Allianz Global Investors (AllianzGI) ha anunciado que su estrategia Allianz Core Private Markets Fund (ACPMF) ha captado hasta la fecha más de 400 millones de euros de clientes en toda Europa. Esta estrategia, lanzada en el verano de 2023, ofrece a inversores profesionales y cualificados la oportunidad de invertir junto a Allianz en infraestructuras (tanto vía renta variable como deuda), deuda privada y capital riesgo.
El objetivo de la estrategia es ofrecer acceso a una cartera diversificada en términos de geografías, segmentos de mercado, añadas y sectores, con el fin de intentar generar rentabilidades atractivas con una volatilidad comparativamente baja.
El ACPMF destaca por su innovadora estructura, que utiliza un swap para tener exposición a una cartera existente de activos de mercados privados que forma parte del balance de Allianz, lo que permite a los inversores tener exposición a inversiones ya realizadas y desplegadas en proyectos reales, invertido desde el primer día, sin necesidad de realizar inversiones directas en los activos subyacentes.
Esto permite a los inversores tener exposición al potencial que ofrece una cartera diversificada en activos de mercados privados, con características de liquidez más flexibles, y evitando los habituales bajos rendimientos que suelen darse durante el periodo inicial de construcción de cartera en los fondos cerrados.
Además, ACPMF ofrece liquidez trimestral, una característica poco común en estrategias de este tipo. El fondo, que cuenta con aproximadamente 10.000 posiciones subyacentes, ofrece una exposición equilibrada a las distintas clases de activos: un 40% en infraestructuras (renta variable y deuda), un 30% en deuda privada y un 30% en capital riesgo.
Sobre este logro, Edouard Jozan, director de Distribución para Europa y próximo director de Mercados Privados a partir del 1 de junio de 2025 en Allianz Global Investors, ha detallado: “Como uno de los principales inversores en mercados privados, estamos muy orgullosos del gran interés que esta solución ha despertado entre los clientes, lo que demuestra el éxito de nuestras capacidades de desarrollo e innovación de productos. Gracias a la estructura del ACPMF, un grupo amplio de inversores puede beneficiarse del potencial de crecimiento a largo plazo y de la diversificación de cartera, invirtiendo además junto al grupo Allianz”.
Por otro lado, Raluca Jochmann, directora de Soluciones para Mercados Privados de Allianz Global Investors, añadió: “Estamos observando un creciente interés por parte de los clientes en fondos ‘evergreen’, que permiten acceder al sofisticado conjunto de activos de mercados privados con mayor flexibilidad, al tiempo que ofrecen rentabilidades atractivas. Consideramos que ACPMF, gracias a su estructura innovadora, pueda desempeñar un papel relevante en este entorno”.
AllianzGI ofrece una amplia gama de soluciones de inversión y gestiona aproximadamente 98.000 millones de euros en activos de mercados privados.
Por Funds Society, Madrid
