BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) ha dado un paso innovador al anunciar el lanzamiento de participaciones tokenizadas de fondos del mercado monetario, permitiendo operaciones transfronterizas basadas en tecnología de registro distribuido (DLT). Según explican, esta iniciativa se desarrolla en colaboración con Allfunds Blockchain como proveedor tecnológico y con BNP Paribas Securities Services como agente de transferencia y proveedor de servicios de negociación.
Desde la firma, señalan que esta decisión da continuidad al proyecto impulsado por el Eurosistema en 2024 en torno a los experimentos de CBDC (Central Bank Digital Currency), y constituye un avance clave en la evolución de los tokens de seguridad para los clientes de BNP Paribas Asset Management.
“La emisión de esta clase de acciones tokenizadas de un fondo del mercado monetario luxemburgués aprovecha el historial consolidado del fondo mientras facilita operaciones transfronterizas con una contraparte francesa. Este proyecto pionero busca utilizar la tecnología blockchain para optimizar la eficiencia operativa y ofrecer información en tiempo real sobre suscripciones y reembolsos”, indican.
Qué supone
A nivel técnico, la tokenización nativa de acciones permitirá ejecutar órdenes al instante en la blockchain, basándose en el valor liquidativo en tiempo real. Este avance supera el sistema actual de órdenes por lotes y ofrece a los clientes liquidaciones más rápidas y eficientes, como ya demuestran los resultados de las experimentaciones del Eurosistema.
En este sentido, explican que la tecnología blockchain puede democratizar el acceso a fondos del mercado monetario, extendiéndolos más allá de inversores institucionales hacia una base más amplia de inversores minoristas. Estos fondos ofrecen gran liquidez y flexibilidad para acceder al capital según necesidades, mientras que la DLT refuerza tanto la eficiencia como la seguridad. Esta iniciativa refleja el firme compromiso de BNPP AM con la innovación digital y su dedicación a proporcionar soluciones más ágiles y eficientes para la gestión de activos.
“Los FMM tokenizados y las soluciones de efectivo digital, como las monedas digitales de bancos centrales (CBDC) mayoristas, son cruciales para ofrecer a nuestros clientes las soluciones comerciales más eficaces y eficientes. Al aprovechar estas tecnologías innovadoras, podemos agilizar los procesos y mejorar la experiencia general del cliente. En BNP Paribas Asset Management, estamos comprometidos a mantenernos en la vanguardia de la innovación financiera, adoptando tecnologías de vanguardia que nos permitan ofrecer soluciones a medida a nuestros clientes y hacer frente a sus necesidades cambiantes en un panorama financiero en rápida evolución”, apunta Thibault Malin, CIO adjunto de fondos del mercado monetario de BNP Paribas AM.
Por su parte, Paul Daly, director de Productos y soluciones de Distribución de Securities Services en BNP Paribas, añade: “Estábamos muy emocionados de apoyar a BNPP AM con esta nueva iniciativa en Luxemburgo, aprovechando nuestra experiencia previa con Allfunds Blockchain, para explorar el potencial de los tokens emitidos de forma nativa. Este proyecto nos permitió obtener valiosos conocimientos sobre la distinción entre la representación digital de una participación tradicional en un fondo y un token nativo, que supone un paso imperativo para conseguir un beneficio más impactante. Además, la tokenización de los FMM llama la atención por su potencial para ampliar la distribución con una base de inversores más amplia y ofrecer mayor liquidez a través de la negociación directa y la liquidación instantánea. En este sentido, estamos orgullosos de fortalecer aún más nuestra base para ofrecer servicios en tokens de seguridad, a nuestros clientes, en línea con nuestra ambición de proporcionar un modelo agregado impecable a través de activos tradicionales y tokenizados”.
La valoración que hace Rubén Nieto, Managing Director de Allfunds Blockchain, sobre este lanzamiento es muy positiva: “Estamos encantados de colaborar en esta iniciativa de BNPP AM que representa un hito importante en nuestra sólida trayectoria junto a BNP Paribas. Una vez más, nuestra plataforma blockchain ha confirmado su adaptabilidad y solidez para gestionar aplicaciones diversas con total seguridad en las transacciones. Al tokenizar de forma nativa los fondos del mercado monetario, conseguimos digitalizar íntegramente todo su ciclo vital, respondiendo así a la creciente demanda tanto de inversores como de gestores que buscan mayor agilidad y capacidad de respuesta, especialmente al colocar y ejecutar órdenes. Miramos con entusiasmo hacia el futuro desarrollo de estos fondos tokenizados, que sin duda se perfilan como elemento fundamental en el nuevo ecosistema de activos digitales”.
Por Funds Society, Madrid
