La gestora estadounidense Muzinich & Co ha anunciado el lanzamiento de Muzinich Diversified Loans Fund II, una estrategia a escala europea basada en los préstamos paralelos, un instrumento de financiación alternativa junto a las fuentes bancarias, que pretende recaudar 1.000 millones de euros para apoyar los planes de desarrollo y el acceso al crédito de las pymes y las mid caps del continente afectadas por los impactos de la pandemia.
Según explica la firma, el Fondo Europeo de Inversiones, la Cassa Depositi e Prestiti (institución nacional que apoya la economía italiana desde 1850) y Muzinich & Co han firmado un acuerdo de 150 millones de euros para apoyar a las pymes y mid caps europeas. Por lo tanto, el Fondo Europeo de Inversiones y la Cassa Depositi e Prestiti actuarán como inversores principales e invertirán 50 y 100 millones de euros, respectivamente, en el Muzinich Diversified Loans Fund II.
Tras el éxito obtenido con el lanzamiento del Diversified Lending Fund, versión anterior de esta estrategia, en el que tanto el FEI como CDP fueron inversores de referencia, Muzinich ha decidido lanzar este “fondo sucesor” a escala europea basado en los préstamos paralelos, un instrumento de financiación alternativo al canal bancario. Los recursos invertidos por el FEI están respaldados por el Fondo Europeo de Garantía, que forma parte del paquete de 540.000 millones de euros de la Unión Europea para hacer frente al impacto económico de COVID-19. Su finalidad es invertir al menos 200 millones de euros en Italia, lo que equivale al doble de los recursos puestos a disposición por CDP.
En consonancia con la estrategia seguida por el fondo anterior, el Muzinich Diversified Loans Fund II basa sus decisiones de inversión haciendo uso de modelos fundamentales y cuantitativos consolidados y de herramientas propias de inteligencia artificial y deep learning de última generación, “continuando así con la facilitación de la puesta en marcha y el desarrollo de la estrategia de préstamos paralelos en Europa y apoyando el mercado de capitales para las pymes y mid caps europeas”, señalan.
“Tras el éxito del Diversified Lending Fund, el FEI está encantado de unir fuerzas una vez más con Muzinich para proporcionar financiación en condiciones favorables a las pequeñas y medianas empresas europeas. Las pymes son fundamentales para fomentar la innovación, el crecimiento y el empleo, y el Fondo Europeo de Garantía fue diseñado para proporcionar a estas empresas los fondos necesarios para superar la crisis económica provocada por la pandemia”, ha señalado Alain Godard, director ejecutivo de EIF.
Por su parte, Gelsomina Vigliotti, vicepresidenta del Banco Europeo de Inversiones, ha añadido: “Las interrupciones de la cadena de suministro siguen pesando en la recuperación de las pymes europeas. Gracias al compromiso del Muzinich Diversified Loans Fund II, apoyaremos las necesidades empresariales y de liquidez de más de 100 pymes europeas, respaldando su estrategia de desarrollo a medio y largo plazo”.
En opinión de Dario Scannapieco, Consejero Delegado de CDP, gracias a esta transacción, la entidad seguirá facilitando el acceso al crédito a esta clase de compañías, que se han visto afectadas por los impactos de la pandemia, incluso mediante el uso de instrumentos financieros innovadores. “Esto también es testimonio del compromiso continuo de CDP en apoyo de los planes de inversión en innovación, sostenibilidad y crecimiento internacional para las pymes y mid cap, en línea con los objetivos del Plan Estratégico 2022-2024”, ha matizado.
Filomena Cocco, Presidenta de Muzinich & Co. SGR, ha explicado que, desde finales de 2018, la primera versión de este fondo ha completado más de 80 transacciones. “Los factores diferenciadores clave son las innovadoras herramientas propias de inteligencia artificial y deep learning, desarrolladas en los últimos dos años y que el fondo utilizará para complementar los procesos de inversión y gestión del riesgo que utilizamos en nuestras estrategias privadas. Con esta iniciativa, confirmamos nuestro compromiso con la financiación de las pymes europeas. Ahora que el paradigma de los préstamos paralelos se ha probado con éxito, lo extenderemos a un universo más amplio de empresas europeas. Llevamos más de 30 años invirtiendo en crédito corporativo y siempre nos hemos basado en un profundo análisis fundamental para seleccionar nuestras inversiones. La incorporación de nuestras herramientas propias nos permitirá desplegar el capital de forma rápida y eficiente, permitiéndonos canalizar importantes recursos financieros hacia un gran número de pymes solventes en toda Europa”, ha indicado.
Por último, Gianluca Oricchio, director general de Muzinich & Co. SGR, ha añadido: “La plataforma de inversión italiana se ha ampliado y reforzado aún más y, en la actualidad, SGR gestiona más de 900 millones de dólares en tres estrategias de mercado privado: préstamos paralelos, préstamos alternativos y soluciones de capital. La plataforma, con sede en Milán, emplea a 12 profesionales de la inversión de alto nivel con una trayectoria establecida y una larga experiencia internacional. SGR está plenamente integrada en la plataforma de inversión global de la empresa, que opera en Europa, Asia y Estados Unidos. Muzinich Diversified Loans Fund II está gestionado por un equipo de profesionales senior de inversión con sede en Nueva York, Madrid, París, Frankfurt y Milán. Estamos orgullosos de expandir el modelo de préstamos paralelos por toda Europa y esperamos replicar su éxito a esta escala más amplia”.
Por Funds Society, Madrid
Por Meritxell Sedo