Monroe Capital LLC ha lanzado un programa de ETN, que ofrece a inversores internacionales cualificados acceso a la estrategia de préstamos directos a empresas de mediana-baja capitalización (lower middle-market) de Monroe. El programa fue desarrollado junto a PM Alpha, una plataforma digital de mercados privados que proporcionó el marco de estructuración y la tecnología de plataforma detrás del pagaré. Para la distribución en América Latina y el mercado offshore de EE.UU. la compañía trabajó en conjunto con EBW Capital, a través de su red de instituciones de gestión de patrimonios, banca privada y plataformas de inversión offshore.
Según la firma, los inversores acceden a la estrategia de préstamos directos de Monroe —que invierte sobre todo en préstamos garantizados a pequeñas y medianas empresas de EE.UU.— a través de un único título con código ISIN. Este título se gestiona en las mismas plataformas de banco y custodia que los asesores ya utilizan. Como la nota tiene un precio diario y un código de identificación estándar, las compras, transferencias y reportes de cartera se hacen exactamente igual que con cualquier acción o fondo cotizado. Así se eliminan los papeleos de suscripción, las llamadas de capital (capital calls) y los informes personalizados que normalmente exige la inversión en crédito privado.
“La demanda de crédito privado por parte de los canales de gestión patrimonial internacionales ha superado la infraestructura disponible para atenderla. Al trabajar con PM Alpha y EBW Capital, podemos ofrecer la misma estrategia de préstamos directos a empresas de mediana-baja capitalización a la que nuestros inversores institucionales han accedido durante dos décadas, en un formato que se adapta a la forma de operar habitual de la banca privada y las oficinas de gestión patrimonial familiar (family offices)”, ha afirmado Zia Uddin, presidente de Monroe Capital.
Por su parte, Tom Douie, director ejecutivo de PM Alpha, ha comentado: “Continuamos viendo una fuerte demanda por parte de bancos privados, family offices y gestores de patrimonio que buscan acceder a estrategias de crédito privado de alta calidad, como la estrategia de préstamos directos a empresas de mediana-baja capitalización de Monroe, pero en un formato que se integre de forma fluida con las plataformas de administración de inversiones existentes. La estructura del ETN proporciona ese puente, combinando la exposición a inversiones institucionales con la simplicidad y conveniencia de un valor cotizado, al que ya acceden más de 200 gestores de activos y patrimonio a nivel global”.
Frank Pauls, socio sénior de EBW Capital, ha concluido: “La demanda en todo el canal patrimonial en América Latina y el mercado offshore de EE.UU. sigue en aumento, con asesores que buscan cada vez más soluciones diferenciadas de inversión alternativa y un acceso más amplio a gestores de calidad institucional”. El ETN ya está disponible a través de PM Alpha, con una inversión mínima de 50.000 dólares y de 15.000 dólares para aportaciones posteriores.
Por Funds Society
