A pocas semanas de presentar sus resultados trimestrales, BlackRock ha anunciado que ha finalizado con éxito la compra de HPS Investment Partners (HPS). Según su experiencia, el crédito privado está transformando los mercados financieros, y las tendencias estructurales que impulsan su crecimiento han acelerado la convergencia entre los mercados públicos y privados. “La actividad de financiación se está trasladando hacia los mercados de capitales, lo que posiciona a las gestoras de activos para conectar capital de largo plazo con inversores a largo plazo, incluidos aseguradoras, fondos de pensiones, fondos soberanos, gestores patrimoniales e individuos que ahorran para su jubilación”, destacan.
Por ello, considera que con la incorporación de HPS, mejora su posicionamiento para satisfacer la creciente demanda de los clientes derivada de esta transformación, ofreciendo a clientes y prestatarios acceso a soluciones integradas de primera clase y a gran escala.
En concreto, explica que al incorporar HPS y operar junto con la franquicia de renta fija pública de BlackRock, que gestiona 3 billones de dólares e incluye el negocio de Renta Fija Fundamental, liderado por Rick Rieder, y el Grupo de Instituciones Financieras, dirigido por Peter Gailliot, podrá anticiparse a la evolución del mercado y a las necesidades de los clientes, que cada vez más trascienden las distinciones tradicionales entre “público” y “privado” al acceder a los mercados de crédito.
Lanza Private Financing Solutions (PFS)
Para aprovechar al máximo las oportunidades generadas por esta combinación, BlackRock creará Private Financing Solutions (PFS), que integrará las áreas de crédito privado, soluciones para GP y LP, y negocios de CLOs líquidos y privados en una única plataforma. Según explica, juntas, PFS potenciará la capacidad de BlackRock para ofrecer una experiencia más fluida tanto a inversores como prestatarios, además de ofrecer una plataforma capaz de identificar y ejecutar una amplia gama de oportunidades generadas por esta evolución del mercado. Además, el equipo combinado de PFS estará liderado por Scott Kapnick, Scot French y Michael Patterson.
Por su parte, las estrategias insignia de HPS, incluidas HPS Strategic Investment Partners (SIP), HPS Specialty Loan Fund (SLF), HPS Core Senior Lending Fund (CSL) y HPS Corporate Lending Fund (HLEND), así como otras estrategias de inversión, mantendrán la marca HPS, que pasará a denominarse HPS, una empresa de BlackRock.
La gestora señala que en el núcleo de PFS se encontrará una franquicia integrada de crédito privado con 190.000 millones de dólares en activos de clientes, y una plataforma diseñada para proporcionar soluciones de renta tanto pública como privada. Además, el negocio GP/LP (general partners/limited partners) desempeña un papel importante al ayudar a firmas e inversores de mercados privados a desenvolverse en el entorno actual mediante soluciones de formación de capital y liquidez. “La integración de los negocios GP/LP de BlackRock y HPS dentro de la estructura de PFS permitirá profundizar las relaciones con patrocinadores e inversores, ofreciendo soluciones a medida y asociándose para resolver sus necesidades más urgentes”, afirman.
Principales valoraciones
A raíz de este anuncio, Laurence D. Fink, presidente y CEO de BlackRock, ha señalado: “En BlackRock siempre hemos considerado el conjunto de las necesidades de nuestros clientes en todo lo que hacemos. Con esta combinación, estamos en una posición aún más sólida para servir a nuestros clientes, tanto a nivel global como local, mediante nuestra cultura One BlackRock, con soluciones que integran de forma fluida lo público y lo privado. La creación de PFS nos permite responder a muchas más necesidades con muchas menos llamadas, convirtiéndonos en un proveedor integral de soluciones tanto para clientes como para prestatarios. Estamos entusiasmados por aprovechar el potencial de esta plataforma y encantados de que Scott, Scot, Mike y el talentoso equipo de HPS se unan a nosotros en este camino”.
Por su parte, Scott Kapnick, director ejecutivo de HPS y quien pasará a ser observador en el Consejo de Administración de BlackRocK, ha añadido que esta unión lleva la “historia de éxito de HPS a un nuevo nivel”. “Las oportunidades actuales en los mercados de crédito privado son enormes, y aprovecharlas con éxito requerirá espíritu emprendedor, gestión disciplinada del riesgo, alcance global y una plataforma poderosa para originar las transacciones más atractivas. BlackRock Private Financing Solutions ofrecerá todos estos factores de éxito a nuestros clientes, inversores, accionistas y empleados. Estamos listos y entusiasmados por empezar”, ha añadido Kapnick.
Por Funds Society, Madrid
