Evli Fund Management Company, gestora de inversión de origen nórdico que aplica un intenso enfoque ESG en toda su actividad, ha anunciado que refuerza su estrategia en inversiones verdes con nuevas acciones: futuros lanzamientos de vehículos de inversión, una mayor especialización de sus equipos de inversiones responsables y un refuerzo de los indicadores ESG en la información proporcionada a los inversores.
En la actualidad, Evli Fund Management Company gestiona cerca de 12,9 billones de euros en activos invertidos, en su gran mayoría, en fondos de renta fija corporativa a corto plazo y de renta variable. En concreto, entre sus fondos destacados se encuentran los fondos Evli Short Term Corporate Bond, Evli Nordic Corporate Bond, Evli Europe o Evli Global. Sus fondos son distribuidos en España a través de Selinca AV, agencia de valores.
La creciente demanda de inversiones sostenibles, especialmente a través de la emisión de bonos corporativos, es el principal motivo para el lanzamiento de estas nuevas acciones estratégicas. Las cifras de los últimos dos años confirman un incremento en la demanda. Los fondos dedicados a la inversión con factores ESG en Europa acumulan unos 668 billones de euros.
En 2019, se produjeron entradas por valor de 120 billones de euros en fondos con factores ESG frente a los 48,8 billones de euros que se registraron en 2018. En el primer trimestre de 2020, las entradas se elevaron a 30 billones de euros frente a los 148 billones de euros en salidas experimentadas por otras clases de fondos. Asimismo, el volumen de bonos corporativos verdes y sostenibles en 2019 ascendió a 250 billones de euros, superando al mercado de bonos high yield. En abril de 2020, este fue el activo con mayor volumen de inversión en Europa, después de los fondos monetarios.
La categoría de fondos de inversión verdes es donde mayor cantidad de lanzamientos de nuevos productos se está produciendo desde 2019. Sus inversores son mayoritariamente institucionales. Además, el universo de fondos registrados en Europa que invierten en bonos corporativos se eleva a 387 productos, 39 de los cuales superan el billón de euros en activos bajo gestión.
Sin embargo, según informa el proveedor de research independiente Morningstar, no todos estos fondos gozan de una calificación “alta” en su ranking de sostenibilidad. Para cumplir los objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas, y los objetivos de calentamiento global del Acuerdo de París, son necesarias inversiones en infraestructuras cada año por valor de unos 6.9 trillones de dólares.
Nuevas estrategias de inversión
El equipo de renta fija de Evli Fund Management enfocará la nueva estrategia de inversión en el segmento de bonos corporativos verdes, sin ninguna exposición a deuda soberana u otros sectores no verdes. Para ello, identificarán aquellas compañías que quieren participar en el enorme flujo inversor anual de casi 7 trillones de dólares que se necesita para cumplir los objetivos climáticos a nivel global.
El equipo de Evli Fund Management especializado en la nueva estrategia, realizará labores de análisis, monitorización, y evaluación del compromiso de las compañías emisoras de bonos verdes que seleccionará para las carteras de sus vehículos. Y lo hará contactando directamente con las compañías, para evaluar si cumplen realmente su función beneficiosa para el medio ambiente.
Con este objetivo, se guiará por los contenidos de iniciativas en las que Evli Fund Management participa, tales como Climate Action 100 +, CDP Investor Letters, o el Investor Statement of Governments on Climate Change.
Adicionalmente, se apoyará en la tendencia actual del cambio regulatorio, que beneficia a los emisores de bonos verdes. El foco será identificar aquellos emisores de bonos que trabajan con una visión a largo plazo, cuya oferta de productos y servicios se ha diseñado pensando en las futuras demandas de los inversores, cada vez más involucrados en la inversión sostenible. La gestora dispone de una experiencia de más de 10 años en gestión ajustada a los criterios ESG, hasta el punto de que cuenta con un analista de inversión responsable en el equipo.
La estrategia de inversión verde se traducirá en primer lugar, en el lanzamiento de nuevos
productos, tanto fondos de inversión, como otros productos alternativos ilíquidos. Estos vehículos invertirán en compañías que en la práctica benefician al medio ambiente, para ayudarles a financiar la inversión en infraestructuras necesarias para cumplir los objetivos climáticos, o bien para aprovechar sus actividades de explotación sostenible de los recursos, por ejemplo, los bosques.
Una mayor información a inversores
Por otra parte, Evli Fund Management ha llevado a cabo mejoras en la información a los inversores para adaptarla a la mayor demanda de inversiones sostenibles y el crecimiento de su sensibilidad en materia medioambiental. Para ello, la gestora ha actualizado los informes ESG sobre el grado de responsabilidad de sus fondos, como parte de la estrategia de transparencia para reforzar la Inversión Responsable que comenzó en 2017.
A partir de ahora, los informes de los fondos de Evli Fund Management incluyen cifras clave para la inversión con factores ESG tales como su clasificación ESG, el análisis de responsabilidad corporativa del Pacto Mundial de Naciones Unidas, o la huella de carbono del fondo calculada de acuerdo con el Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD).
También informarán de la participación del fondo en compañías propietarias de reservas de combustibles fósiles y de la clasificación de la transición a bajas emisiones de carbono de las empresas, según análisis de MSCI. Así como de la descripción de la estrategia ESG del fondo, y el enfoque para la inversión responsable y las exclusiones específicas de compañías en la cartera.
Por Funds Society, Madrid
