Amundi ha presentado su plan estratégico para 2025. Esta hoja de ruta se centra en lograr un «crecimiento orgánico continuado», en mantener su ratio de costes/ingresos, en ser líder en el sector, y en generar una sólida rentabilidad para los accionistas. Tras haber completado la operación con Lyxor, la firma ha explicado que su intención es “continuar su camino de crecimiento”.
La gestora considera que pese al actual entorno incierto, con riesgos geopolíticos y vientos en contra macroeconómicos, siguen existiendo importantes tendencias de apoyo a largo plazo que impulsarán el crecimiento del sector de la gestión de activos. “La brecha de ahorro para la jubilación de una población que envejece, la gran reserva de ahorro minorista en efectivo, las continuas necesidades de financiación de la transición energética y el aumento de la clase media en Asia”, señala Amundi entre las oportunidades más claras que ve.
En este sentido, indica que está bien posicionada para aprovechar estas oportunidades y que pretende salir ganando en un panorama cambiante gracias a su alcance global, su credibilidad en la inversión responsable, su experiencia en toda la cadena de valor del ahorro, sus capacidades digitales, así como su escala, eficiencia y experiencia en fusiones y adquisiciones.
Según explica, una de sus principales palancas de crecimiento será la inversión responsable, donde pretende reforzar su liderazgo en la gestión de activos y como proveedor de soluciones de inversión de aquí a 2025. Otro de los pilares en los que se apoyará será la tecnología, ya que pretende que sea un elemento de valor añadido en toda la cadena de valor del ahorro. Además, la gestora ha confirmado que seguirá buscando adquisiciones creativas de valor, aprovechando su historial como consolidador natural en el sector.
“Nuestra ambición para Amundi es reforzar nuestro liderazgo mundial en la gestión de activos. Reforzaremos nuestro crecimiento orgánico en todo el mundo gracias a nuestra experiencia diversificada en la gestión de activos y a nuestras capacidades tecnológicas y de servicios emergentes. Aprovecharemos las oportunidades de adquisición para apoyándonos en nuestro sólido historial de consolidación y acelerando nuestro desarrollo. Nuestro plan estratégico para 2025 se traducirá en una atractiva rentabilidad para el accionista, tanto en términos de compromiso de ratio de pago como de capacidad para generar un exceso de capital de 2.000 millones de euros a lo largo del periodo”, señala Valérie Baudson, consejera delegada de Amundi.
Los objetivos en cifras: AuM, negocio y presencia geográfica
Según explica la gestora, para reforzar su liderazgo en la gestión de activos se centrará en impulsar el crecimiento en todos los segmentos de clientes. Por ejemplo, en el segmento de distribuidores de terceros su objetivo es alcanzar los 400.000 millones de euros en activos bajo gestión para 2025, frente a los 324.000 millones de euros de finales de 2021, estableciendo relaciones personalizadas y siendo uno de los principales socios estratégicos.
Además, tiene previsto crecer en el segmento de clientes institucionales aprovechando los 1,2 billones de euros en activos bajo gestión poniendo el foco en la inversión responsable, las soluciones a medidas, la gestión pasiva y los mercados asiáticos. Dos objetivos que complementará mejorando y ampliando su red de socios, ya que considera que le dará acceso a un potencial crecimiento sin explotar.
Respecto al core de su negocio, en la parte de gestión activa, Amundi explica que aprovechará su amplia gama de conocimientos y un sólido rendimiento, bajo un marco de riesgo sólido y centralizado. Y, en el caso de la gestión pasiva, terminará de consolidar su liderazgo en Europa tras la operación de Lyxor, y se marca como objetivo un crecimiento del 50% en los activos bajo gestión en tres años. Para lograr este objetivo señala que apostará por “el aumento de la cobertura de clientes, la penetración minorista y la oferta de inversión responsable”. Por último, se ha propuesto aumentar su presencia en la gestión de activos reales hasta alcanzar los 90.000 millones de euros en activos bajo gestión para 2025, centrándonos en una mayor comercialización y en un mayor desarrollo en toda Europa.
A la hora de hablar de liderazgo, la gestora quiere ampliar su presencia en Europa, consolidar su posición en EE.UU. y convertirse en uno de los principales actores en Asia.
ISR, tecnología y M&A
Tal y como ha matizado en su comunicado, su intención es: “Seguir reforzando nuestra oferta de inversión responsable en todos los productos y servicios, incluida la creación de una amplia oferta net zero y un objetivo de 20.000 millones de euros en activo bajo gestión en inversión de impacto. También, aumentar los planes de compromiso climático con las empresas y establecer objetivos internos de remuneración y gobernanza en consonancia con los compromisos externos”.
Amundi insiste en que quiere convertirse en un proveedor de primera clase de tecnología y servicios en toda la cadena de valor del ahorro. Por ello se ha marcado como objetivo aumentar los ingresos de Amundi Technology hasta 150 millones de euros en 2025, frente a los 36 millones de euros alcanzados en 2021. Un ejemplo de sus planes es que piensa desarrollar nuevas oportunidades de distribución con Fund Channel, la cuarta plataforma de fondos B2B más grande de Europa, a través de una asociación comercial e industrial reforzada con CACEIS; marcando como objetivo de más de 600.000 millones de euros en activos bajo distribución para 2025.
Por último reconoce que seguirá buscando fusiones y adquisiciones que creen valor. “Explorar oportunidades para mejorar la distribución (acceso a nuevos socios, mercados, zonas geográficas), reforzar la experiencia y acelerar el despliegue de tecnología y servicios. Tener criterios empresariales y financieros estrictos: >10% de retorno de la inversión en tres años”, apunta como objetivo.
Por Funds Society, Madrid