21Shares, uno de los principales emisores mundiales de productos cotizados (ETP) sobre criptomonedas, y A&G han anunciado el lanzamiento del 21Shares Flexible Crypto Index ETP (FLEX), un nuevo producto diseñado para ofrecer a los inversores una exposición diversificada y ajustada al riesgo a los principales activos digitales a través de un único vehículo cotizado.
El ETP replica el 21Shares Flexible Crypto Index, un índice desarrollado en colaboración con MarketVector Indexes™, proveedor global de referencia en índices de activos digitales. El índice se construye a partir de un amplio universo de criptoactivos elegibles institucionalmente, seleccionados en función de criterios de tamaño, liquidez y regulación.
La asignación de la cartera se determina mediante un modelo propio de A&G que combina un enfoque de mínima volatilidad con indicadores de tendencia positiva. Este enfoque sistemático busca mantener una baja correlación entre los activos que componen la cesta, con el objetivo de optimizar el perfil riesgo-rentabilidad del conjunto del ecosistema cripto.
Uno de los elementos diferenciales de FLEX es su marco integrado de gestión del riesgo. La estrategia contempla la posibilidad de asignar hasta un 30% de la cartera a liquidez mediante USDC, lo que permite reforzar el posicionamiento defensivo en periodos de elevada volatilidad o tensión en los mercados, sin renunciar a la capacidad de capturar crecimiento cuando el entorno se estabiliza.
El lanzamiento de este nuevo ETP combina el liderazgo global de 21Shares en el desarrollo de infraestructuras de productos cotizados sobre criptomonedas con la experiencia cuantitativa de A&G en inversión, firma que en 2023 lanzó el primer fondo de derecho español especializado en criptoactivos.
Mandy Chiu, director global de Desarrollo de Productos de 21Shares, señala: “Los inversores buscan cada vez más una exposición a criptomonedas que sea diversificada, sistemática y alineada con los estándares de riesgo institucionales. FLEX combina una indexación inteligente con una gestión del riesgo integrada en una única estructura de ETP, ayudando a los inversores a aproximarse al mercado cripto con mayor estructura y confianza”.
Por su parte, Román González Torres, especialista de Producto Cripto en A&G, destaca que “el núcleo de FLEX es su modelo de asignación. Al combinar la construcción de carteras de optimización del riesgo, señales de momentum y un componente dinámico de liquidez, hemos desarrollado un enfoque transparente y basado en reglas que refleja cómo los inversores profesionales gestionan el riesgo en mercados volátiles”.
Por Funds Society, Madrid