Euronext, infraestructura de mercados de capitales en Europa, introduce por primera vez futuros mini, liquidados en efectivo, sobre los principales bonos soberanos europeos, marcando una innovación significativa en el ámbito de los derivados financieros. Esta iniciativa aprovecha la posición de liderazgo de Euronext en el ecosistema de negociación secundaria de renta fija a través de MTS, su plataforma de negociación institucional de bonos, y su mercado minorista de bonos MOT. Este lanzamiento representa el primer paso en la ambición de Euronext de seguir desarrollándose en el espacio de los derivados de renta fija, con el objetivo de aportar un valor añadido a los inversores a nivel internacional.
Los nuevos mini-futuros se centran en los principales bonos soberanos europeos: el OAT a 10 años, el Bund, el Bono y el BTP, así como el primer BTP a 30 años. Cotizados en el mercado de derivados de Euronext en Milán, los mini-futuros tienen un tamaño nominal de 25.000 euros y liquidación en efectivo. Los nuevos contratos cuentan con el respaldo de Euronext Clearing, que ofrece sólidas capacidades de gestión de riesgos y aprovecha aún más la cadena de valor integrada de Euronext.
Esta innovadora oferta brinda a los inversores una accesibilidad y flexibilidad sin precedentes. Diseñados principalmente para satisfacer las necesidades de inversores minoristas, estos instrumentos también proporcionan a los gestores de activos e inversores institucionales la granularidad necesaria para cubrir riesgos o tomar exposición a los bonos soberanos.
El lanzamiento ha recibido un fuerte apoyo de la comunidad de negociación, apoyándose en la tecnología de negociación integrada Optiq® de Euronext y en el sólido modelo de riesgo que ofrece Euronext Clearing. De este modo, los nuevos futuros de renta fija están al alcance de un gran número de participantes del mercado, incluidos inversores individuales, ya que un número significativo de intermediarios minoristas están conectados al ecosistema de Euronext. Los creadores de mercado confían en el gran valor añadido de esta solución innovadora y se han comprometido a proporcionar liquidez en todos los nuevos contratos desde la fecha de lanzamiento.
Anthony Attia, director global de Derivados y Post-Trade de Euronext, ha señalado: “Esta iniciativa es central para nuestro plan estratégico ‘Innovate for Growth 2027’, que tiene como objetivo aprovechar la presencia única de Euronext en toda la cadena de valor de la negociación para desarrollar productos realmente innovadores que respondan a la evolución de la demanda del mercado. El lanzamiento de esta oferta llega en un momento crucial para el ecosistema europeo de renta fija, que actualmente atraviesa altos niveles de volatilidad. Con el lanzamiento de esta nueva gama de derivados, que representa un paso transformador en el ámbito de la renta fija, Euronext sigue aportando valor a sus clientes a la vez que refuerza su liderazgo en los mercados financieros europeos.”
Por Funds Society, Madrid
