Schroders Capital, la división de mercados privados de Schroders, con un volumen de activos de 113.700 millones de dólares, ha aunciado el cierre definitivo de su fondo insignia de coinversión, el Schroders Capital Private Equity Global Direct IV (“Global Direct IV”), con un volumen de 1.300 millones de dólares. Según explica, se trata del mayor fondo de private equity cerrado y gestionado de forma colectiva de Schroders Capital hasta la fecha y se suma al crecimiento continuo de su plataforma de private equity, que ha captado más de 5.000 millones de dólares de capital este año.
El fondo, domiciliado en Luxemburgo, ha captado capital a nivel mundial. Entre los principales países en cuanto a captación de fondos figuran España, Alemania, Suiza, el Reino Unido, Bélgica, Israel y Estados Unidos. Según indican, Global Direct IV es un fondo de coinversión especializado en compañías de pequeña y mediana capitalización (con un valor empresarial que suele ser inferior a 1.000 millones de dólares), y que invierte principalmente en Europa y Estados Unidos, complementado con una asignación selectiva a inversiones de crecimiento en Asia. Ofrece a los inversores acceso a una cartera diversificada en cinco sectores clave: salud, tecnología, servicios empresariales, consumo e industria.
Su estrategia se centra en empresas con sólidos fundamentales y un potencial de crecimiento transformador, invirtiendo junto a gestores especializados (General Partner o GP, por sus siglas en inglés) en los casos en que la creación de valor pueda impulsarse mediante el crecimiento orgánico, estrategias de «buy-and-build», la expansión internacional y la profesionalización de la gestión. Desde su lanzamiento en 2024, Global Direct IV ha suscitado un gran interés entre una amplia gama de inversores institucionales y family offices que buscan aprovechar las ventajas de una estrategia global diversificada centrada en inversiones de private equity en pequeñas y medianas empresas.
“Haber captado 1.300 millones de dólares supone un hito importante tanto para Global Direct IV como para nuestra plataforma de private equity en general, lo que demuestra la confianza que los clientes depositan en nuestra estrategia y en nuestra capacidad de ejecución. 2026 marca nuestro tercer año consecutivo de captación récord, con más de 5.000 millones de dólares recaudados en toda la plataforma este año, lo que refleja tanto la solidez de nuestras relaciones con los patrocinadores como nuestra capacidad para identificar, llevar a cabo y gestionar de forma constante oportunidades con un importante potencial de crecimiento transformador. En un momento en el que la volatilidad y la incertidumbre son factores clave para los inversores, nuestro enfoque de largo plazo y nuestra experiencia contrastada en el segmento de pequeña y mediana capitalización nos han permitido ofrecer muy buenos resultados a nuestros inversores”, ha comentado Rainer Ender, director global de Private Equity de Schroders Capital.
Con más de 260 coinversiones cerradas y un historial de rentabilidad de 3,3 veces el MOIC (múltiplo sobre el capital invertido, por sus siglas en inglés) en 86 inversiones parcial o totalmente liquidadas, la estrategia de coinversión de Schroders Capital ha demostrado su solidez en períodos de incertidumbre. Los últimos movimientos en la cartera lo han puesto de manifiesto, ya que se espera que las tres salidas de coinversiones anunciadas más recientemente generen una rentabilidad combinada de 6,0 veces el MOIC y más de 1.200 millones de dólares en ingresos. Entre ellas se incluyen AerFin, el especialista británico en el mercado posventa de la aviación, que está siendo adquirido por un comprador estratégico tras una importante expansión internacional y un crecimiento operativo; Saber Power Services, un proveedor de servicios de infraestructura energética de misión crítica, cuya adquisición por parte de un inversor financiero ya se ha anunciado; y Pharmacy2U, la plataforma digital líder en el sector sanitario del Reino Unido, que obtuvo un resultado satisfactorio gracias al apoyo de Schroders Capital, tanto a través de la coinversión como de financiación preferente.
Por su parte, Vahit Alili, cogestor de carteras de Global Direct IV, ha añadido: “Nos complace haber alcanzado el cierre definitivo de Global Direct IV. Como coinversor líder a nivel mundial en el segmento de pequeña y mediana capitalización, creemos que este segmento sigue ofreciendo un amplio y atractivo conjunto de oportunidades. Global Direct IV se basa en nuestra probada plataforma de coinversión, centrada en la suscripción conjunta de inversiones con gestores generales especializados. El enfoque estratégico de invertir en crecimiento transformador, combinado con un enfoque diversificado a nivel mundial, ha sido fundamental para nuestro éxito; los recientes ingresos generados son prueba de ello. Dado que seguimos observando una fuerte demanda por parte de los inversores de un acceso diferenciado al private equity, esperamos aprovechar este impulso”.
Con 29.700 millones de dólares en activos bajo gestión, la plataforma de private equity de Schroders Capital cuenta con una trayectoria de más de 25 años invirtiendo a lo largo de todo el ciclo de vida —desde compromisos en fondos primarios hasta coinversiones directas e inversiones de continuación—, con un enfoque estratégico en adquisiciones de pequeñas y medianas empresas, empresas en fase de crecimiento y venture capital global.
Por Funds Society, Madrid
Por Beatriz Zúñiga