El interés en la inversión sostenible es más alto que nunca, sin embargo, sigue habiendo confusión sobre lo que realmente representa: ¿Una conciencia tranquila a costa de los retornos más pobres? ¿Son los inversores sostenibles en su mayoría Millennials?
UBS destaca 5 puntos clave que todos deberían conocer sobre uno de los sectores de inversión más actuales y emocionantes.
1. La inversión sostenible ha tenido históricamente resultados comparables a las inversiones convencionales
La inversión sostenible consiste en considerar criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) al evaluar las inversiones. Muchos inversores ahora reconocen que estos factores pueden afectar materialmente el desempeño financiero dependiendo del modelo de sector y de negocio, y evaluarlos ayuda a proporcionar una imagen más integral de los riesgos y las oportunidades. Esto debería respaldar un rendimiento comparable a las inversiones convencionales: de hecho, el índice MSCI KLD 400, uno de los índices «sostenibles» más antiguos que proporciona exposición a las empresas estadounidenses, ha generado retornos y volatilidad similares al S & P500 en los últimos 29 años.
(Tenga en cuenta que el rendimiento pasado no garantiza el rendimiento futuro)
2. La inversión sostenible se está convirtiendo en la corriente principal
El interés en la inversión sostenible, tanto de inversionistas individuales como institucionales, ha crecido significativamente en los últimos años gracias al creciente reconocimiento del vínculo entre los problemas de sostenibilidad y el desempeño financiero. Según Google Trends, las búsquedas mundiales del término han aumentado un 75% desde 2014, y la Revisión Global de Inversiones Sostenibles de 2018 estima que los activos de inversión sostenibles totalizaron casi 31 billones de dólares a principios de 2018, un aumento del 34% desde los niveles de 2016. Un informe de octubre de 2017 de McKinsey incluso describe la inversión sostenible como «la nueva normalidad».
3. Los inversores tienen muchas opciones para invertir de manera sostenible en todas las clases de activos
Históricamente, las opciones de inversión sostenible se centraron principalmente en evitar exposiciones no deseadas en acciones públicas. Hoy en día, los inversores tienen una multitud de opciones que se extienden más allá de las estrategias exclusivas e incluyen enfoques de integración ESG, así como una inversión de impacto intencional. El universo de estas inversiones sostenibles, que abarcan bonos, acciones e inversiones alternativas que incluyen capital privado, crédito privado, bienes raíces e infraestructura, respalda la construcción de carteras de activos cruzados bien diversificadas. A principios de 2018, la mayoría (51%) de las soluciones de inversión sostenible se centraron en la renta variable pública, mientras que aproximadamente el 36% se centró en la renta fija.
4. Más datos pueden ayudar a medir la sostenibilidad de las inversiones
La mayor disponibilidad de datos ambientales y sociales de las propias empresas y de terceros permite una mejor evaluación del desempeño en métricas de sostenibilidad. Esto permite a los inversores evaluar qué inversiones cumplen con varias dimensiones ESG, realizar un seguimiento de su progreso a lo largo del tiempo y priorizar cada vez más los problemas que cada individuo se preocupa.
5. Los desafíos de sostenibilidad pueden representar oportunidades de inversión a gran escala
Los desafíos de sostenibilidad que enfrenta el mundo hoy en día pueden ser desalentadores, ya que van desde las amenazas del cambio climático hasta las limitaciones de los recursos naturales y la disponibilidad insuficiente y la asequibilidad de una atención médica de calidad. Los Objetivos de Desarrollo Sostenible de las Naciones Unidas han sido adoptados por los inversores como un marco común para identificar los problemas sociales y ambientales más urgentes. Las estimaciones del capital necesario para abordar estos desafíos sugieren una oportunidad comercial potencial significativa para soluciones que puedan abordar con éxito estos problemas.
Por Magdalena Martínez
