La expresión “quédate en casa y salva al mundo” no solo es la clave para frenar la expansión del coronavirus, sino que también encierra diversas ideas de inversión que el equipo del fondo Allianz Thematica, gestionado por Andreas Fruschki y Gunnar Miller, consideran una auténtica oportunidad.
Este extraño momento de confinamiento que vive gran parte de la población, en especial en Europa, ha empujado a un cambio en la forma de vida y ese “quédate en casa” ha generado nuevos hábitos. Es cierto que, tal y como destaca el equipo de Allianz Thematica, el frenazo de la economía y el consumo es un claro riesgo, pero también ha potenciado otras temáticas vinculadas con la vida cotidiana en casa. “A medida que el distanciamiento social se convierte en la estrategia para tratar de contener la propagación del virus, las actividades que se realizan desde el hogar tienen ahora mayor demanda y experimentan un viento de cola. La temática abarca una serie de temas y asuntos que encajan en el lema quédese en casa: educación, deportes dentro de la vida digital y la economía de las mascotas”.
Dentro del tema de la educación, la gestora considera que el gran enfoque es la tecnología y el aprendizaje online, que estos días se somete a una gran prueba. “El cierre de los campus universitarios en toda China, pero también en Japón y Europa, hace necesaria continuidad de los cursos y los contenidos online. Pese a los lógicos problemas iniciales, este experimento demuestra que la educación a distancia ha llegado y está aquí para quedarse”, destacan desde la firma.
Algo similar ocurre con la práctica de deportes online, el mundo del gaming y el entretenimiento digital. Una clara temática de inversión que, de nuevo, tiene a la tecnología en el centro, en particular a las plataformas de streaming y a aquellos que dan soporte a las redes. Por último, y dentro de las ideas de inversión que surgen a raíz de esta experiencia de “quedarse en casa”, el equipo de Allianz Thematica destaca la “economía de las mascotas”. En su opinión, esta experiencia está creando un vínculo muy profundo entre los dueños y sus mascotas que se podrían traducir en un mayor consumo de bienes y servicios relacionados con el mundo animal.
“Nuestra hipótesis de base sigue siendo que la crisis actual es temporal, aunque se desconoce en gran medida su duración y alcance. El actual auge del tema “quédate en casa” podría perder algo de impulso una vez que se elimine el confinamiento doméstico de las personas. Sin embargo, los nuevos hábitos que han surgido y se han generalizado durante esta crisis proporcionarán vientos de cola a largo plazo y a medida que estas soluciones pasen a formar parte de la vida cotidiana de las personas”, señalan desde este equipo de Allianz GI.
“Y salva el mundo”
Gracias al confinamiento, la segunda parte de este lema -“salva el mundo”- nos ha llevado a una clara reflexión: la paralización de la economía global ha mejorado los índices de contaminación y favorecido al medio ambiente. “Ahora que la economía mundial se está deteniendo, las presiones ambientales podrían disminuir temporalmente. Sin embargo, está muy claro que esta es solo una solución a corto plazo y no una solución permanente a los problemas relacionados con el agua, la tierra y el aire. Estos problemas volverán a ser más evidentes cuando se reduzca la actual crisis”, advierten desde Allianz GI.
Para los gestores, esta advertencia puede transformarse en una oportunidad de futuro. “La presión sobre el medio ambiente se intensificará cuando los gobiernos vuelvan a poner en marcha sus economías. Sin embargo, esto no tiene por qué ser necesariamente una contradicción, ya que muchos de los próximos estímulos fiscales podrían aprovecharse para fomentar soluciones a favor del planeta. Esto lograría un doble efecto: estimular la economía y proteger el medio ambiente. Ello debería ser un buen presagio para las compañías cuya actividad esté relacionada con el agua, la tierra y la energía sostenible”, explican.
Por Funds Society, Madrid
