La EAF Coventina Partners ha celebrado su segundo evento para clientes sobre visión de mercados bajo el título «Bancos centrales, macroeconomía, geopolítica: ¿dónde nos encontramos y hacia dónde vamos?», con la participación de expertos de prestigiosas firmas de gestión de activos como JP Morgan Asset Managment, Pictet Asset Management, y gestoras de private equity y venture capital como Qualitas Energy y Cardumen Capital.
«Siguiendo nuestro compromiso de acercar las mejores soluciones de inversión a nuestros clientes desde la independencia que nos caracteriza y nos permite estar totalmente alineados con sus intereses, hemos agregado a nuestro panel de ponentes un consultor de geopolítica global para acercarnos a la realidad de la situación que nos rodea», indican en la entidad. Así, Marco Vicenzino, desde su larga trayectoria como analista en geopolítica, aportó una visión muy completa del nuevo orden mundial y sus posibles interferencias en la economía global y los mercados financieros.
En el evento se contrastó cómo la geopolítica, junto con la macroeconomía, definen un entorno complejo donde la definición de una estrategia flexible, la selección de activos y el enfoque patrimonialista son clave para aportar valor a las carteras en tiempos de incertidumbre.
En el evento se constató, de la mano de JP Morgan Asset Management, cómo, a pesar de una economía en riesgo de recesión en los países desarrollados, la visión global es moderadamente positiva.
La renta fija vuelve a cobrar el papel que había perdido en la etapa anterior de política monetaria expansiva, permitiendo generar rentas atractivas y alineadas con esa gran necesidad de generación de ingresos que existe para la mayoría de los clientes. La renta variable también presenta oportunidades valiosas a la hora de ir reconstruyendo carteras en este apartado después de un año 2022 complicado para esta clase de activo: teniendo un enfoque de calidad y sobre todo de gestión activa, aprovechar momentos de volatilidad para reforzar la exposición podría ser clave para obtener una rentabilidad robusta. Destacó asimismo la importancia de la gestión activa y una correcta asignación de activos con miras a la generación de rentas en estos momentos de superación de la inflación.
Grandes tendencias
Poder detectar y anticipar grandes tendencias, invertir en ellas a lo largo de todo el ciclo económico es una gran herramienta de diversificación. Pictet Asset Management, pionero en fondos temáticos, presentó un análisis de cuáles son las fuerzas de cambio con la capacidad de impactar en nuestra sociedad, en nuestra economía y en nuestras vidas. Y ofreció dos ideas de inversión de actualidad que aportan valor a largo plazo a las carteras de los clientes en los sectores de lujo y salud, ante los cambios acaecidos tras el cierre post pandemia y ante los mayores retos a los que nos enfrentamos en cuando a la prevención de enfermedades, cuidados de la salud y hábitos de alimentación.
Ambas gestoras insistieron en la importancia que cobra en estos momentos la calidad en la selección de empresas, en las que el valor viene dado por un elevado crecimiento de los ingresos, unos márgenes operativos superiores, una generación de flujos de caja positivos y balances saneados.
Revolución energética y alta tecnología: oportunidades en el terreno alternativo
Qualitas Energy, uno de los líderes españoles en proyectos de energías renovables, ofreció las claves para poder entender mejor esa revolución energética que está en pleno auge en el mundo de la inversión de capital riesgo. Las tecnologías solares fotovoltaicas y eólicas se confirman como alternativas sostenibles con menor coste nivelado de energía.
La gestión eficaz de las condiciones externas que impactan directamente este nivel de precios requiere una estructura adecuada para poder mantener un bajo coste de la energía (subasta, PPAs privados), y hoy en día España es líder en Europa en precios de cobertura atractivos para los consumidores. España es una ubicación privilegiada a la hora de promover energías renovables tanto por capacidad del sector como por disponibilidad de recurso, lo que la convierte en un motor clave para la revolución energética, creando oportunidades de inversión muy atractivas.
Siempre con el objetivo de poder acercar a los clientes soluciones alternativas, en el evento de la EAF también se contó con la presencia Cardumen Capital, gestora especializada en alta tecnología y de inversión directa en empresas israelíes.
El incremento de la inflación y la mayor volatilidad en los mercados cotizados plantea un escenario muy favorable a la creación de valor a través de estrategias de venture capital. El desarrollo tecnológico sigue siendo uno de los mayores focos estratégicos para la economía y las empresas dedican una parte importante de sus recursos a conseguir avances tecnológicos que suponen y supondrán mejoras operativas independientemente de la fase del ciclo económico en el que se encuentre.
«Poder acercar a nuestros clientes ideas de inversión coherentes con el entorno económico y adaptar nuestro asesoramiento a la medida de sus objetivos nos permite seguir aportando valor a sus patrimonios y así seguir reforzando relaciones de muchos años», indican desde la EAF.
