A finales de la semana pasada, BlackRock anunció la oferta vinculante y el acuerdo exclusivo al que ha llegado para adquirir el 100% de las acciones de eFront, proveedor mundial de soluciones y software de gestión de inversiones alternativas de extremo a extremo, a la firma de private equity Bridgepoint y a los empleados de eFront, por 1.300 millones de dólares en efectivo. La combinación de eFront con Aladdin, la plataforma operativa de inversión de BlackRock utilizada por más de 225 organizaciones en todo el mundo, fijará un nuevo estándar en tecnología de inversión y gestión de riesgos.
eFront que da servicio a más de 700 clientes en 48 países, es una solución tecnológica integral para gestionar el ciclo completo de la inversión en activos alternativos, desde due diligence y planificación de cartera hasta análisis de desempeño y riesgos, a lo largo de un amplio espectro de clases de activos alternativos
«La tecnología y los activos alternativo ilíquidos son dos pilares del crecimiento de BlackRock, y esta operación ofrece una oportunidad única para acelerar nuestro posicionamiento en ambos», dijo Laurence D. Fink, Presidente y CEO de BlackRock. «Estamos particularmente entusiasmados con la presencia global de eFront, incluida su sede en París, que es un mercado clave en el continente para BlackRock. Como administrador de activos globales, estamos cada vez más enfocados en comprender las necesidades únicas de los clientes en cada comunidad donde operamos. eFront aumenta de inmediato nuestra presencia y nuestras capacidades tecnológicas en Francia, Europa y en todo el mundo», añade Fink.
eFront amplía enormemente las capacidades para activos alternativos de Aladdin y lo distingue como la plataforma operativa de inversión más completa del mundo”, dijo Rob Goldstein, director de operaciones de BlackRock. “Además de los beneficios que eFront aportará a los clientes de Aladdin, la transacción también mejora la plataforma de inversión en activos de alternativos de BlackRock y potencia el objetivo de la compañía de utilizar la tecnología para fortalecer su posición de liderazgo en el espacio las inversiones ilíquidas y proporcionar soluciones de cartera integral a los clientes», matiza Goldstein.
A medida que los activos alternativos se generalizan, la capacidad de los gestores de inversiones de administrar sus carteras de manera integral incluyendo tanto clases de activos cotizados como privados en una sola plataforma es fundamental. eFront ampliará la oferta de soluciones de procesamiento integral de Aladdin en clases de activos alternativos, permitiendo a los clientes obtener una visión global de su cartera.
«Actualmente hay 9 billones de dólares en activos alternativos bajo gestión en la industria y los clientes los están incorporando en sus estrategias de inversión a un ritmo récord», dijo Goldstein. «Esto ha creado una necesidad sin precedentes de capacidades de gestión de riesgos e inversión que abarcan clases de activos cotizados y privados».
“Ofrecer las capacidades líderes de eFront en activos alternativos a la comunidad de Aladdin a través de BlackRock Solutions permitirá a nuestros clientes acceder a un enfoque de cartera integral que solo Aladdin puede ofrecer. Nos complace dar la bienvenida a BlackRock a los 700 empleados de eFront mientras continuamos ofreciendo eFront como plataforma aislada y enriquecemos su propuesta de valor con las capacidades analíticas de Aladdin.”
«Aladdin ha marcado la pauta en cuanto a tecnología de inversión y gestión de riesgos se refiere y eFront está encantado de unirse al líder del mercado», dijo Tarek Chouman, director ejecutivo de eFront. «La plataforma dinámica y el alcance global de BlackRock nos permitirán ayudar a más clientes con sus necesidades de activos alternativos y mejorar enormemente la propuesta de valor que ofrecemos a nuestros clientes hoy”.
Xavier Robert, socio de Bridgepoint, dijo: “eFront es un negocio de alto crecimiento que, desde su adquisición por Bridgepoint en 2015, ha experimentado un período de transformación significativa para convertirse en el líder del mercado en software para la industria de gestión de activos alternativos. Con su plataforma estratégicamente posicionada, una cartera de productos líder y un equipo de gestión de alta calidad, el negocio ahora está preparado para un mayor crecimiento bajo la propiedad de BlackRock. «
Una vez completado el proceso de notificación y consulta con el sindicato de trabajadores de eFront, tal y como lo exige la ley, se espera que BlackRock y los accionistas de eFront celebren un acuerdo de venta de acciones definitivo contemplado en el acuerdo exclusivo. El cierre de la transacción estará sujeto a la firma del acuerdo de venta de acciones definitivo y al cumplimiento de las condiciones establecidas en el mismo. La operación de compra de eFront se financiará con una combinación de liquidez corporativa existente y deuda. Si bien se diluyen mínimamente las ganancias por acción, la transacción no será dilutiva en términos de efectivo.
En los últimos años Aladdin ha registrado un importante crecimiento en Latinoamérica. BlackRock nombró recientemente a Álvaro Setein para la expansión de Aladdin en la región y a Roque Calleja para liderar su plataforma de activos alternativos. Aparte de la adquisición de eFront, el 20 de marzo de 2019, BlackRock firmó un acuerdo para recomprar aproximadamente 3,1 millones de sus acciones a un precio por acción de 412,84 dólares en una transacción privada en virtud de su programa de recompra existente. Se espera que la transacción de recompra de acciones se cierre el 25 de marzo, sujeto a las condiciones de cierre habituales. A partir del 25 de marzo, BlackRock habrá recomprado un total de aproximadamente 1.600 mil millones de sus acciones en 2019 y habrá completado su nivel objetivo de recompra de acciones para el año, pero seguirá siendo oportunista en caso de que surjan oportunidades relativas de valoración.
Por Fórmate a Fondo