LarrainVial, a través de su administradora especializada en fondos alternativos, Activa Alternative Assets, está en plena comercialización del fondo destinado a financiar la adquisición de casas unifamiliares en EE.UU. para la renta, en asociación con la empresa norteamericana Opencasa.
«El vehículo espera levantar 30 millones de dólares, y proyecta retornos superiores al +15%. Se trata del primer vehículo para inversionistas locales en ofrecer acceso al mercado de casas unifamiliares para el arriendo en Estados Unidos», afirmaron desde la firma chilena.
“Este fondo representa una oportunidad única en Chile para que los inversionistas locales puedan acceder a un asset class que aún tiene una baja pero creciente participación entre inversionistas institucionales y que, por lo tanto, ofrece un atractivo potencial de consolidación y rentabilidad”, señaló José Correa, gerente general de Activa Private Debt.
“Si hace algunas décadas vimos la irrupción de grandes inversionistas en los segmentos de multifamily en EE.UU., hoy vemos cómo gracias al uso de la tecnología, el segmento del single family rental (SFR) se hace disponible para el capital institucional”, agrega.
Fundada por los chilenos Ricardo Donoso, Álvaro Chávez y el norteamericano, Gavin Macphail, Opencasa compra en promedio 2 casas por día, y ya cuenta con un portfolio de más de 150 casas. Para fines de año, la empresa espera cerrar con más de 300 unidades en arriendo en los estados de Florida, Georgia, Alabama, Carolina del Norte, Carolina del Sur (sunbelt states); e Indianápolis.
La compañía posee una tecnología propietaria que le permite escanear en tiempo real la totalidad de casas ofrecidas a la venta en todo EEUU, revisando para cada propiedad más de 200 data-points, entre los que se incluyen, variables financieras, calidad de los barrios, servicios públicos y colegios, estadísticas de seguridad ciudadana e, incluso, riesgos climáticos.
Con esta tecnología, una vez que una propiedad sale al mercado, Opencasa realiza ofertas inmediatas basadas en el potencial de inversión de cada una, permitiendo construir un portafolio diversificado en los mercados seleccionados en base a su potencial de crecimiento, entre otras variables.
El segmento de single family rental (SFR), con un valor de mercado de más de 4 trillones de dólares, se encuentra en un importante auge a medida que una mayor proporción de personas, especialmente en segmentos más jóvenes, está prefiriendo arrendar por sobre comprar.
A lo anterior se suma el alza en los costos de financiamiento que está impulsando aún más la demanda por arriendo, el movimiento poblacional hacia los denominados “sunbelt states”, la renovada tendencia por privilegiar vivir en los suburbios por sobre las áreas urbanas tras la experiencia de la pandemia; y la formación de familias por parte de millennials.
“Estados Unidos es el mercado de bienes raíces más profundo y competitivo del mundo, con más de 85 millones de casas single family, de las cuales 17 millones están destinadas a la renta. Sólo el déficit de casas en el país supera los 5 millones de unidades”, indica Ricardo Donoso, cofundador y presidente de Opencasa.
En ese contexto, sostiene que han aplicado mucha tecnología al proceso completo, lo cual permite agregar portafolios eficientemente, comprando casas de manera unitaria, a diferencia del mercado institucional que privilegia la compra de portafolios establecidos pagando el respectivo premio por agregación.
“Nuestra plataforma nos da una visibilidad en tiempo real de todas las oportunidades que se van generando en el mercado, permitiéndonos ser más eficientes que el promedio de la competencia en nuestro proceso de “underwriting” y compra y, por consiguiente, escalar rápidamente en múltiples zonas geográficas. La plataforma, además, nos entrega herramientas que simplifican la administración del portafolio. Hoy tenemos un negocio estable y sostenible con mucho crecimiento por delante”, añade.
El capital obtenido permitirá a Opencasa acelerar su plan de crecimiento en EE.UU. y se viene a sumar a los 70 millones de dólares levantados conjuntamente con Activa Alternative Assets a fines de 2021 en Chile y EE.UU.; y a los 50 millones de línea de financiamiento asegurada en junio de este año con un acreedor AAA de Estados Unidos.