Vector Casa de Bolsa, Intercam y CI Banco, los bancos mexicanos que están en el centro del escándalo luego de que el Tesoro estadounidense los sancionara, también participan en el negocio de fondos, sumando más de 16.000 millones de dólares en AUM. Si bien la magnitud del impacto todavía está en el aire, el mercado queda atento luego de que, este miércoles 25 de junio, la entidad estadounidense sancionó a las tres instituciones financieras mexicanas por presuntamente facilitar el tráfico de fentanilo al norte de la frontera mexicana y lavar dinero procedente del tráfico de drogas.
En sus ramas de gestión de fondos, las tres firmas manejan activos en el mercado de fondos de inversión del país por un total aproximado de 318.272,7 millones de pesos (16.321,7 millones de dólares), lo que representa el 7,34% de los activos totales del mercado de fondos del país. Y también equivale al 7,77% de estos mismos activos, medidos en dólares.
El Departamento del Tesoro anunció en un comunicado la emisión de tres órdenes que bloquean ciertas transacciones a CI Banco, Intercam y Vector Casa de Bolsa, a través de la Red de Aplicación de la Ley contra Crímenes Financieros (FinCEN). Según la entidad, se trata de la primera sanción contra algún individuo o empresa a través de la Ley de Sanciones de Fentanilo, y la Ley FEND Off de Fentanilo, que ha dado mayores capacidades al departamento para combatir el lavado de dinero derivado del tráfico de opiáceos.
De las tres instituciones financieras mexicanas sancionadas este miércoles por el Departamento de Tesoro, el «gigante» sin duda es Vector Casa de Bolsa, institución que al cierre del año pasado reportó activos bajo custodia de sus clientes por un total de 290.000 millones de pesos (14.871,79 millones de dólares, al tipo de cambio promedio actual).
Vector Casa de Bolsa
La compañía ofrece una variedad de fondos de inversión, incluyendo aquellos enfocados en renta fija, renta variable y deuda internacional. Algunos de sus vehículos más destacados son los que replican el comportamiento del Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la BMV, así como fondos especializados en deuda internacional y renta variable internacional.
La institución ya está muy cerca de la meta de 300.000 millones de pesos en activos de clientes bajo custodia (15.384 millones de dólares), anunciada el año pasado como parte de su celebración de 50 años como institución. En ese año, su fundador y presidente vitalicio, Alfonso Romo Garza, destacaba precisamente la consolidación de Vector como la única institución independiente del mercado mexicano, es decir, que no pertenecía a ningún grupo financiero, a lo largo de cinco décadas.
Recientemente la empresa apostó a las nuevas generaciones con el lanzamiento de e-Vector, una área que busca operar productos financieros bursátiles a través de Internet.
Respecto a las sanciones impuestas por el Tesoro, la firma basada en el norte de México fue enfática en su defensa. «Vector rechaza categóricamente cualquier imputación que comprometa su integridad institucional. Con más de 50 años de trayectoria, nuestra Casa de Bolsa ha operado bajo los más altos estándares de cumplimiento normativo, auditoría interna y supervisión por parte de las autoridades financieras nacionales», indicó en una declaración.
Además, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público informó que, tras solicitar pruebas al Departamento del Tesoro, no se recibieron pruebas que vinculen al banco mexicano con actividades ilícitas. Las operaciones señaladas corresponden a transacciones ordinarias con empresas legalmente constituidas. Además, las revisiones realizadas por las autoridades mexicanas arrojaron únicamente observaciones administrativas que han sido debidamente atendidas y sancionadas conforme a la regulación vigente, según indicaron.
«Es importante subrayar que las inversiones de todos y cada uno de nuestros clientes están 100% respaldadas por los instrumentos de inversión en los que se encuentran invertidas, mismos que están custodiados en el Instituto para el Depósito de Valores (S.D. Indeval), como lo ha sido a lo largo de los 50 años de trayectoria de Vector. Nuestro compromiso con la solidez patrimonial de nuestros clientes es y seguirá siendo inquebrantable», dijeron desde la firma.
Intercam Casa de Bolsa
Por su parte, Intercam Casa de Bolsa tiene activos de clientes en fondos de inversión por una total de 25.808,5 millones de pesos (1.323,51 millones de dólares). La operadora apenas contaba con cinco vehículos de inversión al cierre del año pasado, de los cuales el de mayor participación es +TASAPR, con un 39,7% del monto total administrado.
En detalle, sus cinco fondos disponibles para clientes son: TASAPR (39,7% del AUM), TASA (33,4%), TASAUS (24,9%), TASALP (1,4%) y TASAMX (0,6%). También ofrecen la opción de inversión en portafolios, con una división del 80% en valores de deuda y 20% en fondos de inversión y renta variable.
Al momento de escribir estas líneas la empresa no había fijado postura sobre las acusaciones en su contra de parte del Departamento del Tesoro estadounidense.
CI Banco
CI Banco es una de las instituciones más pequeñas en el ecosistema financiero de México, pero no por ello deja de ser relevante, dada su fuerte presencia en la capital del país y las principales ciudades.
La institución ofrece varios fondos de inversión: CI Gubernamental (CI GUB), CI Institucional (CIUSD), CI Rendimiento (CIPLUS), CI Crecimiento (CIBOLS), CI Fondo (CIEQUS), CI GUBLP (CIGULP), y CI GUBMP (CIGUMP).
CIUSD, uno de sus vehículos, maneja una cantidad de 2,464.2 millones de pesos, es decir, alrededor de 126,26 millones de dólares. Del resto de sus fondos no hay información disponible, según HR Ratings. Además, la firma ofrece diversos productos y servicios de inversión, incluyendo fondos de renta fija y variable, pero su peso específico en el mercado es relativamente modesto.
La compañía tampoco había fijado una postura sobre la noticia que sacudió este miércoles al mercado financiero mexicano, proveniente de Estados Unidos, y que involucra su nombre.
De las tres instituciones involucradas, solamente Intercam reporta en México como Grupo Financiero. CI cuenta con un banco y una casa de bolsa y Vector también opera bajo la figura de casa de bolsa, según información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Impacto: todavía es prematuro medirlo
«Un probable impacto de las acusaciones tanto en el sistema financiero como en las empresas acusadas se verá con el paso del tiempo. En este momento, es prematuro hacer alguna previsión y, además, en realidad se anuncia la restricción del algunas operaciones específicas con los bancos investigados. No se trata de un boicot total contra ninguna de ellos», dijo Gabrela Siller, directora de análisis de Banco Base.
Otros analistas también descartaron un problema de fuga de capitales, tanto en las instituciones investigadas como en el sistema financiero del país en general. Esto se debería, en primera instancia, a que los bancos o casas de bolsa investigadas no son de las más grandes del país, y también está el hecho de que no hay acusaciones concretas, sino sospechas de algunas operaciones que fueron detectadas.
Para estos analistas, no se trata de un hecho permanente en el sistema financiero mexicano la presunta actividad de lavado de dinero en forma voluntaria, ni algo en lo que están inmiscuidos, hasta ahora, los grandes bancos del país.
Por Funds Society, México
Por Antonio Sandoval