HSBC Asset Management (India) Private Ltd, filial indirecta de HSBC Holdings plc (HSBC), ha llegado a un acuerdo con L&T Finance Holdings Limited (LTFH) para adquirir el 100% de su gestora L&T Investment Management Limited (LTIM) por 425 millones de dólares. Esta firma de gestión de activos es propiedad exclusiva de LTFH y el gestor de inversiones del fondo de inversión L&T.
Según explica la entidad, la operación, que está pendiente de ser aprobada por los respectivos organismos regulatorios, será un “hito en la estrategia de HSBC para convertirse en un gestor líder en la región asiática”. El objetivo del banco es aumentar su capacidad para atender las necesidades patrimoniales de la población india, así como de su creciente base de clientes indios que no residen en su país de origen.
Con unos activos gestionados que alcanzan los 803.000 millones de rupias (10.800 millones de dólares) y más de 2,4 millones de carteras activas en septiembre de 2021, LTIM es actualmente la duodécima mayor empresa de gestión de fondos de inversión de la India. La gestora cuenta con una plataforma de distribución que incluye bancos líderes del mercado, distribuidores regionales, más de 50.000 asesores financieros independientes, plataformas digitales establecidas y una presencia en 65 localidades de la India. Tras cerrar la adquisición, HSBC tiene la intención de fusionar las operaciones de LTIM con las de su actual negocio de gestión de activos en la India, con 1.600 millones de dólares bajo gestión (a septiembre de 2021)
«Esta transacción mejora la solidez de nuestro negocio en la India y refuerza nuestro estatus como uno de los principales gestores de patrimonio de Asia. La combinación de LTIM con nuestro actual negocio de gestión de activos en la India nos da la escala, el alcance y las capacidades para captar parte del crecimiento del mercado de gestión de activos del 15%-20% anual que se espera en la India en los próximos cinco años. También aumenta nuestra capacidad para atender las crecientes necesidades patrimoniales de la India, junto con las de los 18 millones de indios no residentes en todo el mundo. Junto con nuestro reciente anuncio de adquirir AXA Singapur, esto demuestra nuestro compromiso de captar la oportunidad patrimonial de Asia. Seguiremos invirtiendo de forma significativa para lograr ese objetivo”, ha explicado Noel Quinn, consejero delegado del Grupo HSBC.
Por su parte, Surendra Rosha, codirector ejecutivo de HSBC en Asia-Pacífico, ha añadido: “La base de clientes de LTIM y su amplia presencia en la India proporcionarán a HSBC un acceso mucho más profundo a un mercado de gestión de patrimonios de gran crecimiento. El aumento de los niveles de renta y la mayor esperanza de vida de la India están impulsando un sector en expansión y aún poco penetrado”.
Desde la entidad matizan que su propuesta de compra se financiará con los recursos existentes y tendrá un impacto mínimo en el ratio Common Equity Tier 1 de HSBC. El banco espera que la adquisición sea inmediatamente acumulativa para los beneficios del Grupo una vez completada y que logre un retorno de la inversión superior al 10% a medio plazo.
En febrero de 2020, HSBC integró sus negocios de banca minorista y gestión de patrimonios, gestión de activos, seguros y banca privada para crear Wealth and Personal Banking, que atiende a más de 39 millones de clientes en todo el mundo. La ambición de HSBC es ser el principal gestor de patrimonios de Asia en 2025, “abriendo un mundo de oportunidades para los clientes asiáticos, internacionales y conectados a HSBC, dondequiera que se cree, invierta y gestione su patrimonio”, señalan. Asia genera alrededor de la mitad de los 1,6 billones de dólares de saldos patrimoniales globales de HSBC y casi el 65% de los ingresos patrimoniales del Grupo.
Por Magdalena Martínez