Última actualización: 13:39 / Martes, 27 Febrero 2018
Datos de la AAFM

Continúa el crecimiento de la industria de fondos mutuos en Chile: 12,4% en 2017

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Continúa el crecimiento de la industria de fondos mutuos en Chile: 12,4% en 2017
  • Los fondos mutuos representaron 22% del PIB nacional
  • Los fondos mutuos accionarios lograron su mayor rentabilidad anual de los últimos siete años

El patrimonio promedio efectivo administrado por la industria de fondos mutuos en Chile continúo con una trayectoria ascendente, alcanzando los 53.887 millones de dólares en 2017, un aumento anual del 12,4%, anunció la Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile.

Así, el pasado año los fondos mutuos representaron 22% del PIB nacional (19% el año anterior). En línea con ello, los partícipes que ahorran o invierten en fondos mutuos también se incrementaron superando los 2,4 millones (+36% desde el 2013). En tanto, el número de alternativas disponibles se ubicó en torno a las 2.700.

Balanceados y accionarios con las mayores subidas

Por categorías, el patrimonio de la industria, al igual que en años anteriores, se concentró principalmente en fondos mutuos Money Market (42% del total a diciembre de 2017).

Con todo, al cierre del 2017, los fondos mutuos que más crecieron fueron los balanceados y accionarios (66 y 59% anual, respectivamente), concentrando una participación de mercado de cercana al 9% en ambos casos (en torno a 6% el año anterior) y el 25% de los partícipes en conjunto (20% a fines del 2016).

En los fondos mutuos accionarios, el principal aumento de patrimonio ocurrió en la subcategoría “Nacional Large CAP” y acorde con el alza de activos más riesgosos, los fondos mutuos balanceados registraron su principal incremento anual en la subcategoría “Agresivo” (114% anual).

Banchile y Santander Asset Management

A diciembre de 2017, el patrimonio promedio efectivo administrado por los fondos mutuos se distribuyó en 19 administradoras, siendo Banchile y Santander Asset Management quienes agrupan la mayor concentración. Por su parte, los partícipes se concentraron principalmente en las administradoras Banchile y BancoEstado.

El patrimonio promedio efectivo administrado bajo el concepto de Ahorro Previsional Voluntario (APV) en la industria de fondos mutuos continuó con una tendencia al alza. El número de partícipes se ubicó en algo más de 310.000, registrando una variación anual de 39% (11% a fines del 2016). Cabe señalar que el número de aportantes que ahorra bajo el concepto de APV corresponde a un 13% del total de la industria de fondos mutuos.

Por categorías, a diciembre de 2017 destacó el incremento del patrimonio administrado en fondos balanceados respecto al mismo período del año anterior, registrando un incremento de 64% anual, lo cual significó una participación de 34% en el total de patrimonio administrado en fondos mutuos de APV (23% en diciembre de 2016). Por subcategorías, al igual que en el total de la industria, destacó el aumento del ítem “Balanceado Agresivo” (74% anual).

Por administradoras, al igual que en el 2016, se observa que Principal y Sura son quienes concentraron la mayor proporción de patrimonio administrado y partícipes de fondos mutuos exclusivos de APV. Además, destacó el crecimiento de BancoEstado en el número total de partícipes pasando de 10%, en diciembre de 2016, a 33% de participación de mercado a fines del 2017.

Al cierre del 2017, es posible observar un incremento de la inversión en instrumentos emitidos por entidades extranjeras (57% respecto al mismo periodo del año anterior), especialmente en instrumentos de capitalización, los cuales registraron una variación anual de 69%. Ello, se explicó principalmente por el incremento del monto invertido en cuotas de fondos mutuos.

Rentabilidad al alza

Descontados los costos por concepto de remuneración, todas las categorías de los fondos mutuos rentaron positivo en términos anuales en 2017. En particular, destacó el desempeño alcanzado por los fondos mutuos accionarios, que obtuvieron su mayor rentabilidad anual de los últimos siete años.

En línea con lo anterior, los fondos balanceados lograron su mejor cierre de los últimos tres años, alcanzando en promedio una rentabilidad anual de 7,3% (2% en diciembre de 2016), beneficiando en conjunto con la categoría accionaria a un 25% del total de partícipes en la industria.

Por su parte, los fondos de deuda rentaron en promedio entre 2,3 y 3% anual. Con todo, a fines del 2017, destacó la rentabilidad positiva registrada por la categoría de deuda de largo plazo con inversión en mercados emergentes, la cual alcanzó un retorno de 9,4% respecto al mismo periodo del año anterior.

 

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