Mientras que el último esquema de activos alternativos de Inversiones SURA en Chile estaba enfocado en el mundo inmobiliario, el cuarto programa se inclina por la diversificación, con estrategias de su propia gestora, de Compass Group.y de BTG Pactual.
La firma lanzó su nuevo programa de inversión en un evento a clientes, presentando con representantes de las tres administradoras de fondos las tres estrategias de inversión que lo componen.
Según destacaron a través de un comunicado, el programa está compuesto por tres pilares, con activos internacionales: un fondo de deuda privada, administrado por Compass, un fondo de bienes raíces, gestionado por SURA Investment Management, y un vehículo de capital privado, manejado por BTG Pactual.
El programa apunta a ofrecer a los inversionistas chilenos acceso a activos alternativos en dólares y con distintas estrategias. El ticket mínimo para el esquema de inversión es de 20.000 dólares, por debajo de los requisitos de plataformas internacionales.
En los últimos dos años, destacaron en su nota de prensa, Inversiones SURA ha abierto el acceso a 17 fondos de activos alternativos, con la participación de 2.800 clientes.
Deuda privada
El frente de deuda privada del programa de inversión está cubierto por una estrategia de Compass Group que invierte en fondos alternativos semilíquidos gestionados por la administradora especialista Blackstone.
Este vehículo, indicó SURA en su nota de prensa, está enfocada en la generación de ingresos corrientes, de baja correlación con activos tradicionales, y la protección contra la inflación. Tiene un objetivo de retorno entre 7% y 8% anual en dólares, con ventanas trimestrales de rescate y permanencia de un año.
En su presentación ante los clientes de SURA, Marco Pardo, Head of Global Solutions Unit de Compass, destacó que “dentro de los beneficios que tienen los activos alternativos, se encuentran que reducen la volatilidad y riesgo de un portafolio, aumenta la diversificación, debido a la menor correlación –y este año fue muy claro–, y tiene un mejor desempeño, ya que mejora el perfil de riesgo/retorno”.
Bienes raíces
El pilar de inversiones inmobiliarias viene de la mano de SURA Investment Management, a través un fondo de fondos con acceso a distintas estrategias de renta inmobiliaria. Esto incluye posiciones en los sectores residencial, comercial, industrial y de nicho, en mercados desarrollados.
El retorno objetivo, señalaron en el comunicado, ronda entre 6% y 8% en dólares. También cuenta con ventanas trimestrales para rescatar, pero tiene una permanencia mínima de dos años, bajo las condiciones establecidas en el fondo.
“El objetivo de este tipo de portafolio es generar acceso a los inversionistas, diversificación y generación de retornos en un asset class que por naturaleza era cerrado y enfocado en inversionistas institucionales”, indicaron desde la gestora.
Capital privado
El tercer brazo del programa de Inversiones SURA está enfocado en el capital privado, a través de un fondo de BTG Pactual que invierte principalmente a través de oportunidades de co-inversión y activos secundarios.
Esta estrategia, señala, tendría una rentabilidad estimada de entre 10% y 12% anual en dólares, con la posibilidad de rescates mensuales y una condición de permanencia hasta enero de 2023.
José Miguel Correa, Executive Director de Deuda Privada en BTG Pactual Chile, por su parte, resaltó la importancia de los activos alternativos para todos los segmentos de clientes. “Están hechos para entregarle valor a los clientes, independientemente del ciclo económico, y para ganarle a mercados públicos equivalentes”, indicó en el evento.
Por Magdalena Martínez
Por Javiera Donoso