Las criptomonedas son cada vez más impactantes como para que la industria las ignore, ya que es probable que sus clientes -y no sólo los más jóvenes- estén interesados en estas ofertas, dice el informe de Cerulli, Cryptocurrency: Navigating a Frontier Asset Class for Advisors and Asset Managers.
El 80% de los advisors financieros afirman que se les pregunta por las criptodivisas, mientras que sólo el 14% utiliza o recomienda las criptodivisas.
Por otro lado, sólo el 7% informan que actualmente utilizan criptodivisas por recomendación propia, mientras que un 10% informa de que utiliza criptodivisas a petición del cliente.
Sin embargo, los advisors esperan que el uso de criptodivisas aumente en los próximos dos años. “El 45% espera utilizar la criptodivisa en algún momento a petición de los clientes”, dice el informe.
El mercado de criptodivisa alcanzó los tres billones de dólares (trillion en anglosajón) de capitalización de mercado en 2021 y cayó a dos billones de dólares en medio de la volatilidad del mercado a principios de 2022.
A pesar del creciente interés de los inversores, los advisors siguen siendo escépticos respecto a esta clase de activos.
«Muchos simplemente no entienden o no creen en la criptodivisa como inversión», afirma Matt Apkarian, analista senior de Cerulli.
«Los asesores suelen creer que la definición de una inversión implica la expectativa de un rendimiento real. Dado que los criptoactivos no representan derechos sobre un flujo de ingresos, los asesores suelen creer que los activos carecen de capacidad para ser valorados, o que carecen de expectativas de crecimiento», añadió.
Además, hay factores estructurales que dificultan o impiden a los advisors comprometerse con la incorporación de criptodivisas en su estrategia. Según la investigación, muchas firmas no ofrecen opciones de inversión en criptodivisas a través de sus plataformas, lo que obliga a los advisors que quieren acceder a dirigir a sus clientes a utilizar plataformas externas.
«Esto impide ejercer su discreción sobre los activos de criptodivisas y supone una carga para el cliente en una parte de su planificación», señala Apkarian.
También se enfrentan a la opacidad de las directrices normativas y fiscales. Se encuentran con mensajes contradictorios y poca información desde el punto de vista del cumplimiento de la normativa y los impuestos. Para lo que actualmente existe como una pequeña porción de algunas carteras, los asesores pueden ver un desequilibrio en el rendimiento del tiempo dedicado frente a la inversión, explicó el analista de la gestora.
Al mismo tiempo, el desarrollo de productos para la criptomoneda se está produciendo rápidamente, tanto para los productos de inversión como para las plataformas utilizadas para acceder a la criptomoneda. Según la investigación, las organizaciones centradas en la criptodivisa se dan cuenta de la importante complejidad que ha surgido como subproducto del rápido crecimiento, y algunas están trabajando para desarrollar normas que ayuden a la comprensión de los inversores.
«Los proveedores de criptomonedas que dediquen tiempo y recursos a la formación de los advisors obtendrán beneficios», concluyó Apkarian.
Por Funds Society, Madrid