Fidelity International ha anunciado la expansión de su oferta de ETFs con su nueva gama de ETFs activos de renta variable de alta convicción con dos nuevos productos: el Fidelity US Fundamental Large Cap Core UCITS ETF y el Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF.
«En Europa, la primera oleada de ETFs activos adoptó la forma de estrategias mejoradas basadas en índices de referencia, pero ahora los inversores buscan complementar esto con estrategias de mayor convicción. Este lanzamiento pretende satisfacer esta demanda apalancándose en el análisis en propiedad de Fidelity Investments a través de un envoltorio ETF», afirmó Neil Davies, responsable de ETFs y Mercados de Capitales para Europa y Asia-Pacífico en Fidelity International. «Creemos que los ETFs con mayor convicción tienen la capacidad de impulsar la próxima fase de crecimiento del mercado europeo de ETFs», añadió.
Los ETFs están sub-asesorados por Fidelity Investments, una empresa independiente de Fidelity International -aunque con accionistas en común- con sede en Estados Unidos, y ahora están disponibles por primera vez para los clientes de Fidelity International a través de su gama UCITS de ETFs domiciliados en Irlanda. La gama Fundamental Equity ETF ofrece acceso a las muy valoradas capacidades de gestión activa y de análisis ascendente del universo de la renta variable estadounidense de Fidelity Investments. Estas estrategias activas sistemáticas emplean procesos consistentes y repetibles diseñados para extraer y combinar las ideas de inversión de mayor convicción de múltiples gestores de fondos de Fidelity Investments en estrategias individuales.
El Fidelity US Fundamental Small-Mid Cap UCITS ETF es el primer ETF en formato UCITS domiciliado en Irlanda de Europa que emplea la estructura semi-transparente basada en principios recientemente aprobada por el Banco Central de Irlanda. Esta estructura está diseñada para permitir a los proveedores de ETFs satisfacer la demanda de los clientes de estos productos que incorporen análisis de alto valor, al tiempo que les permite proteger su propiedad intelectual en materia de análisis activo. Este vehículo busca el crecimiento a largo plazo, invirtiendo principalmente en valores con capitalización bursátil entre pequeña y mediana (que, a efectos de este fondo, son aquellas empresas estadounidenses con una capitalización bursátil similar a la de las empresas del índice Russell 2500 Net of 30% Tax) mientras se mantiene sin restricciones de ningún estilo de inversión en particular.
El Fidelity Fundamental Large Cap Core UCITS ETF busca el crecimiento del capital a largo plazo, invirtiendo principalmente en acciones de empresas estadounidenses de gran capitalización (que, a efectos de este fondo, son aquellas empresas estadounidenses con una capitalización bursátil similar a la de las empresas del índice Russell 1000 o del índice S&P 500). El ETF no está restringido por ningún estilo de inversión en particular y es totalmente transparente, divulgando diariamente la totalidad de sus posiciones.
Ambos fondos empiezan a cotizar en euros desde el 3 de septiembre en el Xetra alemán y a partir del 4 de septiembre, en la Bolsa de Londres en libras y dólares, para hacerlo más adelante en SIX y en Borsa Italiana.
Neil Davies, añadió: «Al emplear la experiencia en gestión activa teniendo en cuenta el riesgo de Fidelity Investments, estos ETFs de alta convicción ofrecen mayores oportunidades de obtener alfa, al tiempo que permiten a los inversores disfrutar de muchas de las ventajas principales de la estructura ETF, como la posibilidad de negociar a lo largo del día». Asimismo, añadió que estos ETFs activos de alta convicción «ofrecen soluciones complementarias con potencial para desviarse aún más de los índices de referencia en busca de mayores niveles de alfa. Esto ofrece a los clientes más opciones a la hora de alcanzar sus objetivos y/o diversificar sus carteras».
«Desde el lanzamiento de nuestra plataforma de ETFs en 2017, Fidelity International se ha convertido en el segundo mayor proveedor de ETFs activos* de Europa por activos bajo gestión. Seguimos buscando oportunidades para crecer e innovar en nuestra gama de productos con la incorporación de estrategias que ayuden a satisfacer las necesidades en continua evolución de los inversores», concluyó.
Fidelity International es actualmente el segundo mayor proveedor de ETFs activos de Europa con 8.000 millones de dólares en activos bajo gestión*, que incluyendo la plataforma de ETPs ascienden a 11.200 millones de dólares**. Con estas incorporaciones, su gama de ETFs consta de 23 productos, entre los que se incluyen 8 ETFs de renta variable de gestión activa, 8 ETFs de renta fija y 6 ETFs de índices diferenciados.
*Fuente: ETFbook, cifra correcta a 1 de septiembre de 2025.
**Fuente: Fidelity International, cifra correcta a 1 de septiembre de 2025.
