El dinero en manos privadas modela cada día más a los mercados de bienes raíces de todo el mundo, además de que la inversión en private equity se ha triplicado desde 2009 en las principales operaciones inmobiliarias de al menos 10 millones de dólares.
Las inversiones en Real Estate suponen alrededor de un quinto de la riqueza invertida por parte de los 200.000 individuos de alto patrimonio que hay en el mundo, los llamados en inglés ultra high net worth individuals (UHNWIs), de acuerdo a un nuevo análisis del asesor inmobiliario internacional Savills y Wealth-X, proveedor mundial de análisis de UHNW.
En el estudio, que lleva por título “In Around The Dollars And Cents” publicado esta semana, Savills sostiene que el valor total de los bienes raíces en el mundo está alrededor de los 180 billones de dólares. De esta cantidad, 70 billones invertibles, y por tanto negociados regularmente, más de la mitad han sido adquiridos por particulares, compañías y organizaciones. En esa cifra se tienen en cuenta 20 billones de dólares de propiedades comerciales.
Como resultado de ello, las instituciones de inversión, sociedades cotizadas y las entidades de titularidad pública tienen cada vez un papel menos relevante en el mundo inmobiliario.
Asimismo, del estudio se desprende que alrededor del 3% (5,3 billones de dólares) del valor total de las propiedades inmobiliarias del mundo está en manos de las grandes fortunas. Este 0,003% de la población mundial tiene propiedades que valen 26,5 millones de dólares en promedio.
En este sentido, la jefa de Investigación Mundial de Savills, Yolande Barnes, apunta que desde la crisis de deuda de 2008, los fondos soberanos, las gestoras de patrimonio, los bancos privados y family offices han entrado en las operaciones inmobiliarias que los banqueros corporativos han abandonado.
En las principales ciudades del mundo, el que los patrimonios privados se hayan ocupado de financiar o hayan tomado una posición de mayor riesgo ha marcado la diferencia, según los autores del estudio. Savills estima que cerca del 35% de las transacciones mayores de 10 millones de dólares realizadas en 2012 fueron posibles gracias a la financiación privada.
Por su parte, Mykolas D. Rabus, CEO de Wealth-X, confirma la creciente importancia de la riqueza privada en el mundo del ladrillo. “Esperamos que la población UHNW crezca un 22% para 2018″, y su riqueza combinada –actualmente 27,8 billones de dólares- se espera que alcance los 36 billones en 2018. “Esto se traduce en grandes oportunidades para aquellos involucrados en la inversión inmobiliaria global, que pasa por crear el producto adecuado en el lugar adecuado”, puntualiza.
Participación en bienes raíces por regiones
Los UHNW europeos y asiáticos tienen, con diferencia, la mayor participación de todos los bienes inmuebles de propiedad privada, que suman casi el 80% por valor. Los europeos tienen el 31% de su riqueza en bienes raíces y los asiáticos el 27%, con un valor total de 4,2 billones de dólares, de acuerdo a Savills.
La firma también ha analizado la forma en la que el dinero privado se mueve alrededor del mundo inmobiliario y encontró que la mayoría (92%) de las inversiones se producen en “casa”. América del Norte destaca como mercado doméstico, con el 99% de toda la inversión de UHNWI en bienes raíces procedente de los propios ciudadanos estadounidenses.
Mientras tanto, las naciones maduras y emergentes son mucho más transfronterizas en este tipo de inversiones. Poco menos de la mitad (44%) de los inversores UHNW en África y las dos terceras partes (66%) de Latinoamérica son de fuera de la región de origen.
Los mercados de Real Estate europeos son los más grandes y más internacionales, ya que atraen la inversión más global, en relación a su tamaño, con Londres situándose como el destino global por excelencia para la inversión privada en bienes raíces desde prácticamente todos los rincones del mundo.
Por Fórmate a Fondo