Pese a un escenario económico desafiante, la industria de fondos de inversión en Chile sigue creciendo. Esto incluye la creación de nuevos vehículos, que en el tercer trimestre se concentró en la categoría de activos alternativos, según cifras publicadas por la Asociación Chilena de Administradoras de Fondos de Inversión (Acafi).
Las cifras de la entidad gremial registraron la creación de 18 nuevos fondos de inversión entre julio y septiembre, según señalaron en un comunicado. Con estas nuevas estrategias en juego, el número total de fondos llegó a 788, y entraron flujos por 175 millones de dólares en el período, llevando la cifra total de AUM de la industria a 36.973 millones de dólares, lo que representa un aumento interanual de 10,5%.
Midiendo este crecimiento en moneda local, la expansión entre septiembre de 2022 y septiembre de 2023 fue de sólo 3%, alcanzando los 33 billones de pesos chilenos (millones de millones).
Este crecimiento de la industria está protagonizado por los mercados privados, según recalcó la asociación. El 95% de los vehículos creados en el tercer trimestre de este año invierten en este tipo de activos.
Es más, el principal destino son los mismos mercados chilenos. Las cifras de la Acafi reflejan que el 85% de las nuevas estrategias de inversión del período invierten directamente en el país andino.
Esta cifra, para Luis Alberto Letelier, presidente de la organización, es reflejo del “considerable aporte” de la industria de fondos de al desarrollo del país. “Ante un escenario económico desafiante, es clave contar con reglas claras que fomenten la confianza de los inversionistas para seguir apostando por vehículos que financien nuevos proyectos de energía, infraestructura, inmobiliarios y operen como crédito para empresas y personas en periodos de restricción crediticia”, indicó a través de la nota de prensa.
En esa línea, calificó el crecimiento de la industria como “moderado” y dijo que el crecimiento potencial es “mucho mayor”.
Estrategias preferidas
Entre la diversidad de activos alternativos disponibles para los inversionistas en Chile, la categoría que ha despertado más interés, según los datos de la Acafi, es la deuda privada.
Esta clase de activo, indicaron, se consolidó como el segmento preferido de las gestoras locales, con cinco nuevos fondos de inversión que trajeron un flujo de 64 millones de dólares. Esto equivale a un 37% de los nuevos activos bajo gestión.
“En el último tiempo hemos observado la entrada de nuevos participantes y la configuración de una amplia gama de fondos de deuda privada, no limitados únicamente a facturas”, afirmó Virginia Fernández, gerenta de Estudios de la entidad gremial, agregando que el interés en alternativos en general ha sido una tendencia sostenida en los últimos tres años.
La dinámica de los fondos de deuda privada, aseguró la ejecutiva, “refleja la adaptabilidad de la industria a los desafíos de la economía, ya que estos fondos se presentan como una alternativa de financiamiento para las empresas, emprendimientos y facilita el crédito para la vivienda”.
El segundo lugar en preferencias para el período julio-septiembre fueron los vehículos de infraestructura y energía, que trajeron un AUM nuevo de 46 millones de dólares, y los inmobiliarios, con 37 millones de dólares.
Por Funds Society, Madrid