Abante lanza Abante Private Equity II, FCR un fondo de fondos de capital privado multiestrategia, que ofrece la posibilidad de invertir en las principales estrategias y gestoras a escala global en este tipo de activo a través de un único vehículo de forma eficiente y diversificada. El vehículo contará -igual que la primera versión del fondo- con Altamar Private Equity SGIIC como asesor de inversiones.
Abante Private Equity II, FCR tiene una duración de 10 años y una TIR neta objetivo del 12% y un múltiplo (TVPI, o Total Value to Paid-In, neto objetivo) de 2x. Las novedades de esta segunda versión del fondo respecto al lanzado en 2019 son que, por un lado, el mínimo de inversión baja hasta los 50.000 euros y, por otro, que incorpora un seguro de vida que cubre el capital comprometido en caso de fallecimiento del partícipe. De esta forma, se facilita el acceso de inversores minoristas a esta estrategia de inversión en mercados privados, que ofrece una gran diversificación con baja correlación con los mercados cotizados.
“Con Abante Private Equity II reforzamos nuestra apuesta por acercar el capital privado a los inversores particulares, ofreciéndoles la posibilidad de incorporar a sus carteras un tipo de activo que permite diversificar al estar poco correlacionado con los mercados cotizados y que, además, esperamos que continúe creciendo en los próximos años. Este fondo permite al inversor particular, que todavía tiene baja exposición a los activos privados, acceder mediante una gestión activa a compañías no cotizadas con alto potencial de crecimiento a largo plazo y capturar y capitalizar las tendencias globales del mercado”, señala Joaquín Casasús, socio y director general de la gestora de Abante.
El seguro de vida supone una innovación en este tipo de inversiones puesta en marcha por Abante y Mapfre. Se trata de un seguro de vida colectivo para personas físicas que cubre, en caso de fallecimiento, el compromiso pendiente de desembolso del fallecido. El tomador y quien asume la prima es la gestora, el asegurado es el partícipe y el beneficiario es el fondo. El seguro tiene un límite de 2 millones de euros por compromiso. La edad máxima para adherirse es de 67 años, y a los 75 años cesa el seguro. El coste del seguro correrá a cargo de la entidad gestora de Abante.
Con este novedoso seguro, tal y como explica Casasús, “se vencen las reticencias de algunas personas a invertir en capital privado, porque al ser un producto ilíquido con un plazo de inversión largo, les preocupaba poder dejar a sus familiares un problema si algo les ocurría y sus herederos no podían afrontar los compromisos adquiridos”.
El fondo, que permite llegar a una gama amplia de mercados y gestores especializados en este tipo de activos, será gestionado por Abante Asesores SGIIC y Altamar asesorará en la identificación de oportunidades de inversión, en el diseño y estructuración de las operaciones y apoyará en el seguimiento y monitorización de las mismas.
Abante Private Equity II, FCR tendrá una cartera muy diversificada, tanto por gestores, como por momento del ciclo económico, tamaño de empresa, sectores económicos, estrategias de creación de valor, geografías, etc. Por momento de mercado, Abante Private Equity II, FCR tendrá más peso en secundarios que el vehículo lanzado en 2019, pero mantendrá su mayoría de exposición a fondos primarios de buyouts. El nuevo fondo está pensado para que aquellos inversores que ya tienen la primera versión en su cartera puedan ir invirtiendo en él de forma progresiva a medida que el primero empieza a realizar las distribuciones. De esta forma, se asegura que el peso de alternativos de las carteras de cada perfil de inversor se mantiene.
Por Funds Society, Madrid