2022 ha sido un año muy complejo en los mercados financieros, pero también, desde un punto de vista de negocio, la industria de asset y wealth management sigue afrontando retos como la consolidación, en un escenario en el que la digitalización y las exigencias regulatorias obligan también a las entidades a mostrar siempre dinamismo.
En este entorno, nuestros lectores están siempre muy atentos a los movimientos que hay en el sector, sobre todo en lo que respecta a los profesionales de la industria y a sus condiciones salariales. Eso explica que el artículo más leído en España lo largo del año pasado, bajo el título Los salarios de los banqueros privados españoles: entre 88.000 y 425.000 euros anuales, girara en torno a los salarios de los banqueros privados, que un estudio de Page Executive ofrecido en exclusiva para Funds Society sitúa entre dichas cantidades.
Según las conclusiones del estudio, en comparación con un año antes, las remuneraciones han aumentado un 17% en los salarios más bajos y un 21% en los más altos, lo que muestra la gran puesta en valor del banquero privado. Además, los bancos de tamaño mediano y pequeño, tanto nacionales como internacionales, y las boutiques patrimoniales son las empresas que mayores rangos salariales ofrecen a los profesionales de la banca privada. Los grandes bancos locales españoles ofrecen, en su actividad de banca privada y servicio a los UHNWI (por encima de 300.000-500.000 euros y key clients), remuneraciones a sus profesionales de entre 88.000 y 425.000 euros. En las entidades medianas y pequeñas, en el negocio de banca privada (que da servicio a patrimonios mínimos de 500.000 euros), un director general puede tener salarios por encima de los 400.000 euros; en el negocio de UHNW las remuneraciones son mayores. En los bancos locales españoles en banca personal (clientes con carteras de hasta 250.000-300.000 euros), el salario del banquero oscila entre los 56.000 euros del banquero personal y los 344.000 de un director general que cobre el máximo bonus, según el informe.
Movimientos en las entidades
Entre los nombramientos más leídos del año, destaca el fortalecimiento del equipo que Deutsche Bank ha hecho en banca privada en España, y algunas de las noticias en las que contábamos sus fichajes, como Deutsche Bank fortalece su equipo con 6 profesionales de Credit Suisse, entre los que se encuentra Sila Piñeiro. Piñero se incorporaba desde Credit Suisse, donde era responsable de Inversiones Alternativas y Multigestión.
También de Credit Suisse salieron más profesionales a finales del año pasado, algunos para montar sus propios negocios. Entre las notas más leídas en 2022 también estuvo la referente a la de la gestora creada por algunos ex de la firma, en el otoño de 2021: Javier Alonso e Ignacio Laviña lanzan Welcome Asset Management, su nueva firma de gestión y banca privada.
Y también se leyeron mucho los nombramientos de otros profesionales, como el refuerzo que hizo Intermoney: Intermoney refuerza su equipo de consultoría con Antonio Arguedas, Gaizka Souto y Hugo Rey. La consultora financiera y de servicios de análisis macroeconómico incorporó un nuevo equipo liderado por Antonio Arguedas, que se unió como director de Consultoría. Le acompañaban, con la responsabilidad de Senior Managers, Gaizka Souto -para colaborar en el impulso de soluciones tecnológicas en plataformas de Tesorería- y Hugo Rey, para impulsar la práctica de consultoría de Riesgos y Regulación.
En las firmas de asesoramiento, destacó la siguiente noticia: LIFT Asset Management impulsa su crecimiento con los fichajes de Ana Espárrago y Franco Guitart. Los lectores estuvieron muy atentos a las incorporaciones de Ana Espárrago como directora de Desarrollo Corporativo y de Franco Guitart para el equipo Relación con Inversores, dos profesionales con amplia experiencia en la industria de gestión de activos y asesoramiento en inversiones.
También muy leído fue el nombramiento de José Antonio Montero de Espinosa, ex Santander, que se unía a UBS: José Antonio Montero de Espinosa se incorpora a la unidad de banca privada de UBS. Montero de Espinosa abandonaba Santander AM en diciembre de un año antes, tras haber trabajado en la entidad durante dos décadas y se unía a la firma.
Otro profesional muy conocido y seguido fue Manuel Gutiérrez Mellado, que fichó por Arcano: Manuel Gutiérrez Mellado se incorpora a Arcano. Su último puesto fue el de responsable del negocio institucional e inversiones alternativas para Iberia en BlackRock y ahora trabaja en el equipo de relación con inversores de Arcano que está liderado por Pedro Harmpazoumian, socio de la firma. Arcano es una de las grandes gestoras españolas de activos alternativos con cerca de 7.000 millones de euros gestionados y asesorados en private equity, crédito, infraestructuras, venture capital y real estate, entre otros.
Otros nombramientos muy leídos en 2022 fueron el de David Yagüe (JP Morgan Banca Privada amplía su equipo en España con la incorporación de David Yagüe como responsable de asesoramiento patrimonial), Jesús Martín del Burgo (Jesús Martín del Burgo se une a Santander Asset Management para liderar las ventas globales institucionales externas), Juan Alcalá (Bestinver incorpora a Juan Alcalá como director de Inversiones del área de Fondos de Infraestructuras), o los nuevos fichajes de CaixaBank AM (Mónica Pérez, María Mazo y Borja Picón se unen a CaixaBank AM).
Eventos de Funds Society
Si hay algo que también caracterizó 2022 fue la vuelta a la normalidad, a los eventos presenciales, que en Funds Society hemos potenciado con fuerza. Y la fiesta de verano de Funds Society fue máxima expresión de ello: Funds Society celebra su primera fiesta de verano en España tras la pandemia. Las fotos del evento, en el que participaron más de 120 profesionales de la industria del asset y wealth management en España, fueron seguidas por muchos de nuestros lectores. Gestoras de fondos de inversión, banqueros privados, asesores financieros, selectores de fondos, empresas de asesoramiento financiero y responsables de comunicación de estas compañías se dieron cita en la terraza del hotel Bless de Madrid para disfrutar de una agradable -aunque calurosa- tarde de verano.
Regulación sostenible y de las EAFs
Y si hay otro tema que también interesa mucho a nuestros lectores es la regulación. Green MiFID entró en vigor en agosto y las informaciones al respecto suscitaron gran interés. La nota “Green MIFID»: ¿qué productos son elegibles y qué preguntas deberán responder los inversores? estuvo entre las más leídas del año. La modificación de MIFID II requiere incluir preguntas adicionales sobre las preferencias de sostenibilidad del cliente, preguntarle en qué medida quiere incluir productos sostenibles y recomendar o adquirir productos que respondan a las preferencias. Y no todos los productos sostenibles servirán para responder a las preferencias sostenibles del cliente: por ejemplo, los artículos 8 y 9 no necesariamente valdrán siempre. Para que un producto sea elegible tiene que cumplir una de estas tres características: tener un porcentaje mínimo de inversiones relacionadas con la taxonomía; un mínimo según la normativa SFDR; o un mínimo de inversiones que tengan en cuenta las principales incidencias adversas -por ejemplo, medioambientales-. En el supuesto de que el producto no cumpla ninguno de dichos criterios, no podrá ofrecerse al cliente; en estos casos, la norma establece que el cliente tendrá que cambiar sus preferencias sostenibles.
También interesa mucho al lector las novedades que trae la nueva Ley del Mercado de Valores sobre las EAFs, que serán ahora de dos tipos. En el artículo EAFs personas jurídicas y la nueva figura EAFN: los dos protagonistas del asesoramiento financiero que tendrán que adherirse al FOGAIN explicamos cóm el proyecto de ley define una nueva categoría denominada empresa de asesoramiento financiero nacional (EAFN), que no serán ESIs: solo podrán prestar el servicio de asesoramiento en nuestro país y quedarán exentas de cumplir ciertos requisitos de capital y solvencia. Así, el escenario de asesoramiento en España quedará configurado, por un lado, por EAFs personas jurídicas y por otro, por esta nueva figura de EAFNs. Y, en principio, ambas figuras tendrán que adherirse al FOGAIN (Fondo de Garantía de Inversiones), lo que podría suponer alguna obligación de aportación económica para ellas, y más seguridad para los inversores. Las EAFs personas jurídicas dispondrán de un período transitorio de seis meses desde la entrada en vigor de la norma para convertirse en EAFNs, y las EAFNs tendrán tres meses para adherirse al FOGAIN.
Éxito en las inversiones y futuro
En un entorno complejo de mercado, algunos artículos que dan claves sobre cómo sortear el entorno fueron muy leídos, como este de Allianz Global Investors: Los siete hábitos de los inversores de éxito, en el que la gestora explica que ve necesario que el inversor tenga un conocimiento de sí mismo, emprenda el funcionamiento del binomio riesgo/rentabilidad y apueste por la gestión activa. Según su experiencia, para tener éxito el inversor debe asumir un compromiso vinculante su sus inversiones.
También fue muy leído un artículo de Global X en el que analizaba algunas claves de la tecnología blockchain, citando a empresas pioneras en su desarrollo: Cuatro empresas que lideran el auge de la tecnología Blockchain. En el texto explicamos que Canaan es uno de los mayores fabricantes de equipos de minería de bitcoin, emplea un modelo sin fábricas en el que se centra principalmente en el diseño de productos y la I+D; Riot Blockchain es uno de los mayores mineros de bitcoin de EE.UU. que cotiza en bolsa y que genera ingresos a partir de la minería de bitcoin y los servicios de alojamiento de centros de datos; Coinbase es uno de los mayores plataformas de intercambio y servicios de criptodivisas, una empresa que se ha expandido enormemente culminando con su cotización en el Nasdaq en abril de 2021 y Overstock es un negocio de comercio electrónico que desde 2014 implementó un enfoque multifacético para aumentar su exposición a la tecnología blockchain y las criptodivisas.
Noticias relacionadas con el negocio en España
La apertura de oficina en España de las entidades son también noticias muy interesantes para nuestros lectores. Entre ellas, destacó en 2022 Klosters Capital abre oficina en España. El proyecto está liderado en España por Gonzalo Alvarez Conde, que ocupa el cargo de consejero delegado. Además, la CNMV aprobaba la creación de Klosters Capital España EAF S.A. como empresa de asesoramiento financiero. Con esta nueva apertura, la firma ya está cubriendo las “necesidades globales de asesoramiento financiero independiente” de familias españolas y de la comunidad latinoamericana que reside en España.
