Os presentamos una nueva revista Funds Society España 43, que ya podéis leer a través de este link. En nuestra edición de septiembre hemos puesto el foco en los retos del negocio de la industria de wealth y asset management. Nos alejamos de los temas de mercado para compartir la reflexión que las firmas nos trasladan sobre cómo están afrontando la “brutal, incesante y profunda” revolución que vive la industria y que analizamos de forma profunda durante nuestro evento Funds Society Leaders Summit Madrid, organizado junto con CFA Society Spain.
En las siguientes 60 páginas hablamos de innovación en producto, tecnología, regulación y asesoramiento; cuatro verticales que dan respuesta al entorno actual de cambios y revolución en el sector. Las compañías, conscientes de estos cambios que estrechan sus márgenes, buscan sus propias respuestas. Por ejemplo, RBC BlueBay apuesta de forma decidida por la gestión activa que descansa en tres grandes pilares: productos estructurados, más capacidades en renta fija y un ambicioso plan para reforzar el área de activos privados. Por su parte, Groupama AM ha consolidado su liderazgo en el mercado ibérico y acelerado su expansión en Latinoamérica, así como reorganizado su gama con fondos que aportan alfa y diversificación, y enfocado a su equipo para que esté más cerca de sus clientes.
El objetivo es ser más eficientes, y para ello la tecnología es una pieza clave. En particular, todo lo que tiene que ver con inteligencia artificial. En este número, las bancas privadas explican su experiencia en este proceso y lanzan dos claras conclusiones: hay que mirar más allá de la IA y no se puede renunciar al toque humano. El hecho de poner el foco en lo humano nos lleva a presentar dos temas más en este número: cómo abordar el asesoramiento para patrimonios con propósito y quiénes son realmente los perfiles profesionales que influyen y tienen peso en la industria.
Un claro ejemplo de cómo ha cambiado la industria se puede ver en la nueva era que vive el ahorro provisional, tras la última reforma del sistema de pensiones en España. De hecho, el ahorro a largo plazo ha entrado en una fase marcada por la flexibilidad de las soluciones de inversión, que están más diversificadas por la mayor presencia de la renta variable y los activos alternativos. Gestoras y asesores ya no se focalizan exclusivamente en el aspecto fiscal a la hora de dar respuestas a los clientes, sino que estudian su ciclo de vida y sus circunstancias personales.
Por último, acercamos el análisis de los expertos sobre la plena implantación de MiCA y sobre el avance de las carteras institucionales. Según los expertos, ambas tendencias forman parte de esa revolución que vive la industria y que tiene un impacto directo en los modelos de negocio de las firmas de inversión y asesoramiento.
La suma de estos reportajes y artículos busca proyectar una imagen pragmática de los retos y oportunidades que los modelos de negocio de la industria tienen delante cada vez que dicen la palabra “revolución”.
Por Beatriz Zúñiga
Por Alicia Miguel Serrano