BrightGate Capital ha anunciado que distribuirá los fondos de FORT Investment Management en el mercado español. FORT (Financial Opportunities in Research and Trading) es una gestora basada en Chevy Chase, MD y Nueva York. Fundada en 1993 por Yves Balcer y Sanjiv Kumar, invierte globalmente a través de modelos sistemáticos y cuantitativos.
Actualmente gestiona 1.900 millones de dólares y ha desarrollado varios modelos sistemáticos propietarios que han dado como resultado un perfil de retornos únicos y no correlacionados con los mercados de renta variable. Sus rentabilidades históricas hablan por sí mismas, habiendo obtenido rendimientos netos anualizados de más del 15% durante más de dos décadas.
El fondo Petershill de Goldman Sachs, que tiene como objetivo invertir en gestoras de talento, ha adquirido a principios de este año una participación del 10% en la gestora.
Los fondos que BrightGate Capital distribuirá en Iberia son dos fondos UCITS, que reproducen la estrategia de sus homólogos en Estados Unidos. Se trata en primer lugar del Global Contrarian, una estrategia sistemática de trading que cuenta con más de 14 años de track record. A diferencia de los seguidores de tendencias, que buscan identificar tendencias para sumarse a ellas, esta estrategia anticipa cambios de tendencia a través de señales de inflexión, con el ánimo de comprar en niveles de soporte y vender en niveles de resistencia. El modelo opera con un amplio espectro de futuros financieros, incluido tipos de interés, bonos, divisas e índices. Su rentabilidad en el año 2016 (a 08/07/2016) es del 7,48%.
En segundo lugar, el Global Diversified es un programa multi-estrategia de trading (2-8 semanas) que combina modelos de seguimiento de tendencias, anticipación de tendencias (contrarían), reversión a la media a corto plazo, y value de mercado neutral, lo que otorga descorrelación con los índices de renta variable y un buen nivel de volatilidad. Su rentabilidad en el año 2016 (a 08/07/2016) es del 13,42%.
Todos las estrategias de FORT utilizan un modelo propietario de Structural Learning Process (o “Sistema de Aprendizaje Estructural”), que a lo largo del tiempo asigna y modifica de manera sistemática y dinámica los niveles de riesgo de la cartera, a través de modificaciones continuas en las ponderaciones de activos y variables subyacentes del modelo.
Los fundadores
Los fundadores de FORT cuentan con una extensa formación matemática y económica. Así, Yves Balcer dispone de un Ph.D (doctorado) en Economics and Finance por el M.I.T, y un segundo Ph.D en Operational Research por la Universidad de Stanford. Cuenta asimismo con dos MS (Master of Science), uno en Statistics (Universidad de Stanford) y otro en Mathematics (Universidad of Montreal) –entre otras titulaciones y reconocimientos-. Por otra parte, Sanjiv Kumar es licenciado en Matemáticas por la Universidad de Delhi, y dispone de un Ph.D en Económicas por la Universidad de Chicago.
La preparación académica de Yves y Sanjiv se combina con una inusual experiencia práctica en gestión, puesto que fueron responsables de gestionar entre 1987 y 1993 la cartera de renta fija del World Bank que, con más de 25.000 millones de dólares, era el mayor trader de renta fija del mundo en la época.
Fundada en diciembre de 2008, BrightGate Capital SGIIC es una gestora originalmente especializada en producto alternativo (donde mantiene un acuerdo con la gestora EnTrustPermal) y más recientemente, en la gestión de deuda corporativa. Asimismo, BrightGate lleva a cabo labores de distribución de fondos internacionales, donde tiene la vocación de representar a un reducido grupo de gestoras de calidad en distintas áreas de especialización. El proyecto está liderado por Bertrand de Montauzon, Jacobo Arteaga y Jaime Gortázar, y cuenta con diez profesionales con dilatada experiencia en gestión, banca de inversion, banca privada, mercado de capitales y análisis de bolsa y mercados.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel Serrano