T. Rowe Price, gestora de activos global con más de 1,7 billones de dólares de patrimonio, ha lanzado en EMEA el T. Rowe Price Funds SICAV-Global Impact Equity Fund, un fondo de inversión diseñado para generar un impacto positivo y cuantificable en el medio ambiente y la sociedad, a la vez que genera alfa.
Global Impact Equity Fund, gestionado por Hari Balkrishna, tiene como objetivo obtener rentabilidad a través de decisiones de inversión activas basadas en el compromiso de las empresas hacia el impacto, el voto activo por delegación y una influencia directa con los equipos directivos.
Se trata de un fondo de renta variable global de alta convicción, que suele tener en cartera entre 55 y 85 valores de todo tipo de capitalización bursátil. Su objetivo son las inversiones sostenibles alineadas con tres pilares clave: el impacto climático y de recursos; la equidad social y la calidad de vida; y la innovación y productividad sostenibles.
En cuanto a la evaluación del impacto, el fondo aplica una hoja de ruta que abarca cuatro criterios clave.
El primero es la relevancia, ya que todas las empresas de la cartera deben generar un impacto positivo en el medio ambiente o la sociedad a través de sus operaciones. Para cuantificar la relevancia, se alinean los ingresos y las ganancias de las empresas con los pilares de impacto, dentro de un proceso de cuatro pasos diseñado para analizar las acciones y las características del impacto.
Esto lleva al segundo factor clave de la hoja de ruta del fondo: la posibilidad de medir el impacto. Cada inversión comienza con una evaluación de impacto, que incorpora una tesis de impacto específica, define los indicadores clave de rendimiento (KPI) y destaca los factores externos y los potenciales riesgos negativos.
El tercer elemento es la adicionalidad, que potencia el impacto logrado al ser un accionista activo y comprometido en las empresas en las que invierte.
El último punto es la resiliencia. Para adoptar y captar el cambio, las soluciones de cada empresa deben basarse en principios duraderos y aplicar perspectivas de futuro, especialmente en una época de disrupción y de resultados extremos.
«El sector de la inversión está en un momento apasionante, ya que podemos contribuir a un cambio social y medioambiental positivo a la vez que nos centramos en la rentabilidad financiera. Poder aunar estos objetivos en una única estrategia es un importante paso adelante para nosotros como inversores, y esperamos colaborar con los clientes en nuestro deseo de generar un impacto positivo a nivel global», comenta Hari Balkrishna, gestor del fondo T. Rowe Price Funds SICAV – Global Impact Equity Fund.
Según Alfonso del Moral, responsable de T. Rowe Price para España y Portugal, «los factores ASG siguen ganando terreno en el mundo de la inversión, alentados por las exigencias sociales, gubernamentales, normativas y fiduciarias. En T. Rowe Price llevamos varios años desarrollando nuestra capacidad de inversión responsable y los factores ASG están ya plenamente integrados en nuestros procesos de inversión. Nos complace enormemente presentar nuestro fondo Global Impact Equity, que es una extensión natural de nuestros esfuerzos en materia ASG en continua evolución y es fundamental para nuestros clientes en el mundo actual. Este lanzamiento supone también nuestro primer producto conforme al artículo 9 (Verde oscuro) del SFDR, que se une a nuestro actual conjunto de soluciones del artículo 8«.
Balkrishna cuenta con 15 años de experiencia en el sector de la inversión, los últimos diez de ellos en T. Rowe Price. Entre 2015 y 2020, fue gestor de cartera asociado de la estrategia Global Growth Equity del grupo.
El fondo tiene una comisión de gestión para la clase Q del 0,80%, para la clase I del 0,80% y para la clase A, del 1,65%. El índice de referencia de la estrategia Global Impact Equity es el MSCI All Country World Index Net.
Inversión responsable
El fondo se adaptará a los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas (ODS), un marco reconocido a nivel mundial, diseñado para acabar con la pobreza, garantizar la prosperidad y proteger el planeta.
Al igual que otras estrategias de T. Rowe Price, el fondo se servirá de la plataforma de análisis de renta variable global de la compañía, que cuenta con 203 analistas financieros de renta variable, 10 gestores de carteras sectoriales y 73 gestores de carteras regionales y diversificadas. Además, aprovechará la enorme experiencia de los expertos en medio ambiente, sociedad y gobernanza (ESG) de la compañía y de los analistas financieros de inversión responsable, así como su propio Modelo de Indicadores de Inversión Responsable (RIIM), una base de datos que detalla el nivel de más de 15.000 valores de acuerdo con parámetros medioambientales y sociales establecidos.
Por Funds Society, Madrid
Por Alba Menéndez