En el variado mundo de los fondos, la búsqueda de la sostenibilidad está generando estrategias innovadoras, especialmente en el universo del Venture Capital. Una de ellas es el Mountain Green Fund, lanzado en diciembre de 2021. Santiago Caniggia Bengolea, manager de la estrategia, nos explica cómo es el proceso para invertir en climate tech.
Ante todo, lanzar un fondo de tecnología startup sostenible es encontrar las alianzas necesarias. Y en estos meses, la gestora Mountain Partners se ha aliado con Draper Startup House y Draper University para brindar un programa intensivo de aceleración de startups en Chile, Uruguay y Miami. Así, Caniggia explica que el fondo ha venido creciendo y que eso “permitirá anunciar pronto las primeras inversiones de Mountain Green Fund”.
“Fuimos el primer fondo de Venture Capital exclusivamente enfocado en Green Climate Tech de Latinoamérica y Miami. Esto quiere decir que invertimos solamente en startups que reduzcan directa o indirectamente la huella de carbono. La historia de este fondo tiene paralelismos con mi historia personal, ya que hace mucho tiempo que estoy dedicado a inversiones en tecnología orientada al mundo sustentable. Mi primer emprendimiento fue una bodega de vinos orgánicos, en 2004. Después cofundé un fondo de agricultura sustentable y luego una empresa de energía renovable”, explica el fund manager.
El fondo tiene la mira puesta en proyectos del sector carbon tech, minería sostenible, energía renovable, uso eficiente de recursos, energías renovables, electromovilidad, entre otras verticales sustentables.
Mountain Green Fund pertenece a Mountain Partners, un fondo suizo-alemán de Venture Capital que ha invertido en más de 200 startups a nivel global, con más de 10 IPOs en su haber y 120 inversiones activas en la actualidad: “Mountain Partners es un hub global de fondos que se asoció con un pequeño fondo que habíamos armado con un grupo de compañeros de la Universidad de Columbia, primero en Chile y después en Colombia y México. Nos fusionamos con Mountain Partners en 2016”, añade.
Una estrategia win-win
El fondo tiene una estrategia de promoción de la innovación y la sostenbilidad, pero no por ello renuncia a generar buenas rentabilidades para sus partícipes. Para explicar la solvencia del proyecto, Caniggia evoca estos años de experiencia en Mountain Partners.
“Para poder proyectar hacia adelante, muchas veces resulta necesario mirar para atrás: previo a nuestro lanzamiento como fondo exclusivamente enfocado en green climate tech, hemos apostado en diversas startups que han evolucionado y hoy son sumamente exitosas como por ejemplo Accenture, Bus Bud, Wallmart, Políglota, Capitalizarme. Ya son varias las que forman parte de la lista de “soonicons” dentro de la región. A su vez, a nivel global, hemos invertido en más de 200 empresas, entre las cuales hay más de 10 IPOs y múltiples unicornios”, dice el emprendedor.
“Por otra parte, es importante considerar qué viene sucediendo en el sector de las inversiones verdes en el último tiempo: durante el primer trimestre del 2022, las inversiones en climate tech aumentaron un 131%, alcanzando los 15.700 millones de dólares. Estos valores comprueban que las startups del sector se encuentran a pasos de obtener una financiación récord este año y estoy convencido de que esta tendencia va a continuar en ascenso. Si juntamos entonces nuestra experiencia como fondo de Venture Capital y las tendencias de inversiones en el sector climate tech, se puede entrever un futuro sumamente prometedor”, añade.
“En este proceso, nos ha sorprendido la gran cantidad de founders que se han acercado a manifestar su contento frente a la existencia de un fondo que comparta la visión, misión y los valores de su empresa. También nos sorprende la cantidad de proyectos que ponen a la sustentabilidad en el centro de sus propuestas de negocio.
Hoy ser sustentable, además de ayudar al medio ambiente, es un buen negocio. Entonces es un ganar-ganar para todos”, dice Caniggia.
Perfil de los inversores y control de calidad
Al ser un fondo de Venture Capital con una doble base en Chile y Miami, los inversores son mayoritariamente de América Latina y Estados Unidos: “Aun así, al ser nuestra matriz principal el fondo suizo-alemán Mountain Partners, las inversiones no se circunscriben únicamente a la región, sino que provienen de todas partes del mundo. Entre ellos predominan los inversores institucionales y diversas Family Offices, que confían en el proyecto y que quieren formar parte del cambio”, dice Caniggia.
El fund manager reconoce que el “se han visto muchos casos de “greenwashing” y eso genera mucha desconfianza. La SEC en Estados Unidos está dando pasos firmes para fijar estándares rigurosos en ese sentido, lo cual indudablemente aportará seriedad y confianza a la industria. Es por esta razón que todos nuestros esfuerzos están puestos en encontrar startups que realmente reduzcan la huella de carbono y este impacto debe poder ser medible. Realizamos dichas mediciones teniendo en cuenta diversos KPIs ambientales, tales como huella de carbono, huella hídrica, entre otros, dependiendo siempre de la naturaleza del proyecto”.