A pesar de una década de rendimientos reales negativos en renta variable, varios mercados bajistas y el colapso de las burbujas inmobiliarias, la riqueza mundial se ha duplicado desde 2000, alcanzando un nuevo máximo histórico de 241 billones de dólares, de acuerdo al Informe de Riqueza Mundial 2013 de Credit Suisse.
El fuerte crecimiento económico y el aumento de los niveles de población en las naciones emergentes son importantes impulsores de esta tendencia. La riqueza media por adulto también ha alcanzado un nuevo máximo de 51.600 dólares, superando por primera vez los 50.000, pero el estudio subraya que la desigualdad sigue siendo alta.
A pesar de los continuos desafíos que plantea el entorno económico, los factores que subyacen este año han sido en general positivos para la riqueza de los hogares en todo el mundo. Para el mundo en su conjunto, el informe estima que la riqueza personal ha subido un 4,9% desde el pasado año hasta mediados de 2013, lo que supone como comentábamos anteriormente un total de 241 billones de dólares.
La riqueza total agregada paso el pico de la pre-crisis en 2010, y desde entonces ha establecido un nuevo récord cada año.
Una historia de dos países : Estados Unidos y Japón
Observando con mayor detalle el patrón global, la historia de este año es una historia de dos países. La riqueza personal en Estados Unidos se incrementó por quinto año consecutivo, impulsada por una recuperación de los precios inmobiliarios y un mercado de renta variable alcista que llevó al Dow Jones a un nuevo récord. En este sentido, cabe destacar que Estados Unidos añadió 8,1 billón de dólares al conjunto de la riqueza global, lo que supuso un aumento de la riqueza personal en el país de un 12,7% hasta alcanzar los 72,1 billón de dólares. Se trata de un 20% más que el registrado en el pico más alto de la pre crisis en 2006 y un 54% más que el mínimo de 2008.
En cuanto al caso de Japón, la agresiva política monetaria del Banco de Japón (BOJ) estimuló un mayor aumento de las acciones, hasta un 52% en el año y hasta mediados de 2013. Las acciones japonesas están muy bajas para los estándares internacionales, representan el 10% de la riqueza de los hogares y las mismas políticas agresivas del BOJ han llevado la tasa de cambio dólar-yen un 22% abajo.
Como consecuencia de lo anterior, la riqueza total de los hogares japoneses ha caído en 5,8 billones de dólares este año, lo que equivale al 20% del patrimonio neto japonés. Japón sufrió muy poco durante la crisis financiera mundial. De hecho, la riqueza personal creció un 21% entre 2007 y 2007. Sin embargo, en marcado contraste con la reciente evolución en Estados Unidos, la riqueza total está ahora sólo un 1% por encima de los niveles de 2008. En muchas otras partes del mundo, el entorno económico ha sido en general favorable a la generación de riqueza.
Ganadores y perdedores
El aumento de precios de las acciones y el movimiento ligeramente favorable euro-dólar permitió a los países de la eurozona recuperar más de la mitad de la enorme pérdida de riqueza que experimentó hace 12 meses. Reino Unido, India y Suiza también lograron recuperar una parte significativa de esas pérdidas. La riqueza total también cambió en otros ocho países en más de 200.000 millones de dólares (todo ganancias): Italia, Reino Unido, España, México, Suecia, India, Corea y Canadá. Los grandes perdedores, además de Japón fueron SudÁfrica, Brasil y Rusia.
Riqueza por adulto por países: Suiza sigue a la cabeza
Como ya se ha mencionado anteriormente, la riqueza por hogar en todo el mundo equivale a 51.600 dólares por adulto, un nuevo máximo histórico para el promedio del patrimonio neto. Este valor enmascara una considerable variación global promedio entre los países y regiones, como queda patente en el gráfico adjunto.
Las naciones más ricas, con un patrimonio de más de 100.000 dólares por adulto, se encuentran en América del Norte, Europa occidental y entre los ricos de Asia-Pacífico y Oriente Medio. Están encabezados por Suiza, que en 2011 se convirtió en el primer país en el que la riqueza promedio superó los 500.000 dólares. Había caído por debajo de esta marca en 2012, pero el aumento del precio de las acciones en 2013 se ha traducido en un nuevo valor de 513.000 dólares por adulto. Australia (403.000 dólares), Noruega (380.000 dólares) y Luxemburgo (315.000 dólares). Todos estos experimentaron un aumento de la riqueza por adulto y retuvieron sus respectivos segundo, tercero y cuarto puesto de 2012. Estados Unidos, Suecia, Francia, Singapur, Bélgica y Dinamarca siguen de cerca, con una riqueza media entre 250.000 a 300.000 dólares. Hace un año, Japón avanzó al cuarto lugar en la tabla, pero ahora ha sido degradado y ya no se encuentra entre los diez primeros países.
Distribución de la riqueza entre individuos : la desigualdad sigue siendo alta
Según estimaciones de Credit Suisse para mediados de 2013, un adulto requiere solo 4.000 dólares en activos para estar entre la mitad de los ciudadanos más ricos del mundo. Sin embargo, una persona necesita un mínimo de 75.000 dólares para ser situarse entre el 10% del top de los más ricos del mundo y 753.000 dólares para pertenecer al 1% .
En conjunto, la mitad inferior de la población mundial posee menos del 1% de la riqueza total. En marcado contraste, el 10% más rico mantiene el 86% de la riqueza mundial, y solo el 1% aglutina el 46% de los activos globales.
Puede consultar el informe Credit Suisse Wealth Report 2013 completo en el siguiente link.