todo el mundo, dotando a nuestra plataforma líder y diferenciada de público a privado de una presencia global más amplia», según recoge el comunicado de la operación.
El director ejecutivo de Schroders, Richard Oldfield, seguirá al frente de la firma tras el cierre del acuerdo. Londres será la sede del grupo combinado fuera de Estados Unidos. Nuveen y Schroders evaluarán las oportunidades de colaboración e integración efectiva durante los 12 a 18 meses posteriores a la finalización de la transacción. Se espera que, durante ese periodo, Schroders continúe operando como una empresa independiente.
Por Funds Society, Madrid
