Con el objetivo de proporcionar a sus clientes la oportunidad de apoyar empresas innovadoras a través de inversiones en private equity, GAM se ha asociado con el equipo de Liberty Street Advisors especializado en la llamada “última etapa de inversión”, en Estados Unidos.
Según explican desde la gestora, con esta alianza invertirán en firmas tecnológicas que ya están en una fase avanzada de desarrollo y que cuentan con un alto potencial de crecimiento. El equipo de Liberty Street tiene una gran experiencia en inversiones en mercados privados y un amplio historial de inversiones en empresas innovadoras de última etapa.
A través de esta asociación con Liberty Street, GAM planea lanzar nuevas inversiones que aprovecharán la experiencia del equipo de inversión en mercados privados de Liberty Street. Esta capacidad dará a los clientes la oportunidad de obtener exposición a un mercado al que históricamente les ha sido difícil acceder.
Desde la gestora señalan que el capital de crecimiento es un segmento dentro del private equity que se sitúa entre el capital riesgo y el capital privado tradicional. Según su experiencia, este segmento de inversión se está expandiendo a unos niveles que marcan nuevos precedentes en el sector, principalmente impulsado por el desarrollo de tecnologías disruptivas en numerosos sectores e industrias. “Este crecimiento ha dado lugar a una proliferación de empresas unicornios, con más de 900 compañías respaldadas por el venture capital valoradas actualmente en más de 1.000 millones de dólares y muchas más en una trayectoria similar”, afirman desde GAM. Y aclara que al invertir en este tipo de empresas innovadoras de alto crecimiento en fase tardía, el equipo de Liberty Street busca participar en su potencial de revalorización mientras mantienen la propiedad privada.
“Estamos encantados de asociarnos con Liberty Street para ofrecer a nuestros clientes acceso a empresas líderes de propiedad privada. El equipo de Liberty Street cuenta con una profunda experiencia inversora de varias décadas, así como con relaciones consolidadas dentro del ecosistema de riesgo, y es un socio ideal para nosotros”, ha señalado Peter Sanderson, CEO del Grupo GAM Investments.
Según indica Sanderson, cada vez un mayor número de clientes busca diversificar sus carteras incluyendo estrategias de inversión en activos privados a largo plazo. “En nuestra opinión, las empresas de propiedad privada en sus rondas de financiación no pública de última etapa podrían ofrecer a los inversores un fuerte potencial de rendimiento a largo plazo, mientras que su resistencia histórica a la baja y su menor volatilidad en comparación con la renta variable pública también hacen que esta clase de activos sea atractiva para la diversificación de la cartera”, ha añadido el CEO del Grupo.
Por su parte, Kevin Moss, Managing Director de Liberty Street, ha afirmado: “Estamos viendo que las empresas permanecen en el sector privado durante más tiempo, impulsadas principalmente por los cambios normativos, la facilidad de desarrollo del modelo de negocio en el ámbito privado y un mayor conjunto de capital privado disponible. Una parte importante de la revalorización de estas empresas se produce antes de su entrada en los mercados públicos, en el tamaño de las empresas de mediana o gran capitalización. Creemos que las empresas privadas de crecimiento en fase tardía pueden presentar un atractivo equilibrio de riesgo y rentabilidad para los inversores, en comparación con las inversiones de riesgo en fase inicial y la renta variable pública”.
Por Funds Society, Madrid
